金融界基金09月02日讯 华安文体健康主题灵活配置混合型证券投资基金（简称：华安文体健康混合C，代码013116）08月31日净值下跌2.51%，引起投资者关注。当前基金单位净值为3.7300元，累计净值为3.7300元。
华安文体健康混合C基金成立以来收益-5.04%，今年以来收益-12.26%，近一月收益-3.17%，近一年收益-8.06%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为刘畅畅，自2021年08月23日管理该基金，任职期内收益-6.03%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有鹏辉能源（持仓比例6.40%）、格林美（持仓比例3.73%）、中国中免（持仓比例3.22%）、星源材质（持仓比例3.05%）、富瀚微（持仓比例2.78%）、方正电机（持仓比例2.59%）、三星医疗（持仓比例2.37%）、药明康德（持仓比例2.36%）、国际医学（持仓比例2.09%）、三七互娱（持仓比例2.04%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2022年上半年，国内外经济均遭受严峻的挑战。能源价格在俄乌冲突的影响下维持高位，欧美通胀和增长压力加大。国内，新冠疫情的持续给部分区域的生产、消费、出行带来了重大影响，经济增长压力进一步加大，但6月开始，上海疫情逐步减轻，经济生产开始逐步恢复。上半年上证指数下跌6.63%，沪深300下跌9.22%，标普500下跌20.58%，恒生指数下跌6.57%。行业方面，上半年煤炭、餐饮旅游、交通运输等板块表现出相对和绝对优势。
报告期内，我们在下跌中持续加仓，并在期末维持较高仓位。板块方面，本基金在新能源、医药等调整较大的成长板块有所增配。
报告期内基金的业绩表现
截至2022年6月30日，华安文体健康A份额净值为3.900元，C份额净值为3.884元。本报告期A份额净值增长率为-8.41%，C份额净值增长率为-8.63%，同期业绩比较基准增长率为-5.13%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望22年下半年，大宗商品涨价趋势有可能趋缓，部分缓解通胀压力。国内经济上，一方面稳增长政策持续发力，地产链条将从底部缓慢回升；另一方面，国内疫情得到控制，助力消费、出行的回暖。
21年末，股票整体估值水位偏高，同时很多板块ROE也处在高位区域，存在向下风险。但到一季度末，随着市场大幅调整，估值的风险得到很大程度释放，尽管很多企业在复杂的经济环境下，经营情况受到阶段性挑战，但这些风险因素都多多少少体现在当时的市场预期中，同时，很多产业快速增长，提高渗透率的趋势仍然强劲，甚至在通胀的催化下进一步加速。到二季度末，市场估值有所修复。我们认为市场压力最大的阶段已经过去，在过去一个季度快速反弹后，尽管未来收益率有可能降低，但我们仍然能够分享部分行业的业绩成长。
选择突出成长性的股票，寻找市场在这方面的预期差，始终是我们努力的重点方向。新能源发展带来的从能源产生到使用的巨大变革，使得这一产业链将继续成为未来拉动经济增长的主线。并且在过去半年高通胀的环境下，在国内供应链竞争优势的倚仗下，这一趋势变得愈发明显。我们在这一领域会始终保持比较高的配置水平。同时，制造业中仍然诞生出了不少新的成长性机会，不停的有公司在打开另一个细分市场或者获得更多市场份额。
另外，除了成长性机会外，在22年下半年，稳增长政策将持续发力，地产行业将从底部逐步修复，电力行业的盈利将在政策保供和煤价见顶的环境下逐步改善，出行、消费、线下服务在疫情后不断修复，这些也成为我们投资选股的一个重要方向。整体上，我们的配置有可能因为板块机会的增多而均衡化。
个股选择上，我们将恪守估值纪律，控制相关风险，继续寻找具备较好性价比的个股进行投资。
风险偏好方面，现阶段风险偏好较上季度末得到显著修复。未来随着全球政治局势稳定，通胀预期缓解，国内疫情改善，风险偏好有望维持在对市场比较有利的水平上。
综上所述，我们将继续关注内需消费、现代服务、高科技、寡头制造等方向，选择风险收益比高的投资标的构建投资组合，努力为持有人达成“承担较低风险获取中长期合意回报”的投资目标。（点击查看更多基金异动）
我要购买：华安文体健康混合C（013116）
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