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昨天止跌，今天全面反弹，截至收盘，沪指涨0.98%，深成指涨1.16%，创业板指涨1.2%。个股继续普涨，超3000只个股上涨，但也不要太激动，因为成交依然只有6686亿，场外资金在观望，场内资金也在犹豫。
板块上，农业种植、港口航运、煤炭等板块领涨；而防疫相关的医药股全线调整。
今天的反弹很大源于疫情防控实施“乙类乙管”的消息，国内政策重点由防疫转向经济已成共识，后面继续加码经济也是大概率事件。
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碳纤维俗称黑色黄金，具有量轻化、高强度、高模量、导电、导热、耐腐蚀、耐疲劳、耐高温等一系列优良性能，同时兼备纺织纤维的柔软可加工性。
在相同尺寸的结构件中，用碳纤维分别代替铝/钛/钢将减重约35%/61%/77%，但其强度却被提高至远高于钢材的水平（碳纤维复材的比强度、比模量分别是结构钢的3-9倍、65-86倍），因此碳纤维及其复合材料被广泛应用在能源装备、航空航天、国防军事、土木工程、交通运输、赛车运动以及其他体育休闲等领域中。
碳纤维是轻量化的重要材料之一，应用广泛。
碳纤维一般是指含碳量在90%以上的碳化纤维。碳纤维有很高的强度，其抗拉强度在3500MPa以上，超越钢铁，但密度仅为钢的1/5。此外碳纤维还具备耐高温和低温、导电性能好等多种优异性能。
碳纤维应用广泛，据赛奥碳纤维《2021全球碳纤维复合材料市场报告》，碳纤维下游应用包括风电叶片、体育休闲、航空航天、压力容器等。按产量口径，上述四者2021年分别占碳纤维下游消费的28%、15.7%、14%、9.3%。
可再生能源领域持续高景气，碳纤维成长空间广阔。
风电方面，近年来风电领域高速发展，拉动碳纤维需求提升。2020和2021年全球新增风电装机容量为94.78GW 和92.78GW，分别较2019年增长59%和55.13%。
此外，当前我国风机叶片大型化趋势不改，2021年新吊装机组的平均风轮直径达到151米，同比增长11%；风轮直径大于150米的风电机组所占比重从2020年的12%增长至2021年的66.1%。风电叶片的大型化对于作为叶片主梁的纤维重量和强度提出更高要求，碳纤维渗透率有望进一步提升。
压力容器方面，据Precedence Research数据，预计2021-2025年，氢能源车市场规模从6.5亿美元增长到42亿美元，年均复合增长率为59.4%。氢能源车市场规模不断增长拉动储氢气瓶需求提升，为碳纤维贡献新的需求增量。
政策推动，碳纤维国产替代稳步推进。
目前全球碳纤维市场由美国和日本主导，我国高性能碳纤维主要依赖进口。2021年，我国碳纤维进口量为33129吨，超过我国产量。为增强自身实力，减少国外技术的卡脖子，2021年3月，“十四五”规划提出要加强碳纤维、芳纶等高性能纤维及其复合材料的研发应用。
政策推动下，我国碳纤维产能持续扩张。2021年我国碳纤维运行产能6.34万吨，同比增长75.4%，占全球碳纤维运行产能的30.5%，产能规模位居全球首位。预计到2023年， 我国新增产能在9万吨以上。此外，我国碳纤维高端化进程不断突破。2022年10月，我国首个万吨级48K大丝束碳纤维工程第一套国产线开车，并生产出合格产品。
据中国能源报数据，我国碳纤维国产化率已从2016年的18.4%提升至2021年的46.9%，国产替代趋势明显。
行业主要公司分析
光威复材
成长性分析
光威复材第三季度实现扣非净利润7.16亿元，同比增长23.7%。实现营收19.4亿元，同比增加-1.14%。营收小幅下滑，扣非净利润却大幅增长，主要原因是净利率比去年三季度大幅增长了6个百分点。
估值分析
公司当前PE-TTM为40.99倍，估值稍高，当前市盈率处于历史平均的低位区。
财务评分
股查查评分系统显示，近一年有高管大股东减持，总评四颗半星，可以考虑。
中复神鹰
成长性分析
中复神鹰第三季度实现扣非净利润4.04亿元，同比增长126.81%。实现营收14.52亿元，同比增加106.12%。经营业绩实现大幅增长，成长性良好。
估值分析
公司当前PE-TTM为74.63倍，估值偏高，当前市盈率处于历史平均的低位区。
财务评分
股查查评分系统显示，公司风险指标整体良好，无大风险，总评三颗星，暂时不考虑。
中简科技
成长性分析
中简科技第三季度实现扣非净利润2.96亿元，同比增长118.47%。实现营收5.19亿元，同比增加72.8%。经营业绩实现大幅增长，成长性良好。
估值分析
公司当前PE-TTM为56.17倍，估值偏高，当前市盈率处于历史平均的低位区。
财务评分
股查查评分系统显示，公司近一年有高管大股东减持。总评三颗半星，可以考虑。
中航高科
成长性分析
中航高科第三季度实现扣非净利润6.56亿元，同比增长21.5%。实现营收33.64亿元，同比增加18.02%，经营业绩稳步增长。
估值分析
公司当前PE-TTM为47.57倍，估值偏高，当前市盈率处于历史平均的中低位区。
财务评分
股查查评分系统显示，公司近一年有高管大股东减持。总评三颗星，暂时不考虑。
小结
光威复材是军民两用碳纤维龙头。军品业务有很深的护城河，业务量稳定；积极开发民用产品，扩宽下游应用领域。公司品类完善、拥有碳纤维全产业链，研发能力强，优势明显，可以考虑。
中简科技是军用小丝束碳纤维龙头，开发出ZT7、ZT8、ZT9、M40J等多牌号碳纤维产品，主要应用于航空航天领域，补足了我国在该领域的空白。公司掌握从原丝到碳纤维织物的全产业链流程。2022年公司在手大额订单24.5亿元，公司产能经历120-450-2000吨三级跳，供需两旺助力业绩快速增长。定增的三期1500吨干喷湿纺项目有望于2023年贡献业绩，实现体量的快速成长，可以考虑。
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