智通财经APP注意到，对银行业的许多人来说，2022年年底来得再快也不为过。资本市场低迷、裁员、通胀肆虐、加密货币崩盘和利率上升标志着动荡的一年。2023年是会带来复苏，还是会出现更多相同的情况，在很大程度上取决于美联储。

随着美联储继续提高借贷成本以控制物价压力，明年经济衰退的可能性很大。虽然这通常意味着信贷质量将受到影响，但美国最大的几家银行处于有利地位，能够经受住经济低迷的考验，包括进一步削弱抵押贷款行业的低迷。

事实上，传统银行甚至可能在某些领域得到喘息，因为预期的经济逆风迫使它们在金融科技行业的一些新锐竞争对手撤退。

实现多元化承诺的压力，以及银行通过提高员工构成透明度来证明自己正在取得进展的压力，都不会放松。

以下是对2023年该行业可能出现的情况的展望。

大银行依旧稳如泰山

撇开裁员和潜在的衰退不谈，大银行已经做好了充分准备，能够度过预计将是动荡的一年。

哥伦比亚大学商学院高级研究员ToddBaker认为，“他们的资本状况很好，流动性状况也很好，”他的研究领域主要集中在银行业和金融科技等领域。“据我所知，他们在任何类型的贷款或风险类别上都没有过度扩张。”

前景并不乐观。本月早些时候，富国银行(WFC.US)就“广泛管理不善”的指控达成37亿美元和解协议后，消费者金融保护局(Consumer Financial ProtectionBureau)誓言要对违反监管规定的银行采取更严厉的措施。

CFPB局长Rohit Chopra表示，“我们国家的银行法提供了强有力的工具，以确保受保险的存款机构不会辜负公众的信任，在新的一年里，我们希望与其他监管机构合作，讨论是否以及如何使用这些法律。”

尽管资本水平强劲，但经济衰退将迫使银行拨出更多准备金，以弥补不良贷款，这将损害利润，并可能增加裁员名单。与此同时，更高的利率应该会继续增加银行的净利息收入，即银行从贷款中获得的收入与支付给储户的收入之间的差额。

其他银行也仍在苦苦挣扎。Baker表示，规模较小的银行只能通过收购实现增长，而中型银行对地区动态更为敏感，也没有那么大的能力投资于技术。

抵押贷款的痛苦

2022年，房地产市场受到利率上升的打击，新的抵押贷款数量急剧下降。这种情况预计将持续到明年，TransUnion预测今年的购房数量将略高于400万套，约为2021年的一半。

RocketCos 首席执行官Jay Farner表示，“我认为2023年看起来很像2022年的下半年，”“你将不得不更多地以金融科技的方式为客户带来价值。”

Farner表示，在贷款机构努力应对抵押贷款市场低迷之际，他们应该专注于以其他方式与消费者打交道，在客户开始寻找住房之前就提供一系列银行服务。Farner的公司是美国最大的抵押贷款机构之一。

“金融科技”的终结

在风险资本投资和较低的借贷成本的推动下，金融科技公司在过去几年里迅速扩张。这种情况正在迅速改变，正如LendingClub的AnujNayar所说的一些“金融科技游客”正在退出这个领域。

LendingClub的高级副总裁兼财务健康官Anuj Nayar表示，“现在我们看到一些游客退缩或完全退出，”“但就像2000/2001年的电子商务一样，专注于这个市场的企业将继续成功和增长。”

就连LendingClub也未能幸免。这家金融科技公司的股价今年下跌了约65%。

Nayar表示，随着风险资本资金枯竭，要为收购或关闭商店做好准备。“在目前的市场上，我们还将看到金融科技公司削减开支，并非常谨慎地管理他们的烧钱速度。”“我们将看到企业重新关注盈利能力，而不是增长。”

一个可能的扩张途径是另类投资。

康卡斯特旗下风投集团Forecast Labs的创始人兼董事总经理ArjunKapur表示，“如果我不投资股市，我还能投资哪里？”Kapur认为，对另类投资的兴趣——比如黄金、艺术品、钻石——以及提供这些投资的金融科技——是一个显示出活力的领域，“获得了相当不错的吸引力”。

对加密货币行业的监管

随着FTX的崩溃以及对其创始人SBF业务的高调调查，加密货币是一个成熟的监管领域。金融监管机构已经开始关注银行业的崩溃及其后果，包括马萨诸塞州民主党人伊丽莎白·沃伦和堪萨斯州共和党人罗杰·马歇尔在内的参议员最近提出了限制银行业的立法。

周四，美国证券交易委员会主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)表示，该机构对数字资产交易所和其他逃避监管的公司的耐心正在逐渐消失。

詹斯勒在接受采访时表示，“跑道越来越短了”，以便开始遵守规则并在该机构注册。“这个狂野西部的赌场都是不合规的中介。”

在过去一年半的时间里，这位美国证交会主席一直认为，大多数代币实际上只是区块链上未注册的证券交易。他表示，他们必须遵守该机构严格的贸易和投资规则。

投资银行复苏？

一些交易撮合者预计，2023年美国股市将从今年的低迷中反弹，他们正在等待美联储基准利率见顶。

美国银行金融担保联席主管萨巴·纳扎尔(SabaNazar)表示，一旦达到上限，股票和债务风险就可以适当定价，信贷市场流动性将恢复，“允许投资银行去风险，并将堵塞其资产负债表的坏账银团化。”

纳扎尔说，这将“创造承保新交易的能力”。

虽然没有人能确定美联储明年会采取什么行动，也没有人能确定通胀和失业率水平会达到什么水平，但克利利律师事务所(Cleary Gottlieb Steen& Hamilton LLP)美国并购业务联合主管Jim Langston表示，前景正变得有些明朗。

Langston表示，“我认为有更好的解释。“我们认为明年会比今年更活跃。”