这个双十一注定载入历史。
有网友调侃，今年双十一力度最大的竟然是卫健委，一口气颁布了“疫情防控优化20条”，带来的积极预期直接让20家房企涨停，地产板块一片飘红。

没成想，双十一后房地产金融的“超级礼包”也送来了。

这个“超级礼包”，是署名央妈+银保监会联合发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》。

《通知》囊括了6大类，浩浩荡荡16条的房地产金融政策。

顿时，六六姐在朋友圈、微信群内看到地产人的欢呼，整个画风大有一种“扶我起来，我感觉我又行了”的既视感。

果不其然，今天的地产股又毫无悬念地迎来了集体飘红，市场情绪依旧被引爆。

截至今天中午收盘，碧桂园、融信、雅居乐、富力、正荣、中骏、美的、龙湖、新城、远洋等内在的20多家房企股价涨幅均超20%。

于是有媒体将“金融16条”，称之为“史诗级救市政策”。

六六姐暂且不评价，是不是史诗级救市政策，各位先自行品鉴。

01

通知很长，足足8页纸，按原文信息，通知共分六大项：

一、保持房地产融资平稳有序

二、积极做好“保交楼”金融服务

三、积极配合做好受困房地产企业风险处置

四、依法保障住宅金融消费者合法权益

五、阶段性调整部分金融管理政策

六、加大住房租赁金融支持力度

以上，简称“金融救市16条”。

关乎到买房人和地产从业者切身利益的，六六姐认为主要有以下几点：

关于融资

首先，稳定房地产开发贷款投放，对国有、民营房企一视同仁。

中国房地产行业走到今天这种“悲惨局面”，民营房地产公司走到今天这种“濒临死亡”局面，主要原因就是因为在过去一段时间内金融机构对民营不够一视同仁。

所以民营房企与央、国企的融资之间存在很大的不平衡（金额、利率、期限等），这就相当于把很多民营房企架在火上烤——死，死不了；活，活不得。

如今，高层发话了，对国有、民营等各类房地产企业要一视同仁。

But，通知还是小小强调了重点支持优质房企的稳健发展。

其次，支持各地在全国政策基础上，“因城施策实施好差别化住房信贷政策，合理确定当地个人住房贷款首付比例和贷款政策下限，支持刚性和改善性住房需求。”

这点没什么好解释的，告诉各地你们可以结合当地情况“因城施策”。

所以，这一年，我们看到降首付、降利率相继袭来。

天津也不例外，首套首付三成，二套降至四成。

接下来，不排除首付比例进一步下探的可能，之前不是还传过天津首套首付比降至二成吗？

第三，除了支持房地产开发贷，也要稳定建筑企业的信贷投放，保持建筑企业融资连续稳定。

地产大行情不好，涉及的上下游企业大行情都不好。

建筑企业不能出问题，因为它们给农民工提供了大量的就业机会。

第四，支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。

要知道过去房企本息兑付逾期，会被视作债务暴雷，但是现在，高层定调，支持合理展期！

展多久算合理？“救市16条”明确了：未来半年内到期的，可以允许超出原规定多展期1年！

这条可谓是重点，对逾期兑付的房企从态度上发生了转变。

But,也是有前提的，债券安全下。

第五点，是支持优质房企发行债券融资，并为财务总体健康、面临短期困难的房企提供增信支持。

这可谓是打开闸门，支持房企发行境内债券，已经是转变了。

关于融资的最后一点，也可以说是态度重大转变之一：鼓励信托等资管产品支持房企融资需求。

众所周知，“三道红线”出台，房企被动压降有息负债，融资面基本可以说是降到了冰点。

但这次的“救市16条”，重提信托对房企融资的支持，明显可以看到高层态度的转变！

关于“保交楼”

