前言:给新股民的建议是一个十分有趣并且颇具争议的话题。我的第一反应就是:“赶紧滚蛋吧,股市不适合你。”
这就如同一位征战多年的老兵回到老家,见到十几年没见面的儿子,儿子见面第一句话居然是:“父亲,我要学你,上战场杀敌建功立业。”父亲的第一反应一定是:“你在说什么胡话,活着不好吗,干嘛急着去死?”

股市就像毒品,是能够成瘾的

我身边许多朋友都有股票账户,当初他们来找我咨询,我都是好言相劝,叫他们别玩。但是到目前为止,没有一个人能被我劝退。所以我并不指望我能凭借一纸空文就劝退任何一个试图跑步进场的新人。因此本文的主基调是基于以下假设:假设新股民坚决要进场,我拦都拦不住,那么能不能用简短的几条建议,来大幅提高新股民的生存概率?

1、世界上没有舒服赚钱的方法

如果你是30岁以上的中老年人,你应该能深刻理解这句话的含义,生活从来就没有“容易”二字。很多人以为股市只是一个投机场所,不管什么人只要狗屎运来了,都能在股市里捞一把。但是非常遗憾,那些靠狗屎运捞一把的人,其实从来就没能把财富带出赌场,最后连本带利全亏回去了。只是他们后来不好意思跟你说,以至于你以为他们当初是赚钱跑了的。真正能把钱从股市提取走的,往往都是那些把股票投资当成一份事业来看待的人。

是的,没错,投资就像当医生一样,也是一门专业,也需要经过非常系统的训练,花费大量的时间和精力才有可能取得成功。既然是一门专业,那么要想取得成功,必然是符合行业的基本规律。第一,任何一个行业和专业,只有成为最顶尖的10%才有可能赚到大钱,读书、工作、创业、投资无不如此。第二,要想成为业内最顶尖的10%,起码需要花8年时间来学习。第三,在你学习的前几年里,别指望赚钱,不教学费就已经很了不起了,所以如果你真的想在股市赚到钱,那么从现在开始的8年里,你都要做好一分钱赚不到的心理准备(某些年份里你会赚到钱,例如牛市,但是这些钱你留不住的,熊市里你会全部吐出来)。

但是很遗憾,在座各位,90%的人都是奔着投机取巧而来,并没有真正地打算把股票投资当成终身事业来对待。你们只是想舒舒服服地躺着赚钱,只想敲一下键盘,钱就自动地进了自己的账户。这也是我为什么劝你们赶紧滚蛋的原因。虽然我知道劝不住,而你们也不会因为我上面的几句话就改变投机的初衷,把投资当成事业来做。但作为一位负责的有良知的前辈,我还是有必要把这些东西告诉你们。假如你需要我用案例来说明股票投资的“血泪史”“辛酸史”我可以给你说上几天几夜。但这没用,因为你已经决心参与股市,不到黄河不死心,所以等哪天你向我吐槽你在股市的”辛酸史、血泪史“时,我再来跟你分享我的”辛酸史、血泪史“,到那时,我们才能真正的心意相通,现在跟你说这些只是对牛弹琴。

2、第一本书、第一个老师非常重要,必须慎重选择

人到了一个陌生的领域,第一时间就想到向前辈学习,找书学习。但是我劝你在决定看第一本书时,在选择第一个老师时,一定要非常慎重。为什么?因为新人就像一张白纸,完全没有分辨真伪的能力,老师说什么你就信什么。如果第一个老师三观不正,那么你的价值取向就被深深打上烙印,要去掉这个烙印是非常难的,因为它是一种无意识的东西,你甚至都察觉不到自己已经受到老师价值取向的影响。同理,对于第一本书的建议,新手往往也会照单全收,所以也必须慎重选择。

一本好的启蒙书,不在于它的学术水平有多高,而在于他的价值取向是否有利于你今后的进一步深化学习,就像中国古代的《三字经》。在股市领域,我推荐第一启蒙书最好选格雷厄姆的《证券投资分析》。不要指望看完这本书你就学会赚钱了,那还差得远。这本书的作用是让他的三观在你脑海里打上烙印。今后当你遇到骗子时,身体就会本能地排斥,这样可以让你少走几年弯路,人生没有几个十年,误入歧途再回头,五年光阴不见了。

