一、真实生物新冠药获批

疫情持续2年多时间，围绕新冠主题，从口罩手套到检测试剂，疫苗预防到中和抗体、口服新冠治疗药物，从国外辉瑞、GSK、盐野口服药到国内君实、真实的口服药，各自分子式、各自产业链，我们看到了一场新冠主题的资本市场大戏。

现在朋友圈到处都传真实生物的新冠口服药获批，这场波澜壮阔的新冠主题投资也进入到了最终篇，到了产品获批，开始兑现业绩的时刻。

今天可能会是一个比较好的观察窗口，看看真实口服药产业链的表现，体会一下新冠主题投资，在现在市场预期下的投资热度。

个人感觉这轮反弹，医药板块有点弱，与去年7月市场热度太高有关，也与上半年新冠主题大涨大跌耗尽了医药板块势能有关，感觉现在医药投资缺乏足够聚焦的大方向。

再说说，新冠防治几类产品现在的状态。

新冠预防的新冠疫苗，昨天康泰的新冠疫苗资产减值，已经彻底说明现在新冠疫苗供过于求，产品生命周期连资产折旧摊销都无法覆盖，直接计提了减值。标志着疫苗行业进入了新冠后时代，也意味着处于在研状态的新冠疫苗产品的价值量变低。

新冠治疗的中和抗体，腾盛博药第一家国产中和抗体获批上市，7月初公告了正式商业化，但无法挽回即将创新低的股价。毕竟国内对于高价中和抗体的需求远不如疫情早期。

新冠治疗的小分子口服药，作为新冠疫情防治工具箱的压箱底产品，不管临床数据如何解读，但大家仍希望有国产新冠口服药获批。在现有疫情散发趋势下，不一定非得治愈多少人，赚多少钱，更重要的意义在于给社会全面放开增加了底气，让社会运行采取最具性价比的方案，而不是以前的“不惜一切代价，……”！

要说新冠口服药的长期现金流折现价值，说实话，我算不太出来，这也是自己没咋参与主题投资的最主要原因。当然，疫情当头之时，市场情绪高涨，对于新冠终极解决方案的渴望可以理解，但自己算不过来账，只能干看着了！

所以，我觉得疫情防治工具箱的意义更强

二、新冠口服药：复星来了，其他家咋办？

1）奥翔药业：5月10日，奥翔药业发布公告，公司全资子公司浙江麒正药业有限公司日前已就阿兹夫定片的加工生产与真实生物签订了《委托加工生产框架协议》和《药品委托生产质量协议》。

2）华润双鹤：5月8日，华润双鹤发布公告，公司与真实生物签署了《战略合作协议》及《阿兹夫定片委托加工生产框架协议》。

3）拓新药业：5月6日，拓新药业发布公告，子公司新乡制药股份有限公司近日取得了河南省药品监督管理局颁发的《药品生产许可证》。本次《药品生产许可证》涉及阿兹夫定原料药生产地址变更，同时，阿兹夫定原料药生产线通过GMP符合性检查。

4）新华制药：2022年4月26日，新华制药发布公告称，公司与真实生物签署《战略合作协议》，成为阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。双方同意后续将协商并签署《委托生产协议》和《技术质量协议》。