媒体报道，最近有多家银行消费贷利率已经下跌到4%以下，而前几年个人小贷猖獗的时候，有的黑心借贷甚至能达到年利率300%，这种断头贷不知坑害了多少年轻人。而实际上，这种过度诱导人超前消费的贷款，隔壁日本早就开始多年。本期视频大白就跟你聊聊，日本年轻人是怎么被小贷玩死的，他们国家又采取了什么措施来处理消费贷款。

1960-1975年间，日本GDP曾保持年均15%以上的增长，即使在之后的15年内下降到8%左右，但资产价格的上涨带来了更大的财富效应。岛国人民沉浸在房价永远上涨，收入永远提高的梦幻里，消费引擎声浪轰鸣作响。

日本政府在1989年推出了消费税，但丝毫没能放缓人们花钱的欲望。代表着精英生活的高尔夫球，一跃成为了全民运动。年轻人消费了全球70%的奢侈品。刚毕业不久的大学生们热衷贷款买车，利息高达50%。这时，日本第一批月光族诞生，人均6张信用卡在手。1991年日本金融消费总值高达1.7万亿日元，消费贷一路狂飙。

90年代没有移动互联网做不到现在这样一键到账，为了诱导更多刚进入社会的年轻人贷款，日本消费贷公司甚至在发明了一种机器，他们在街边放了许多无人签约机，贷款者只需要在线填写表格，对着摄像头完成询问就可以完成贷款流程。全日本涌现出上万家消费贷公司，大街上有数不清的自动贷款机。

其中最厉害的是一个叫武井保雄的人。消费贷有三恶——高息、多头借贷、暴力催收，日本政府早就注意到膨胀的贷款规模和违约率，试图规范和限制消费贷的发展。但武井保雄结识了很多政府官员、警察和黑社会势力，他深知高利贷这种吃相难看的生意，离不开官僚和黑社会的保护。

他高薪聘请退休的警察官员担任公司顾问，同时招募有警方背景的催收队伍，还豢养黑社会来对付威胁公司运转的其他黑社会。1998年他的消费贷公司武富士在东京上市，第二年，武井保雄以78亿美元个人资产成为日本首富。也有日本媒体报道，在武富士上市之前，武井就将部分股票转让给了日本部分政治家和高级官僚，显然消费贷的背后有高级政客在撑腰。

而向他贷款的年轻人有多惨？据统计，2000年日本因经济因素自杀的人数近9000人。2002年，一位在武富士贷款1000万日元的出租车司机，带着油桶闯入门店，烧死5人。2005年，有5笔以上罗圈贷的有230万人，人均负债230万日元，其中资不抵债破产者18.4万人。当卖血、卖肾成为催收电话里的关键词；当许多奋斗的日本上班族流浪街头，他的摩天大楼崩塌，再也不可遏制了。

2006年8月，坐拥56亿美元资产的武井保雄在东京家中去世，随后日本的消费金融业褪尽了过去三十年的光辉，开始了雪崩一般的溃退。

2006年起，日本政府陆续出台了限制消费贷的政策。2006年颁布的《利息限制法》对贷款利息作出了非常严格的规定，牢牢限定在20%。同时允许借款人向消费金融公司索要此前贷款中利息超过20%部分，也就是说,之前收取的超过年化20%的利息,企业还得吐出来，还给借款人。2010年修订的《利息限制法》规定，借款人贷款余额不得超过年总收入的三分之一，否则将被禁止借贷。

从此，家庭主妇、学生等无收入群体的贷款，才被大幅限制。日本消费金融公司息差收入大幅缩小，贷款余额和营收开始雪崩式滑落。以一家消费贷公司ACOM为例，2006-2017财年的12年间，共向贷款人返还将近1万亿日元利息，并在十年内累计亏损5700亿日元。另一家公司Aiful则在2006年后，贷款余额出现了连续8年负增长。

2009年底，武富士停止提供新的贷款，同年国际评级机构穆迪和标准普尔都将它的信用调低为垃圾级。2010年9月，在武井保雄离世仅4年后，武富士申请破产保护，恐怕他自己也不会想到。

而日本的其他一些消费贷公司的背后有大型金融机构的支持，ACOM的背后是三菱日联金融集团，PROMISE的背后是三井住友金融集团，AIFUL的背后是住友信托银行。这些公司干了大财阀想干，但不好意思直接下场干的脏活，最后股价缩水近9成，也退出了历史舞台。

当然，大白并不认为金融和消费贷款就是坏的，假如没有金融、银行和贷款，世界一定不是今天这样的繁荣。它背后照见的是人性，有人想一步登天，也有人投其所好。但是，在武井保雄死后，日本针对消费贷采取的政策，真的只是时间的偶然吗？