为什么我首选的是价值投资的书籍,而不是技术分析、量化投资、基金定投?因为新手股民通常都是怀着一夜暴富的梦想来到股市的,心态非常急躁,而价值投资的书籍则是劝诫大家投资不要急,要慢慢来。因此看价值投资的书籍能给你的心态“降降温”,股市斗到最后,其实就是跟自己的内心在斗,说白了就是拼谁的心态更好。不过说多了也没意义,新手是无法体会到心态的重要性,对新手来说,掌握技巧才是当务之急。就像一个连饭都吃不饱的人,你跟他扯“士大夫骨气”“武士道精神”,白搭。

第一个老师指你能接触到的,能跟他进行互动沟通的老师,而不是指巴菲特等投资大家,他没解答过你任何疑问,也无法指出你实操中存在的错误。投资说到底是一门劳动课,而不是一门理论课,如果没人指出你操作中的细节错误,光靠你自己慢慢碰壁摸索,起码要摔个五年才能摸索出一些门道。很多人以为自己崇拜巴菲特,自己信奉价值投资,那么自己就已经是价值投资者了,这种想法太天真幼稚了。如果崇拜巴菲特就能赚到钱,估计巴菲特的画像会被家家户户摆到神坛上,天天跪拜。书上得来终觉浅,绝知此事要躬行。扯远了,回到话题:如何挑选好的老师?

我们都知道,网上骗子一大堆,装神弄鬼的,而且装得比大师更像大师。万一你第一个老师是这种无良骗子,浪费的不光是你的金钱,还有你的青春。

第一,凡是自称大师的,都不是大师。

第二,凡是贴交割单的,或者吹嘘自己又抓住了多少个涨停板的,都是试图勾引起读者内心最浮躁最贪婪的一面,贪婪和急躁是投资的天敌,除非你需要一个“魔鬼教练”来鞭策你前进,否则最好不要拜他为师。

第三,凡是说自己无师自通,5年自学成才,炒股从来没亏过的。都是天赋异禀的天才,你不具备这种天赋,所以你学他也白搭,你做不到的。

第四,每天都对行情指手画脚,每个社会热点新闻都要评论一番。这种人很忙,忙得都没时间思考问题,所以他的脑子通常都比较肤浅,说不出什么深奥的大道理来。

第五,凡是观点朝夕令改的,都是墙头草。真正的大师是立场坚定者,不会因为今天大盘跌了,就立马多翻空。

第六,股市投资时间小于8年的,都不是大师。8年是最低标准,中国股市每隔7-8年才能完成一轮牛熊周期切换,连一轮牛熊周期都没走完就号称自己已经可以把股市当提款机的人,要么格局太小,要么说谎。

3、不要试图去解释市场走势

新手总对股市充满好奇心,就像一个孩子,脑子总有“十万个为什么”,他们总是以为凡事总有个前因后果,凡事总能找出发生的原因。例如,总是会问“为什么今天会跌?”“这个股票为什么跌了”“为什么最近股市成交量这么大?到底是谁在买?”

但实际上,这个世界上有很多东西是没有答案的,如果你总是纠结于因果关系,你的精力就被一些无足轻重的事情拖垮,你反而无法专注于最关键最核心的问题。

例如,今天持仓股A跌了,新手的脑回路就会这样想:今天为什么跌了?大盘影响吗?大盘为什么又跌了?是谁在做空大盘?港资吗?国家队?国家队为什么要砸盘?他们不想股市涨吗?是中美贸易出幺蛾子了吗?万一谈不成功怎么办?是不是有人先收到风提前跑?我要不要先跑?但是国家会让股市跌吗?跌了科创板怎么发行?如果再跌,国家队会救市吗?不是说现在是牛市吗?那些大v靠谱吗?万一他们错了怎么办?我要不要先跑?但是万一我一跑,股市又大涨怎么办?但是如果我不走,股市又跌回2500点怎么办?

