疫情防控优化放开,消费股着实没少涨。
白酒当属代表,口子窖这波最高50个点,好不凶猛!
医药涉及到的个股,起爆乱飞,已经不受控制。
但唯独猪肉板块,萎靡不振,甚至还有下跌。
为什么会这样呢?
主要是猪肉价格上涨过快,国家不断放储增加供给,短期可能见顶,压制了股价上涨。
但即便是如今的猪肉价格,也是大部分猪企的成本价,上市公司几乎没什么利润。
反观这个行业的龙头——牧原股份,行业不赚钱时他赚,行业亏损时他最后亏,就算行业中的公司都倒闭他估计也是最后一家。
那么,既然龙头优势如此明显,我们就看看猪肉价格为什么会跌?
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简单的供需关系理论,上过高中的,应该都知道。供大于求,价格下跌;供小于求,价格上涨。
按说,年底属于需求旺季,应该涨价才对。怎奈,新冠影响,消费的确不振。
环顾你我左右,现在北京这估计得一般的人在家猫着阳呢,谁还消费吃猪肉。
大概明白了来龙去脉,那么啥时候是个头?专家说,春节是个高峰,明年三月基本正常。
但股市习惯打提前量,那么至少要提前到二月份吧。哈哈,看到希望了。
现在十二月中下旬,眼看着,留给我们收集筹码的时间不多了。
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所以,狼哥周五趁着牧原下探,在48元建仓11%。
短期可能被套,也可能面临几十个点的巨亏,各位不要抄作业。
通过上面一通啰嗦,大概逻辑比较清楚。至于更多基本面、行业情况,之前写过长文,就不再赘述。
捡几个重点,再夯实下。
首先,还是高低对比,跌幅不小。
牧原2014年上市,虽身处周期行业,但成长性十足。
在2021年初达到了4300市值,“猪茅”盛誉不断。
随后阴跌半年,股价腰斩,然后开启了一年多的横盘震荡。
现在的价格48元,距离高点的92.28元,还是接近腰斩。
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其次,底层刚需十足,咱老百姓谁还没吃过猪肉,菜市场猪肉贵贱,自然心里有数。
当下的价格别说猪肉企业没得挣,咱多买点都觉得不怎么肉疼,甚至还有赚了的错觉。
据权威数据,我国是全球最大猪肉生产和消费市场,而我国消耗量最大的肉还是猪肉。
未来这个消费习惯,一时半会是很难改变的。
而再考虑到猪肉价格的位置与猪肉企业的盈利状况,这个周期股在目前值得一投。
再次,市场内部结构问题,存在淘汰和升级的趋势。
换言之,龙头集中度提升。而当下是个啥状况呢?
2021年我国生猪出栏量前五:牧原股份、正邦科技、温氏股份、双胞胎、新希望。
这5兄弟,合计出栏9004万头,占全国13.4%。
至于龙头中的龙头牧原,今年最新占比也就8%。只能说,提升空间不小!
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再再次,周期时间问题。
以往周期规律,猪周期一般是四年,现在刚好处于要拐头向上的阶段。
这也是很多猪企之所大亏特亏,还要一熬再熬的原因。
周期巅峰到来之时,真的要赚得很嗨。
此外,政策性的投储、规模化养殖、疫苗技术提升等,都在试图拉长、抚平周期的剧烈波动。
个人投身其中,一定要留一半清醒。
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最后,回到牧原本身。
11月出栏数据,已超5500万头,今年预计超6100万头。
最新1-11月销售收入,已超1000亿,成为A股首家年收入破千亿生猪养殖企业。
存活率从80%提升到85% ,现在突破到86% 。
回购10-20亿,不超过72.24元/股,用于对核心团队的股权激励。
近期非公开募集60亿元,平均价格约40元。创始人秦总全包,锁定18个月。
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Ps:简单介绍几个小知识点。
股票想做好,恰当的分类不能少。
比较常见的三分法,价值股、成长股和周期股,对应的操作思路完全不同。
今天讲的周期股,要买在低景气高估值高预期的时候,卖在高景气低估值低预期。
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归结起来,也有一定共同点,特别是大众情绪方面。
正如巴菲特老说的那句话:别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧。
这不,他老人家,近来没少卖比亚迪,就又是一个经典例子。
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