在慢行业里，耐心往往变为稀缺品。

作者 | 树懒编辑部

来源 | 树懒生活Fine(ID:huamian224)

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距离2022年，还有8天。

每到这个时候，总少不了各大媒体的总结。对于即将结束的2021年，每个人心中都有一份自己的“述职”，虽然内容存在区别，但是用“不容易”来形容或许是大家的共鸣。不少行业都经历了非常有体感的收缩与调整，甚至一度被公认的好行业，却在一夜之间蒸发，被迫进入全员告别会，尤其是疫情仍未消退的当下，更加显得有些迷茫和无措。

相比较处在家居家装行业的从业者来说，目睹过多个行业的剧烈震荡，我们是否要重新审视，我们所处的行业，究竟应该算“好行业”还是“差行业”呢？至少没有那么多大起大落吧。

这个时间点，理应回顾一下过去这一年。如果说印象比较深刻的事，我们还是想谈谈巨头对于家居家装的进军，这也是我们一直在关注的话题，对行业而言，这是一个新变量。

01 由表及里，巨头布局的三个阶段

通过我们一段时间的研究和梳理发现，围绕巨头对于家居家装行业的布局，不是这一两年才开始，甚至可以往前追溯到7、8年前，只是早期的参与程度比较轻、范围比较小、投入也不及今天。这一路下来，其实也倒下了数不清的项目和创业，虽然谈不上尸横遍野，但也浪费了无数的资金、资源，足以警醒我们要有敬畏之心。为了更好地理解巨头跨界布局家居家装，我们暂且人为地这个过程划分为三个阶段：

阶段一（2010-2015年）小试牛刀，蜻蜓点水

这个时间段，家居家装的市场红利相对丰厚，生意相对好做一些，很多公司其实活得很滋润，也经历了业绩快速增长和企业加速扩张，虽然是无序竞争与扩张，但是很多潜在的问题并没有立刻暴露出来，至少助推了一批公司具备一定规模基础。这个时间点，很少看到巨头在家居家装行业的大举进攻，只有一些个别投资案例以及大的电商平台对于该品类的涉及，例如百度曾投资齐家网，天猫家装、国美也开始有了一些动作，但总体而言，那个阶段的尝试者都并不多。

阶段二（2015-2019年）正式进攻，战略合作

相比较第一阶段，这个阶段应该是最热闹的。互联网家装迎来了资本浪潮，家居建材公司迎来了集中IPO，巨头开始以不同方式想要切入行业分一杯羹，美团点评成立家装事业部门，国美启动家生活战略，京东成立居家生活事业部，阿里先后战略投资居然之家和红星美凯龙，贝壳（链家）也开始试水家装，在此期间，我们还看到很多线上线下巨头的合作，如腾讯与红星美凯龙，京东曲美之家，等等。但是这个阶段的合作大多没有收获到理想的结果。

阶段三（2019-2021年）亲自上阵，开启新赛道

虽然效果不理想，但是巨头对家装行业的热情非但没削减反而加大投入，这两年巨头对于产业的布局频率明显提高，相对应玩家队伍也逐渐丰富起来，也开始尝试新打法。阿里多条业务线并行，天猫家装发力的本地化布局，每平每屋平台，京东家装，字节跳动旗下住小帮，贝壳旗下被窝家装，并宣布将收购圣都装饰，国美打扮家，百度装馨家，拼多多，红星美凯龙成立装修产业集团，等等。虽然各自的打法略有差异，但不变的是，这条赛道巨头一直在盯。

同时通过这三个阶段的对比，我们看到互联网巨头进军家装行业的决心，可仅仅是通过平台资源和大数据等技术共享赋能，并不足以改变一个产业，至少于家装产业是如此。家装行业从交易到装修中间有着比较长的实践路径，其每一步都需要重度改造，这就需要企业沉下心来真正站在消费者端解决装修过程中的痛点。

02 一体两翼，一次新的战略布局

某种程度上，行业热闹，不算坏事，毕竟这是一个亟需改造的行业。但是，这中间也出现一个现象，赛道好像很热闹，试错者诚意满满，但是最后的结果都不理想，没有谁真正站稳了脚跟，远不及他们在原有行业的影响力，而且谁越冒进，谁就更早尝到苦果。

当然这也说明，这是一个非常难改造的行业，而对于这些巨头而言，一旦切换到这个赛道，其实是新入局者，最开始对于产业的探索一片懵懂，走三步退两步，是常有的事，大家都需要迭代自己对产业的认知和模式，而每一家企业的探索过程，也是我们非常关注的。众多选手中，贝壳的思路一直备受关注。

今年11月，贝壳内部提出了“一体两翼”的战略思考。所谓一体就是房产交易赛道，两翼分别是家居家装赛道和租房业务。链家二十年、贝壳三年半的实践主要聚焦在“一体”，也就是二手房和新房的交易服务，贝壳已经发展成为“住”这个领域的排头兵，关注消费者体验，关注服务者的价值，关注的行业生态良性合作共赢，在这个过程中，有不少城市取得了品质、效率、规模的正循环，形成了增长螺旋。截至三季度末，贝壳2021年整体依然保持良好增长态势，总GTV达3.12万亿元，同比增长31.2%。

之所以提出两翼，关注租房，“租购并举”之下，租赁能不能成为一种生活方式，如何能普惠城市的新青年、新市民、老旧社区等？贝壳在这些事上肯定能帮上忙，无论是在资产层、产品配置层、运营服务层、科技层等等，是不是真的长期可持续地在这个领域创造价值？这是贝壳思考的出发点。