上面的问题,就算你想破脑袋也无法找到证据去印证,最后你思考了半天,除了想死了几个脑细胞以外一无所获。

正确的脑回路是怎样?第一,我当初持股的理由是什么?这个理由在当前形势下,还存在吗? 第二,如果持股理由已经不存在,我就要卖。如果持股理由维持不变,我就不用在意今天的下跌。 就这么简单,想那么多干嘛,内心戏那么丰富干嘛,你又不是导演。当然,其实散户最大的悲剧在于:他压根不知道自己当初持股的理由是什么。他仅仅是因为某个大v在微博上吹嘘某只票,然后他就买了。所以他根本不知道什么情况下可以拿什么情况下不能拿。

4、不要持有超过3只股票

很多新人误解了“分散投资”理论,总是以为持有10只股票,就能分散下跌风险。分散投资有几个关键假设:1、假设持有的品种都是不相关或者负相关。但是股票是同跌不同涨的关系(大盘跌个股必定跌,大盘涨仅有20%会涨,另外80%处于横盘状态)。因此利用一堆股票设计组合是无法分散下跌风险的,相反,它能分散你的收益率,把你的收益率拉低到跑输大盘。2、分散投资假设投资者有足够精力去关注组合里所有的上市公司。但是这在实际操作中是不可能的。我研究股票十几年了,要我在同一时间弄清十家公司的情况,对他们情况如数家珍,我都觉得精力崩溃,顾此失彼,更何况你只是一个菜鸟。你连公司基本情况都不了解就指望它能替你赚钱,你在做梦吧?你还不如专心把3家公司的情况都弄得一清二楚,专注投资。收益率肯定比你广撒网要高很多。

有的人可能会拿基金公司和机构的例子反驳我,因为机构一般持股都超过10只以上。第一,机构资金量太大,三只股票容纳不下它,不得不多选几只。第二,机构有几十个专业研究员天天加班帮他选股,跟踪持仓个股,但是一般投资者只是孤军作战。第三,有70%机构都是跑输大盘的,他们选那么多股票只不过在瞎折腾,业绩摆在那,不容狡辩。

投资中,你务必要明白的三个关键点

股票投资是在夹缝中求生存,由于投资者天然处在劣势位置,把时间拉得越长,资产耗费就越大,游戏难度系数也就越大。因而,紧紧围绕投资目地而进行的一系列动作就务必具备优势,在其中最关键的三点就是说风险的控制、策略和技术,及其对暴利的认知能力。

风险的控制

事先风控:炒股或是不炒股,这实际上就是一个大且核心的问题。

股票交易上,要设定好先胜的标准,从先胜标准的视角去看市场,交易者绝大部分的精力应当放到交易项目的标准挑选阶段上,它是提前获胜最核心一环。

事中风控:最先是要明确拿多少资产参与市场,损害多少是道德底线,它是交易前务必要明确的事儿。

次之是持仓管理方法。因为股市的可变性,重仓交易很危险,连亏几回资产就会损害得厉害,并且在交易中连亏是常态。人们的钱是有限的,市场的钱是无限的,以有现的钱去做无限的不确定性市场,必输无疑。

最终是设定止损。每笔交易的止损有临界点止损、价钱幅度止损、时间止损。

事后风控:到底限了就撤出方案。思考总结,养好精气神儿,有机会再来。

策略和技术性

交易策略和技术性讲明白不太难,懂得也不太难,但千万别感觉懂得了就无人能敌了,交易之途浮浮沉沉,要随时做好心理准备。

交易策略和技术性选择是根据本人条件来的,而不是本人爱好。想一想自身在市场中借助哪些竞争优势去赢利,随后拼命加强这一竞争优势。反思我自己,弱势群体本不应该谈什么优势,假如硬说,那便是借助外在的力量去成就自身——趋势跟踪。趋势跟踪的关键是交易者对发展趋势的信赖和忠实,一份钱只追随着一个趋势,尽管在追随的期间内会碰到许多诱惑,但能按捺住自身内心坚定不移的才算是真功夫。

前边这些阶段假如都能明确出来得话,结果基本就定下来了。以前我自信命运把握在自己手上,原来天数早有安排,既然结局早已注定,又何必再固执,该取得成功就取得成功,该不成功就不成功,才能在市场走得更安心、更释然。

对暴利的认知

以前,我一直紧紧围绕暴利,一直为暴利而努力奋斗,梦想能够根据开仓、加仓、利润叠加来保持富有。却不知道,这类暴利的市场行情只是小概率事件,没办法提早预测出来,是可遇而不可求的事儿。由于鼠目寸光、利令智昏、一意孤行,怀着一颗发家致富的心重仓交易,不经意间干了小概率事件,结果显而易见。

