一、发行概况

股份代码

公司名称

江波龙

公司简介

发行人主要从事 Flash 及 DRAM 存储器的研发、设计和销售。公司聚焦存储产品和应用，形成固件算法开发、存储芯片测试、集成封装设计、存储产品定制等核心竞争力，提供消费级、工规级、车规级存储器以及行业存储软硬件应用解决方案。公司已形成嵌入式存储、固态硬盘（SSD）、移动存储及内存条四大产品线，拥有行业类存储品牌 FORESEE 和国际高端消费类存储品牌 Lexar（雷克沙）。公司存储器广泛应用于智能手机、智能电视、平板电脑、计算机、通信设备、可穿戴设备、物联网、安防监控、工业控制、汽车电子等行业以及个人移动存储等领域。

所属行业

计算机、通信和其他电子设备制造业

发行股数

4200万股

发行后总股本

41286.4254万股

发行价格

募资金额（亿元）

市值（亿元）

2020PE

83.2

2020PE（扣非）

2021PE

2021PE（扣非）

行业PE

可比上市公司

兆易创新、东芯股份、普冉股份

二、财务概况

三、可比上市公司

与整个计算机、通信和其他电子设备制造业板块相比估值要低，与招股书中所列举的几家可比公司相比，估值也是最低。不过这些都是以2021年利润为基数，2022年上半年由于疫情、通货膨胀等宏观因素影响，下游智能手机、个人电脑的市场需求有所回落，预计营收同比下滑11.35%至 3.80%，归母净利润同比下降 47.08%至 39.73%，即3.64-4.16亿元，环比2021年下半年有所增长，假设2022年下半年可以持平，那么前瞻PE大概在30倍左右。如果中签就，可以考虑缴款

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风险提示：以上分析仅供参考，并不构成本人的投资建议，在结束缴款前，也不排除本人改变想法，采取其他的操作计划。按照本人的操作计划进行操作，风险自负！