重点说家装。前面也提到，贝壳早期便和万科合资成立万链开展家装服务。中信证券的研报也指出，今年7月贝壳更是收购圣都凭借区域密度和经营质量来加速和推动家装业务进一步进化。一个容易令人忽视的点在于，贝壳拥有相当丰富的并购整合经验，不乏成功先例。比如，在房产交易赛道，贝壳曾针对区域房产经纪龙头发起多起并购，如成都伊诚、上海德佑、深圳中联、大连好旺角等，这些并购使贝壳在区域整体能力大幅提升。

而家居家装是典型的大市场、小公司的行业，行业有巨大的痛点和结构性的矛盾，家装的客户满意度一直以来稳定的低，行业天然地缺失品质思维和坚持，家居的产业流通效率低，品质居住、确定的服务和优质的供给依然稀缺。这些特点都和房产交易领域，尤其是二手房非常相似。

对贝壳而言，这恰恰是自己的优势，切入这个产业，更加契合自己“有尊严的服务者，更美好的居住”的使命，而且这个行业与贝壳（链家）以往的经验比较匹配，今天的家装行业跟20年前的房产经纪行业很像，链家在混乱的格局蹚出一条先竖后横的战略路径和底层逻辑，这是已经被贝壳实践过并相信的路径。

03 下注“美好居住”

过去很多巨头总想以轻资产模式去赋能和链接B端企业，做信息匹配，这种方式虽然简单，但是对行业的改造并无太明显推动，而用产业互联网的“重”度思维把家装“重”做一遍，鲜有实践者。

行业之所以对贝壳做家装有所期待，除了前面提到的产业互联网的发展经验值得借鉴，还有一点是贝壳手上所掌握的精准流量被垂涎，除了线上精准流量，也包括线下门店、经纪人产生的交易场景，装修是住房交易后的延伸服务，都是满足居住需求，这也是其他平台都不具备的核心优势。

贝壳以前深知产业迭代的艰辛，没有任何捷径可言，以至于做这个赛道的心态好像也没有“那么急”，在慢行业里，耐心往往变为稀缺品，很多时候我们的焦虑，都是来自于用快行业的逻辑去思考慢行业。

从业绩反馈数据来看，也开始取得了一定成绩，自营业务被窝家装以及拟并购的圣都家装正稳步推进，被窝家装2021年三季度在北京竣工1,127单，环比提升35%，与此同时，服务者职业化培训已经逐步落地；圣都在1月至9月实现累计合同收入同比增长超过35%。

贝壳董事长兼CEO彭永东在Q3财报会上表示，全球主要发达国家房地产业占GDP比重一般达到10-12%，这其中住房投资的比重只有5%左右，另外还包含了更广泛的居住服务。而我国目前房地产业占GDP比重只有7%，主要是房地产投资，由此可见居住服务业的发展空间巨大。如果说过去五年是房地产大开发的黄金时代，那么未来五年将会是品质服务的美好时代。

“一体两翼”则代表了贝壳对于美好居住地“下注”。客观讲，从交易到服务，新居住服务链条的价值延伸，这条路充满想象空间，这个价值不能低估，但同时也充满荆棘，不能过于高估短期的变化，甚至短期看不到特别明显的效果，类比房产交易行业，也是如此。

在这个行业，贝壳还是“新人”，大概率还会踩很多坑和交学费，但是有价值的一点是，贝壳选择了一条最难的路，这个需要时间的不断验证，以时间换想象空间。保持平常心会成为这个行业真正的竞争力，企业未来必然要经历从未知到已知，从知难到知易的过程，只有一步一个脚印才能避免“放卫星”。

而且，数万亿的行业，每个企业都应该有自己的战略选择，没有谁能一下吞掉整个市场，选择往哪个方向做很重要，也决定了未来的价值。但有一点已经比较明显，贝壳在居住服务领域的版图已经开启，随着越来越深入，未来或许能够给行业带来一些增量价值。

04 居住服务的马拉松，刚开始起跑

如果我们将整个居住服务链条拆开来看，交易只是最初的一环，后续服务链条完全有机会培养出更多有价值的公司，不管是建材超市领域，4100亿美金市值的家得宝HomeDepot，1680亿美金的劳氏lows’，家庭服务领域，117亿美金的IAC，84亿美金的First service、54亿美金的TMX、家居电商领域212亿美金的Wayfair、产品制造领域也有很多知名公司，等等，所以居住服务链条上，未来在中国市场上有机会跑出“新巨头”，这个想象空间一直都在。

对于国内市场而言，即便这个行业传统，大行业、小企业的市场格局短期内不易发生根本性的改变，很难做且大家都没做好，也是大家的兴奋点，现在整个行业恰恰是处于“百家争鸣”的时代，不论是跨界的物业公司，还是业务转型寻求第二发展曲线的定制家居、家居卖场，或者是正在投入大把资金和精力的互联网巨头企业，以及一直扎根于市场的家装企业，如今这个赛道涌入了大量不同属性的选手，同台竞技比拼，几股力量都在以不同的方式寻找行业新解法。但是对新入局者而言，直接找准方向的可能性不大，2022年甚至未来三五年，我们大概率还会看到巨头在这个赛道验证的身影，对贝壳如此，对其他巨头也是如此。

不管是哪一股力量，该走的路一步都不会少，这场马拉松式的路，现在才刚刚开始起跑，需要极大地耐力坚持下去。而且，有一点是不可逆的，原来靠营销驱动的时代不可能回来，曾经的模式红利，行业红利也都不存在了，大家都在存量市场中博弈，在这样的背景下，市场对经营者的的组织、管理、服务能力都有了更高的门槛，也就是说，真正比拼实力的时代越来越近。这么多人如此努力地改造行业，2022年，家居家装行业会更好吗？