从而算出针对暴利的有关心态:事情看全一点、看透一点,即然暴利是可遇而不可求的,非人力所能及的,那就不要追求了,因为求了不起作用。人生道路就这样,不追求而得的通常求之不得,无心插柳柳成荫,有心栽花花不动。

那人们应当如何做呢?尽人事!谦谦君子务本,本立而道生,人们应当致力于事情本身,勤勤恳恳提高工作能力,不断强化自身的竞争优势。就如李嘉诚所说:“做生意要记住,手中永远要有一样产品是天塌下来你也能挣钱的。”

为何你不断总结经验教训,还是不断亏损?

交易这东西,要说盈利,也容易,要说亏损,也容易,行情不是涨就是跌,涨跌无非各50%的概率,对于某一笔交易而言,一个傻子、白痴,随便进一个单子,都有50%的盈利概率。所以你不了解他水平的话,单独对某一笔交易而言,他盈利了,到底是他能力的问题?还是运气好的问题?特别在行情比较好的情况下,例如在股市的牛市中,一个傻子、白痴,都可以持续不断地盈利,不是一笔盈利,而是大多数次的盈利,大概率上的盈利,在这样的背景下,你不了解他水平的话,你能知道,他的盈利是他的能力好,还是他赶上好时光?不仅是你,就是他自己都弄不清楚,但是往往人容易把成功归结到自己的能力,把失败归结到其他的因素,所以在他盈利的某个交易中,他很容易归结到自己的能力问题,是自己的能力水平高,所以在牛市中,人人都认为自己是股神,自己已经掌握了圣杯,而不会想到仅仅是运气好。

同理,在某一笔交易亏损的时候,他会总结和反思,总结教训,吸取经验,他容易把某笔交易亏损,归结到自己的心态问题,或归结到自己执行不一,或归结到其他的外在条件、朋友干扰,等等,当然也可能会归结到自己的系统问题,然后希望进行改进。每次都认为,只要我改进了,把这个毛病改掉了,我就能实现盈利了。结果不断的总结,不断的改进,不断地吸取教训,每次都好像要通又未通的感觉,就像大便秘一样,想出又拉不出的感觉,很痛苦、很煎熬(便秘这种好像要通未通的感觉,非常痛苦),都好像和盈利仅有矩尺的距离,但每次改后,还是不断地亏损。

由于某笔交易的盈利或亏损,存在概率和随机性,某笔交易亏损了,或许你运气差的问题,或许是你交易系统的问题,或许只是正常的系统内必然存在的止损,或许心态差、纪律不执行的问题,或许是外部环境,等等,所以影响某笔交易的盈利或亏损,影响因素是复杂的,在你的交易境界还没达到较高阶段,你是深在“树林”中,此前很难能归纳清楚,很难能追溯清楚,导致得到的教训、经验,都很可能不是正确的。

交易是一门非常复杂的学问,并非“非黑即白”,每笔交易盈利的行情环境是不一样的,对于大部分人来讲,表面上吸取的教训可能不是真实、核心或本质的东西,例如:连续几次盈利了,由于没止盈,吐回去了。于是总结教训“不能太贪,赚了就撤”,于是你盈利了几个点就撤,有一天你撤走之后,行情按照你预期的方向前进了好大一波,你本可以赚很大一笔钱,但只赚了几个点,于是你又总结教训“不能赚小钱,要赚大钱”,于是你又赚了没走,结果又连续几次赚了的都吐回去,还出现了亏损。于是你茫然不知所措,到底赚了该走,还是不该走?。

再例如,你经常听说顺势而为,于是看到价格涨了就追涨,价格跌了就追空,结果可能连续被打,于是你总结到“不能追涨杀跌”,但是有一日,行情涨了,你等回调,结果行情一尘千里,你懊悔不已,你又总结到“应该追,不能贪几个点”,于是你又陷入了追涨就跌、追跌就涨的地步,此时你又陷入了迷茫:到底该追,还是不该追?

