周末很多地方，已经买不到抗原检测，感冒药等抗疫防护用品。很多朋友私信来感谢刘哥，因为在刘哥在11月1号开始在直播里，反复讲抗原检测，呼吸机，感冒药，连锁药房的逻辑，很多朋友家里都提前准备了抗原，莲花清瘟胶囊等抗疫防护用品！现在特别想知道，手上的医药股还可以走多高，具体的卖出的时间拐点，因为问的人比较多，所以刘哥在这里分享一下自己的观察和思考，希望可以帮助到大家！

现在新冠政策的方向，已经由过去封闭管理，免费医疗转化精准防控，个人自费防护。随着大众对新冠疫情病毒，由开始的恐惧，到慢慢的接受，最后认知病毒已经变异，就和流感一样。大家购买药品保护自己，这种内心的恐慌也会降低。大众恐慌产生的爆炸性的感冒药销量，可能在春节前后达到极致。

在社会上，由于莲花清瘟胶囊已经成为治疗新冠疫情非常有效的药品。以岭药业则成为市场各方的共识。我们观察医药行业主题投资，需要观察市场的龙头，它特别具有风向标，只要以岭药业不出现大的波动，在疫情还在逐渐发酵下，以领药业在高位通过震荡，稳定住市场的情绪，它的上涨来打开医药的空间，拉开一线，二线，三线股的空间，可以让在低位的二线，三线感冒药的股票得到轮番的表现。特别是最近一段时间，得到新的抗原检测批文和感冒药，咳嗽药，中药等批文的一系列医药股，值得大家重点关注。这种由一线股稳定住市场的情绪，二三线股不断的进行补涨，最后将市场的整体气氛推向一致，就是主题投资炒作的一些规律。

当下社会主要矛盾还是在放开速度、超预期与大家尚未准备充分。因为很多的大众没有做好物质和精神上的准备，那么在这种猝不及防的情况，会让医疗系统无法承受，可能会引导政策的收缩，这样可以降低疫情对医疗系统的冲击。后期在这种收缩和放开的反复过程中，找到感染数据和医疗受冲击的平衡点，最终大的方向一定是放开，只是过程可能会有些曲折。这个过程是一种博弈，决定了医药股还可以走多高，走多远！

根据多国防疫政策放开以后的规律。我们可以了解到，后期还会出现不断反复，新冠疫情可能长期会与我们同在。随着新冠病毒的的变异，慢慢的由危重病例会转换成很普通的流感。日本和德国的数据，已经证明新冠疫情的致死率，现在只有0.15%和0.2%，这大大高于普通的流感。未来中国大概率的感染人数可能也只有3~4成，明年的重症死亡率可能只有1000多人。

医药股的这次上涨，主要是由抗疫政策的重大改变造成的。它属于主题投资的一种，主升浪可能在春节前结束了。它的高度应该是以岭药业在高位出现巨大阴线，或者走主升浪的时刻后，出现跌破趋势线的时间点。那些很多和新冠有关的股票，在未来两三年，这里可能是它们的最高点了，这是主题投资的特点。当潮水退了以后，大家才可看清谁在裸泳。

总结：医药股的这次上涨，它来源于重大的防疫政策的改变。和2020年1月份新冠疫情的上涨有着非常相似性。上一次的医药的上涨，由于社会大众对口罩的需求，产生了生产口罩和上游的无纺布的大牛股。这一次的上涨，核心则变成了感冒药和咳嗽药的巨大的需求，所以上涨的龙头变成了生产感冒药和上游医药原料的公司。这些医药公司都是因为在社会某个阶段，短期产生了巨大需求，供给在很短的时间内，没有办法完成。在供需关系的极度扭曲中，产生了股价的暴涨，但是由于这种需求是短期时间内爆发，所以持续的时间可能只有一两个月，因为供给可以在很短的时间爆量，在后期这种需求是不可持续的，这是社会大众在极度恐慌情况下，做出的一种无理性思考的盲从行为，最后的结果就是股价的一地鸡毛！