境外直接投资ODI

境外直接投资（Overseas Direct Investment，简称“ODI”），指境内机构经境外直接投资主管部门核准或备案，通过设立（包括独资、合资、合作）、并购、参股等方式在境外设立或取得既有企业或项目所有权、控制权或经营管理权等权益的行为。

ODI通常涉及三个部门，分别是国家发改委及地方发展改革部门、商务部及地方商委和银行（外汇管理局）。

01

发改部门

根据《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第11号，“11号文”）的规定，涉及到敏感地区或敏感行业的由国家发改委负责核准。

（1）投资目的地敏感

与我国未建交的国家和地区；

发生战争、内乱的国家和地区；

根据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需要限制企业对其投资的国家和地区；

（2）行业敏感

包括武器装备的研制生产维修、

跨境水资源开发利用、

新闻传媒、

其他需要限制境外投资的行业。

此外，除核准类以外的，均属于备案类，其中投资金额3亿美元以下的项目，由省级发改委备案，3亿美元以上的由国家发改委备案，

需要提交什么材料？

  • 境外投资备案表（项目名称、投资主体情况、项目公司情况、投资领域、项目内容、投资规模、投资方式、出资方式、资金用途等）

  • 投资主体注册登记文件（企业法人营业执照和组织机构代码证）

  • 穿透股权架构（股权架构应穿透至最终实际控制人(最终实际控制人包括单一实际控制人，也包括共同实际控制人，一般应为自然人或国有控股实体)

  • 对外投资设立企业或并购的章程（合同、协议）

  • 申请人董事会决议或合伙人决议

  • 前期工作落实情况说明（包括法律尽职调查报告、可行性研究报告、投资资金来源情况的说明、投资环境分析评价等）

  • 投资目的公司的注册文件；

  • 投资架构图；

  • 投资主体资金证明文件；

  • 境外投资真实性承诺书。

02

商务部门

根据《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号，“3号文”）的规定，涉及敏感地区或敏感行业的由商务部负责核准。

（1）投资目的地敏感

与我国未建交的国家和地区；

受国际制裁的国家

（2）行业敏感

指的是涉及到限制出口的产品和技术的行业。

关于限制出口的产品和技术，可以分别参照商务部、海关总署联合发布的《禁止出口货物目录》以及商务部和科技部联合发布的《中国禁止出口限制出口技术目录》。

需要提交什么材料？

  • 境外投资备案表（项目名称、投资主体情况、项目公司情况、投资领域、项目内容、投资规模、投资方式、出资方式、资金用途等）

  • 投资主体注册登记文件（企业法人营业执照和组织机构代码证）

  • 投资主体股权架构图（应追溯至最终实际控制人）

  • 投资主体财务报表（最新年度或半年度经审计财务报表，如投资主体成立时间较短、无法提供经审计财务报表的，应提供投资主体控股股东、普通合伙人或实际控制人最新经审计的财务报表）

  • 投资主体投资决策文件（公司董事会、股东会决议或合伙人决议）

  • 具有法律约束力的投资协议或类似文件
  • （一般为律师起草的简版境外投资文件）

  • 境外投资真实性承诺书。

03

外管部门

根据《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》(汇发〔2015〕13号)的规定，自2015年6月1日起，ODI的外汇登记下放至银行办理。

实务中，外汇登记的难易程度可能受到包括宏观经济形势、国家外汇储备、人民币汇率变化等一系列因素的影响，登记银行需要遵守外汇管理局随时出台的窗口指导意见。

银行外汇登记是ODI的最后一步程序，银行通常需要审核发改部门和商委的境外投资备案文件，方办理外汇登记及购汇。

需要提交什么材料？

  • 境外直接投资外汇登记业务申请表

  • 营业执照或注册登记证明及组织机构代码证（多个境内机构共同实施一项境外直接投资的，应提交各境内机构的营业执照或注册登记证明及组织机构代码证）

  • 商委颁发的《企业境外投资证书》

  • 发改部门出具的《境外投资备案通知书》

  • 外国投资者以境外股权并购境内公司导致境内公司或其股东持有境外公司股权的，另需提供加注的《外商投资企业批准证书》和加注的外商投资企业营业执照

  • 投资资金来源与资金用途和使用计划情况说明

  • 股东会决议、董事会决议或合伙人决议
  • 境外投资合同或其他真实性证明材料

  • 如果发生前期费用汇出的，提供相关说明文件及汇出凭证

  • 外汇资金来源情况的证明材料

  • 其它证明材料，如经审计的能够说明境外直接投资商业合理性的财务报表，或可信第三方认可的投资计划、商业计划等。

04

境内主体企业需符合以下条件才能进行境外投资备案：

1.境内公司最好成立满1年以上，如果是成立时间不足一年的企业，难以提供完整的审计财务报表的，无法通过部门的批准或备案；

2.净资产回报高于5%，越高越好

3.资产负债率低于70%（以上为建议，非硬性要求）

4.审计报告不能亏损(净资产大于投资额）

5.境内主体行业与境外公司行业不

能是房地产、影城、娱乐业、体

育俱乐部、金融类、赌博业、色

情业、国家的核心技术和产品等

04

什么情况下需要进行境外投资备案

✔成立海外资公司开展业务

✔海外税筹

✔跨境电商

✔跨境合作

✔4年以前有投资未办证书

✔海外上市（红筹、VIE架构搭建）

✔BVI投资等等

✔跨境加上商会