交易是复杂的学问,并非“非黑即白”,你看到的和实际的很可能是两回事,总结的教训可能就是错误的,因为赚了的单子,你的操作手法未必是正确的,很可能只是运气好、踩上行情而已;而亏了的单子,你的操作手法又未必是错误的,很可能只是系统内部存在的必然的正常止损。交易中,没有绝对的错,也没绝对的正确,在不同的行情环境中,对和错是可以互换的,但是由于你的交易水平受限,根本看不清楚,到底某笔交易是对,还是错。这就是总结的难度。

所以要了解交易的哲学理念、分析框架、逻辑结构,需要对交易的核心本质有深刻的了解,需要抛开表象看本质,站的角度高,就明白自己的失败,到底是因为自己的操作有问题,还是因为正常的、不可避免的止损,否则你容易陷入失败——总结——陷入另一种失败——再总结——再陷入另一种失败的无限循环中,不断轮回,这是大部人之所以勤奋、刻苦、不断总结,但也最终走入失败的主因。要明明白白地赚,也要明明白白地亏,不能糊里糊涂地赚,不能糊里糊涂地亏。

只有在正确的方向上不懈的坚持才有意义,事半功倍;在错误的道路上无论如何勤奋和努力,也是亏损,意义较小,事倍功半。

如何制定和执行交易计划呢?

要弄清楚这个问题,我认为需要明白以下几个理念:

交易计划的含义和特点是什么?一份合格的交易计划应该包括哪些环节?执行计划的障碍有哪些?交易计划的含义

交易计划是指交易者为完成一定时间内的交易目标,所制定的措施、方法和步骤。举个例子,交易计划就好比商人的商业计划,计划内容必须清晰明确。它虽不一定是书面的,但是为更好的遵循计划,也为方便定期评估,所以建议交易者采用书面形式。

交易计划的特点

首先,计划要有预见性。我们制定交易计划是对未来所作出的预见,所以在制定计划前,必须对各种可能出现的情况有清醒的认识,对交易的目标、措施、方法有一个正确的设想。因此,没有预见性,也就没有计划,预见性是计划的主要特点。

其次,计划要有程序性。在制定交易计划中,先做什么,后做什么,要有周密的时间安排与要求。执行交易计划时要有阶段性和轻重缓急。因此,制定交易计划必须有每个阶段的时间要求及相应的安排,要体现计划的周密和程序性。

交易计划所包括的环节

你将在哪些市场交易?使用哪种分析工具?你进入交易的市场分析情况是怎样的?入场交易的条件是什么?你将承担多大风险?退出策略是什么?你预期的操作时间和绩效是怎样的?行情发展将会发生哪些可能?如何实现交易目标?

1、你将在哪些市场交易

对于交易市场的选择,是要根据你的资金实力以及交易策略来决定。比如你有3万元,那么你就不适合选择沪铜来交易。或者你是顺势交易者,那么就不能选择处于振荡行情的品种来交易。当然,进行这项工作的前提是,你要事先确立自己的交易策略。

2、使用哪种分析工具

关于分析工具,也许你采用的是技术分析中的某种或是基本面分析,但无论采用哪个,你都需要明白这个分析工具的原理,并且对于它的可行性和成功概率,进行过充分研究和测试后方可运用。

3、你进入交易的市场走势情况是怎样的

通过分析你要明白的是,市场现在运行状况是什么状态?是否符合你的交易条件?你对市场未来走向预期如何?面对目前的行情,其他人的想法是怎样的?

4、入场交易的条件是什么

入场交易的条件也即交易信号,它必须是基于牢固的、合乎逻辑的理论基础,必须清晰和唯一,不能模棱两可。并且它和分析方法一样,也要经过充分的评估和测试。你要明白成功的交易信号是什么发展情况?失败的交易信号又是什么发展情况?

5、你将承担多大风险

在交易这行最重要的是要学会保护自己,因此任何一次交易前,都要明确自己在这笔交易中,将投入多大资金,能够承受多大的风险,也就是说如果你判断失误的时候,你所能承受失误所带来的最大损失是多少?这笔交易失误所带来的损失你是否能够承受?是否会给你带来不良的影响?

