重要声明：由于本人重仓新能源为主的成长基金今年以来亏损巨大，一直加仓一直亏，因此近期文章都在找新能源利好数据来安慰自己，所有内容带有强烈的个人主观意见，均不构成投资建议，投资者应独立决策并自行承担风险。

1.我发现市场短期受情绪面和消息面影响很大

今年以来受到外围加息影响北向资金持续流出，导致北向重仓的蓝筹白马受到一定的压力，在此影响下只要有一点消息市场就特别敏感，很多时候跌的莫名其妙。

2.机构喜欢的景气度投资

找到高景气度的行业，在估值较低的时候大幅买入，然后等风来。

3.第一步：找到高景气度的行业

借助量化的指标就是参考行业每个季度股东净利润同比增长。

于是我把31个行业近5个季度归属母公司股东净利润同比增长率拉了一下：

连续5个季度保持正增长的有：煤炭、电力设备及新能源、有色金属、基础化工、食品饮料和银行。

其中保持高增速的行业有：煤炭、电力设备及新能源和有色金属。

4.第二步：分析高景气度板块的估值

截止到2022.9.28中证煤炭市盈率为7.73倍，处于过去5年分位点的2.23%，目前处于低估区。

截止到2022.9.28中证新能源汽车市盈率为36.93倍，处于过去5年分位点的36.93%，目前处于低估区。电力设备及新能源并不是只有新能源车，还有光伏、储能、风电等板块。

截止到2022.9.28中证有色市盈率为14.99倍，处于过去5年分位点的0%，目前处于低估区。

5.第三步：找到未来增速高，当下估值低的行业

于是我把前面筛选出来的3个高景气行业未来2年盈利预测数据做了一个对比，其中符合我要求的是新能源汽车，有色金属可以做搭配。

上次我分析过新能源汽车指数长期重仓新能源中游电池和有色金属（锂矿），那我就没必要重复去配置有色金属。

6.总结：

像GY战略聚焦银行、地产、基建等，也是我当下唯一一只盈利的基金，这些板块虽然盈利增速不佳，但估值也跌到了低位，从持有1年多来看只要基金经理买入的价格足够便宜，长期持有获取适当的收益也蛮好，并不是说只有高景气的行业值得关注。

像煤炭、有色金属虽然目前来看它们属于高景气度行业，但毕竟它们是周期行业，一旦供需改善如果你追高到时候跌起来也非常夸张，新手和小白不要盲目跟风，更不要轻易炒个股。

之所以我继续把价值基金转换到成长基金，主要是存量资金博弈下所有行业很难一起涨，那我还不如聚焦我认为机会比较大的行业。

今天上证指数下跌0.13%，收报3041点。深证指数上涨0.18%，创业板上涨0.83%，北向资金净流入34.29亿元，两市成交6256亿元。

今天预计+0.4%，更新后今年以来-12.7%左右。老对手沪深300今天-0.04%，更新后今年以来-22.53%。我昨天暴跌3.3%，今天微涨0.4%，我不能接受！

（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

今天继续减仓价值基金，继续加仓新能源为主的成长基金，我不再均衡配置，接下来聚焦新能源。优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！