当前，证券行业基金销售市场如火如荼。然而自去年底至今，多家基金销售机构因监管原因或是自身经营问题，陆续注销代销牌照。

据媒体不完全统计，今年以来注销基金销售牌照的机构数量已超过10家。其中，大多数注销牌照的是小型代销机构，基金销售市场分化态势进一步延续。

严监管高要求

促使基金销售机构优胜劣汰

北京富国大通基金销售有限公司（以下简称“富国大通”）观察认为，基金销售机构开始加速出清的情况，是监管日趋严格，新规持续落地实施，对基金销售机构的合规性要求不断提高而形成的局面。

近年来，基金销售市场迅速扩大，基金销售机构也随之迅猛发展，但也出现了许多乱象。如未向特定人群推介产品、夸大宣传、资质违规、虚假营销等。尤其在私募基金销售方面，如审查委托人资格不严，甚至故意放松标准，对私募产品的风险等级划分不准确、不合理等违规现象时有出现。导致投资者未充分认识风险，丧失心理预警，权益受损。

针对这些乱象，监管部门加大了监管的力度，加快了规则落地的步伐，要求基金销售机构“正本清源，回归主业”，提高专业水平，严格落实《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规要求，同时保护投资者的利益。近日，监管部门更加大了对基金公司与基金销售机构合作的日常监管，要求基金公司与第三方基金销售机构的合作在基金产品推介宣传等方面上必须审慎合规。

富国大通认为，监管的加强说明了监管机构厘清行业乱象，进而保证基金销售行业的健康发展，同时保护基金持有人的利益的决心。监管层界定基金销售业务边界，将各类服务主体纳入监管，杜绝非持牌机构涉足基金销售；同时强化基金销售业务的持牌准入管理，促进基金销售机构的优胜劣汰。

牌照稀缺、保牌难度增大

富国大通做好内功走出自身发展之路

2012年开始，我国监管部门才正式逐渐向第三方开放基金销售牌照申请。2012年之前，除了基金公司的直销外，国内具备基金销售资格的主要是银行、券商等金融机构。2016年9月以后，国内第三方基金销售牌照的发放一度陷入停滞。之后基金销售牌照审批越发严格， 拿牌难度越来越大。2021年以来的一系列新规，更让“保牌”的门槛升高。可以说基金销售牌照十分稀缺。在证监会2022年公布的名录中，独立基金销售机构仅108家，富国大通是第45家。

创立8年来，富国大通为高净值人群提供公募和私募证券投资基金产品配置，始终坚守“稳见，更有远见”的核心战略，不单纯追究规模，而追求资产质量。

对于所有金融机构来说，合规都是底线；特别对于基金销售机构来说，合规更是生命线。作为基金销售机构，首先要主动了解、学习最新的监管政策和监管要求，及时响应监管层要求，并积极开展自查，懂得并明确哪些是违法违规行为；同时“知己知彼”，为销售的产品进行风险评级，落实投资者适当性要求，了解客户的风险承受能力，保证产品的风险等级与客户的风险承受能力相匹配，贯彻保护投资人利益的原则。

凭借集团和自身实力，富国大通一步步走来成为基金销售行业中坚，并以专业、高效、全方位、多层次的风控体系与稳健态度立身至今，获得50多项行业权威奖项，其中行业奖项多为蝉联，在国内三方基金销售行业内有一定知名度和美誉度。以稳健的经营策略、专业团队管理帮助合格投资者做好资产配置服务。

富国大通认为，随着我国金融市场的不断完善，客户群体也在变得更加成熟。而对以金融服务为主的基金销售行业来说，客户的信任至关重要，而这种信任，必须建立在客户对专业机构和专业服务人员的信任之上。在新的市场环境和监管要求下，在客户群体不断提高的要求之下，基金销售机构只有做好“内功”，加强内部合规制度建设、流程建设和运营规范，健全安全合规运营控制体系，同时确保并不断加强对从业人员的素质与风险意识的要求，才能够获得更多投资者的信任，才能在激烈的市场竞争中走出自己的发展之路。