6、退出策略是什么

退出策略包括三个方面:

一个是判断失误退出策略,也即止损策略;

一个是获得利润成功完成交易的退出策略;

一个是在一段时间内价格的变化,并没有如你预期的那样移动时如何退出的策略。

这里面最难的是止损策略的制定和执行,止损设立的前提是你要明白什么情况下,你的判断是错误的,所以在之前我们提到你一定要明白判断工具的原理。关于止损执行难,是因为止损涉及对自己先前判断的否定以及接受资金损失的现实,显然这对交易者是个极大的挑战,所以止损的执行远难于止盈的执行。

7、你预期的操作时间和绩效是怎样的

当你开始一笔交易时,你对它的未来发展要有一个时间和价格移动目标的预期,这个预期对你今后的监测至关重要。

8、行情发展将会发生哪些可能

我们知道行情的发展是不确定的,所以市场未来到底有多少可能发生,我们心里一定要有个预见,一方面这涉及你的资金管理,如果你能够把行情发展的不确定性一直放在心里,那么你决不会满仓操作,因为没有人能够确保意外不会发生。另一方面多方位的预期可以减少情绪性和突发性决策交易的可能性。

9、如何实现交易目标

在这次交易任务中,你是否打算采取加仓的方式加大交易成果,如果是的话,你计划在什么情况下加仓?如果加仓失败,你采取何种退出策略?是部分还是全部仓位退出交易?

明确和完成了以上工作后,交易计划的制定也就基本完成。然而,这只是一笔交易的良好开端,更重要的工作是坚决而迅速地执行你所制定的这个交易计划。虽然说在所有交易者当中,有的交易者从来没有制定过交易计划,但是不能否认的是,太多的交易者却都从来没有执行过自己辛辛苦苦制定的交易计划,他们所进行的交易都是他们从来没有计划过的。

这其中的原因来自两个方面,一个是思想上的错误认识。一个是缺乏自律精神。一直以来,很多交易者都把损失与否做为衡量交易成功与失败的标准,正是这错误观念使得人们的行为偏离了正轨。衡量交易成功与否不该用资金损失与否来界定,而要用是否执行了自己的计划、是否控制了风险来界定, 如果一笔交易你能够按照计划执行,那么这笔交易即使是亏损出局,也是成功的交易。

最后需要说明的是,交易计划和交易日记一样,也是需要不断检查和检讨的,在定期检查和检讨中,你会发现自己有哪些疏忽的的方,有哪些需要改进的地方,经过完善和改进,使自己的交易绩效一步步得到提高。

这几个数字大家一定要牢记

一、20%——最佳止盈点

20%,股票交易的最佳止盈点。在股市中没有常胜的将军,被套、亏损总是难免的,同时也要意识到也并不可能所有的股票都会不断上涨。来自的一份统计数据显示目前70.8%股民都是一个“贪”字在作祟,由赚变亏,由小亏反倒变成了大亏。所以股票投资“贪”字要不得,建议投资者在买进股票时就要设定一个止盈点,股价上涨20%后坚决卖出股票,如今华尔街不少资深投资人还仍在坚持此比例。另外一个是止损点,低于买入价7%-8%坚决止损。

二、50%——持仓黄金比例

50%,即股票留50%的仓位,资金留50%的仓位,便于投资者根据自己的操作风格制定不同的仓位控制策略。所谓持仓比例,是持仓品种的市值占整个资金总额的比例,不过此比例是动态的。打个比方,比如某投资者的初始资金为10万元,将5万元购买股票,此时持仓比例为50%;虽说随着股价上涨,总资产和股票市值会不断变动,比如,股价上涨20%,总资产就为11万元,股票市值增至6万元,此时的持仓比例就变成了54.5%,但是刚入市时50%的持仓黄金比例仍要记住。

三、60%——低价圈判断

60%,低价圈一个判断比例,是指股价相对前期高点,个股跌幅在60%以上的都可以视作为低价圈。当股价出现涨幅靠前、量比靠前情形,此时股价处于低价圈时,说明主力有意图拉高股价,此时股民参与的风险较小。相反,此时若购买那些高价圈个股,那么风险很大,陷阱较多。所以,股民可以参考此“60%,低价圈判断”的比例,基本能避免盲目追涨个股而被套的惨剧,从而也能提高资金的利用效率。

四、721——股市“魔咒”

721,就是常被投资者说起的股市魔咒“七亏二平一赢”,是股市盈利的概率,是说90%股民都是亏损的。股民要想打破此魔咒,理财师表示关键还是投资者要改变投资观念,改变一夜暴富的错误观念。股市不是赌场,而是一门大学问,关系到宏观经济学、政策敏感度、心理学、股市技术、综合素质等。不是只靠运气,却没有学习的态度。所以在入市之初要认识这点,注重合理配置资产,一方面可以参与一些年收益10%左右的宜盛月月盈等稳健类投资,能保障有稳定的收益来源;另一方面参与股票和期货等高风险投资,能来获得较高的回报,多元化投资,实现收益最大化。

投资不是比哪一个方面犀利到极致,而是看谁的弱点更少、理解更系统,这才是投资人自我修养的重点。那么散户的一些常用逻辑误区的应对方法是什么呢?

