◎智友学堂（ID：zhiyoucf88） ◎作者 | 智谷投研团队

市场复盘

今天股市表现相当不错，指数普涨1%以上，其中创业板大涨2.3%。

行业方面：

涨的：跟大消费相关的行业表现靠前，医美领涨，其次是电子行业的消费电子（手机那些），农业、食品饮料、新能源等板块。

跌的：传统行业，跟稳经济稳增长相关的板块表现萎靡，例如老基建、煤炭、汽车、地产等行业。

今天行情的关键词依然是围绕“经济复苏”的逻辑来走：

一方面，上海6月1日起恢复正常生产生活；

另一方面，今天最新出炉的5月PMI也提振了市场信心。

PMI是观察经济强弱的重要指标，高于50%就表明经济比较强，低于50%表明经济比较弱。

而今天发布的数据是，虽然制造业PMI还是在50%以下，不过反弹非常明显，而且回升幅度超出预期，表明经过4月的低谷之后，经济在快速恢复。

经济复苏，改善了大家对于弱势消费的情绪，加上上海本身有比较多高端制造产业，生产生活恢复，两个事情迭在一起就形成今天的表现。

总体来说，最近的态势都比较乐观。

今日大事

一，中证100指数大洗牌，换了将近一半个股。

这是一个颇为重要的变化。

按照惯例，中证指数公司旗下相当一部分指数是一年调整两次样本个股，上半年是在6月，下半年12月。

现在公布了：本次公布的指数调整会在6月10日（周五）收盘以后生效，换句话说6月13日（周一）早上开盘的时候，就已经是调整后的指数的走势了。

上证50指数调整5只个股，变动幅度10%，进去出去都是5个。沪深300等等也是，变化都没有特别大。

但是中证100，却直接换掉了45只股票。为什么？

因为中证100的编制规则发生了大改变，你可以理解为——修改后的中证100是另一个指数。

之前，中证100指数是一个市值指数，可以认为是两市最大的100只股票。

修改之后，带来最直接的变化是——金融股变少了，科技股变多了。

结果就是指数大换血：100只个股组成的指数，一次性换45只，就是接近一半个股换了。

为什么会出现这样的变化？其实底层变化是，新的中证100加强了对ESG的重视。

什么叫ESG？

这是这两年北京、深圳的风投圈都在讨论的概念，我们平时讨论的双碳、新能源等都属于这一领域。

ESG是英文Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（公司治理）的缩写。

就是在乎企业对环境友好，对社会发展和创新有促进作用，这也是越来越多投资机构、政府机构关注的概念。

二，5月PMI指数，传来经济好转的信号！

上文有提到关于5月PMI指数，这里详细说说。

1、今天（5月31日），5月份PMI数据出炉，是不错的49.6%，好于预期的48.5%，比上月的47.4%提升2.2%，也接近50%的枯荣线。

2、非制造业商务活动指数为47.8%，虽然在枯荣线以下，但能看到明显反弹。分项指数，如生产、订单、活动预期等大部分都比上月有所改善。

3、这次PMI数据，表明疫情冲击下至暗时刻已经过去，我们正在迎来拐点时刻。

目前来看，股市、经济最关注的主要因素——疫情态势也在好转。

不过，正如高层所言，当前经济状况离今年稳经济的目标还有一定的距离。

所以，接下来市场的关注点会聚焦在，高层出台的一系列政策上。

1、发力在哪里？

2、效果如何？

而对我们投资者来说，归根结底是：1、钱流向哪？2、哪里有机会？

继续关注智友学堂的每日复盘，带你解读每日投资新资讯。

End

声明：基金研究、分析和基金组合服务不构成投资咨询或顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。基金投资有风险，基金及基金组合的过往业绩不预示其未来表现。敬请认真阅读相关法律文件和风险揭示声明，基于自身的风险承受能力进行理性投资。