保交楼，是2022年7月28日政治局会议首次提出的工作任务，是稳民生的前提。

为了让“恒大、蓝光们”能够复工交房，《通知》针对目前保交楼遇到的难点，出台了2项举措。

一是开发性政策银行提供“保交楼”专项借款，另一个是鼓励金融机构提供配套融资支持。

国开行、农业发展银行发放“保交楼”专项借款，支持已售逾期难交付楼盘加快建设交付。

同时还强调：配套融资原则不超过3年期限、按照“后进先出”原则，对于新发放的配套融资形成不良的，相关机构和人员已尽职的，可予免责！

这又是一个重大变化！

这大半年来，高层天天喊着借钱给开发商，但是行长们不敢批啊，万一开发商还不上钱，是要被追责的。

这下可以免责，那不就打消金融机构的顾虑，步子可以稍稍迈大一点了。

关于受困房企风险处置

“救市16条”中涉及了2条：房地产项目并购金融支持和探索市场化支持方式，鼓励资管公司介入。

这条也不难理解，说通俗点，既然你受困了，活不下来了，还有优质项目，“我们”就帮你把肉吃了。

关于买房人切身权益

因疫情住院治疗或失业而失去收入来源的个人，鼓励依法自主协商房贷延期还本付息；并保护延期贷款的个人征信权益。

犹记得几个月之前闹得沸沸扬扬的“停贷”风波，这下好了，高层发话了，困难时期给予特殊照顾。

02

近段时间以来，救市政策频出。

例如国庆前，楼市连获“三大礼包”：一年内“卖一买一”退个税；公积金利率下调；部分城市下调房贷利率、首付比例。

11月8日，银行间市场交易商歇会发布重磅消息，将支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。

近日，杭州取消认房又认贷、北京通州两地取消双限购。

再加上双十一的“金融救市16条”大礼包。

不难看出，这一系列举措是牟足了劲要把房地产从ICU里拉出来，直接送进VIP室。

但有些媒体称之为“史诗级救市政策”，楼市春天来了，六六姐觉得为时尚早。

03

六六姐总结当前楼市三大现状——房企不敢拿地，购房者不敢买房，金融机构不愿借钱给房企进行建设和开发......

种种问题形成的一大根源，来自信心不足。

这个信心来自两方面——买房人的信心、楼市的信心。

买房人的信心——

买房人对房价下跌、项目交付延迟以及个人收入减少的担忧，都导致了购买信心的不足。

这其中影响最大的就是对收入的担忧。

如果说，大家的收入是不断增加的，那么哪怕房价再高，咬咬牙，把房子买了；刚开始吃点苦，以后收入涨上来了，就不用那么苦了。

但现在，买了房、背着房贷，以后的收入有可能不但不上涨，还会有降低、失业的风险。

长期以往，必然造成买房情绪差、购房信心不足。

楼市的信心——

尽管年初到现在，各地陆地放开限购，首付比例下调，贷款利率下调，项目在销售价格上也给予了很大让利。

一个接一个的利好，让每个崭新的一天，都有可能是过去数年来，最适合买房的一天。

但没有官方权威的集中发声与定调，开发、融资等环节缺乏强有力的支持与救助，让楼市整体仍处于信心缺失的状态。

虽然，央妈发布的16项举措，聚焦于解决当前楼市面临的最迫切最实际的问题。

可即便这政策100%力度执行，也不要奢望楼市立马能够回光返照，更不要奢望房企立马青春焕发。

因为，即便楼市的政策底已经到了。

但是，市场底还远远未到。

房地产所有的信用都建立在房价上涨的基础上，一旦市场停滞、房价下跌（哪怕不涨），都会让原本那套模式终止。

所以，关键还要让需求流动起来，让房企手里的存货流动起来。

需求端不振，房地产谈何回暖！

而这又与经济、人口、政策、房企等方方面面息息相关。

所以，融资端利好，只是短期让房企续命活下去，但需求端利好，才能中长期让房企健康发展。

但《通知》的发布，也代表着一个积极信号——冬天或许还很长，但只要火把不灭，就一定会有熬过寒冬的希望。