换思维:来市场为了挣钱没错,但是市场不是提款机;先想着如何控制风险少赔。

做止损:没有人不知道止损,但范大错还是没有止损;把止损做到吃饭睡觉一样轻松自然。

挣大赔小:不要挣一点就想跑,赔了不止损。挣的幅度是止损幅度三倍以上再交易。

交易系统:要开火车,先修铁路。要做交易,先做系统,所以炒股需要一套好的操作标准。

波浪理论基础-调整浪的变异型态

常人共有10指和10趾。但平常,我们也见过12指的人,我们不能说他不是人,只能说他有些怪而已。修正浪有时候也会出现这种情况,这些变异的型态就像突变的染色体一样,令人厌烦。不过,没有这些变异型态的存在,波浪理论也就失去了稳固的根基。历史上不少波浪理论的追随者都纷纷提出了自己所认为的也属于修正浪一种的变异型态,乃至国内,也有人标新立异列出许多古灵精怪的型态,企图为其说法或浪型划法提供足够的证据。在我来看,当一种理论已经成为“标准”之后,不要轻易去做改动。特别是他所观察的市场缺乏足够的自由竞争机制,这样往往由于取样的不准确而造成的错误,会令人对这种理论产生误解。

下面,我们先看看几种变异型态:

(一)强势三角形,通常三角型态中每一个次级浪均是依次递减(增)的,但在某些时候,特别是收缩三角形中,b浪会突破a浪的始点,这样就形成了强势三角形型态(如附图1)。这种情况的出现,说明市道极为强劲,但也令分析师会束手无策。究竟是新一轮升势还是b浪反弹?的确是一件头痛的事情。

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(二)前置三角形:以前,我们曾经讨论过倾斜三角形的情况。它出现在第5浪居多,但是也可以出现在c浪中。其内部结构为3-3-3-3-3的形态。现在,另一种倾斜三角形也值得我们关注。它的内部结构为5-3-5-3-5的形态(如图2)  这种情况在锯齿型的A浪中最为常见。有时候,第1浪也会出现。我认为,价格波动除了温和的平台型之外就是凶狠的锯齿型,两者之间差距太大。如果某些时候,当一组5浪中的第1(或5)个小浪走得过急,那么将会出现一组不可思议的5浪,其幅度之大有可能动摇波浪理论的根基。因此,前置三角型态的出现,就是两者之间的某种平衡——虽然是5浪下跌但也不至于跌得太多。即便如此,其后出现的b浪仍然是属于较弱的类型,投资者不可有过高的期望。

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(三)变异的锯齿型:艾略特曾经指出,有一种非常态修正浪,b浪将如锯齿型中的一样,并未爬升到a浪的始点水平,便已结束,而随后的c浪也未跌破a浪的终点。  如果这种型态事实上存在的话,确实是“失败c浪”。事实上,艾略特提出这个型态是不正确的,它从根本上动摇了整个波浪理论的根基。至少以我的经验来看,小时图以上的任何价格走势至今尚未发现有这样的例子。以深沪股市为例,5分钟图上倒经常见到有类似的型态出现。但是如果仔细地划分,十有八九可以归到其他型态中。我希望读者不在万不得已时,不要作出这样的划分(如图3)。

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(四)非常态顶部:这个极为少见的变异型态,是在特定环境下出现的。艾略特在其著作中,用了较多的笔墨去解释这个概念。他指出,如果第5浪出现延伸,发生且终止在一个更大规模的第(5)浪之内,而一个相当大型的空头市场即将到来时,则此即将到来的空头市场(修正浪),如果不是以一个相当异常的小扩张平台型态作为前导(a浪),那么其中的c浪,相对于a浪而言,将会显得非常地长(如图4)。对于这种说法,后人莫衷一是。有人认为这和第(3)中所列出的变异型态一样属于概念性错误。但是,就我个人的经验而言,在一些小型的顶部确实曾出现过这样的情况。而作出其他形式的划分虽然也可以,但没有这样划分来得自然。诸位请记住,波浪理论既然是自然法则,那么在划分上总是有许多种解释,如果你的眼睛看着不顺眼,于是,错误的概率就在加大了。我建议读者在实际运用时大胆使用这种划分。

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(五)“A-B底”:在自然法则中,艾略特曾经提出一个所谓“A-B基础”的结构,在A-B底的型态中,市场在结束一段符合波浪划分的下跌走势之后以3浪向前推进,然后再出一段3浪下跌,最后才进入多头市场。事实上,这种所谓的特殊型态根本上不存在。如果成立的话,那么“五升三降”的波浪理论自然就瓦解。

上述变异型态,有些至今尚未能在业界取得共识。至少,我认为第(3)及第(5)项不能成立。另外,艾略特还提到了一种叫“半月”的形状。但不是修正浪的具体型态(如图5),它只是价格指数走势的描述。在一个上升或下跌过程中,市场的多空力量对比缓慢地变化,以至突然加速,然后在一根长阳或长黑中结束。充分反映了股市中投资人的心理变化状况。至今,我们已介绍完所有的波浪型态。有时候虽难看一点,但从我开始认识波浪理论开始到现在,没有一段走势其型态划分在上述讨论的型态之外。起码,波浪理论可以满足了中国股市分析的需要。至于有些人认为波浪理论不适合中国市场,我倒有兴趣知道,他对波浪理论的认识到底有多少?

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短线择股应注意以下几个方面:

一、 成交量。

股价的上涨,一定要有量的配合。成交量的放大,意味着换手率的提高,平均持仓成本的上升,上档抛压因此减轻,股价才会持续上涨。有时,在主力筹码锁定良好的情况下,股价也可能缩量上攻,但缩量上攻的局面不会持续太久,否则平均持仓成本无法提高,抛压大增,股票缺乏持续上升动能。因此,短线操作一定要选择带量的股票,对底部放量的股票尤其应加以关注。

二、 图形。

短线操作,除了应高度重视成交量外,还应留意图形的变化。有几种图形公众号财源爱选股建议值得高度关注:W底、头肩底、圆弧底、平台、上升通道等。W底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时,应是买入时机。这里有两点必须高度注意,一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破,股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高,高位放量突破很可能是主力营造的“多头陷附”,引诱散户跟风,从而达到出货目的。许多时候,突破颈线位时,往往有个回抽确认,这时也可作为建仓良机;股价平台整理,波幅越来越小,特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时,股价往往会选择向上突破;采取上升通道的股票,可在股价触及下轨时买入,特别是下轨是十日、三十日均线时,在股价触及上轨时卖出。此外,还有旗形整理。箱形整理两大重要图形,其操作诀窍与W底差不多,这里不再赘述。

三、 技术指标。

股票市场的各种技术指标数不胜数,至少有一千以上,它们各有侧重,投资者不可能面面俱到,只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。一般而言,K值在低位(20%左右)2次上穿D值时,是较佳的买入时机;在高位(80%以上)2次下穿D值时,形成死叉,是较佳的卖出时机。RSI指标在0-20时,股票处于超卖,可建仓;在80-100时属超买,可平仓。值得指出的是,技术指标最大的不足是滞后性,用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。许多强势股,指标高位钝化,但股价仍继续飙升;许多弱势股,指标已处低位,但股价仍阴跌不止。而且主力利用技术指标,往往进货时指标做得一塌糊涂,出货时指标近乎完美,利用指标进行骗钱几乎是主力通用的做市手法,因此,在应用技术指标时,一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。

四、 均线。

短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线,十日均线上穿三十日均线,称作金叉,是买进时机;反之则称作死叉,是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列,是强势股的表现,股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意,一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买入,应视个股和大盘走势而定;三条均线都向下排列称为空头排列,是弱势的表现。不宜介入。

此外,投资者若能掌握大盘企稳时的短线选股技巧,就可以在未来行情的发展中游刃有余。