一、城市物流新能源渗透率再创新高

1、渗透率持续创新高

基于2022年1-11月份销售数据，微卡、微客、轻卡、轻客等轻微型商用车新能源渗透率11月达19.09%，新能源渗透率持续提高。

2、分车型来看，轻客新能源渗透率几近一半

从11月份新能源商用车上险数据来看，轻客的新能源渗透率已高达47%，其次为微客。轻客新能源渗透率大幅提高，一方面是需求的增加，更重要的是中面产品由于车身尺寸进入轻客领域，被归入轻客细分，从而带来的增量。

二、城市公共物流将是第二个高新能源渗透率的领域

1、新能源商用车普及路线

继大中型客车率先电动化后，城市公共服务领域（环卫为主）也开始了电动化进程，城市公共物流领域（租赁、货运平台为主）率先实现突破，实现较高的新能源渗透率。

2、轻客、微客是率先电动化主要车型

从11月新能源轻型商用车的渗透率来看，轻客和微客的新能源渗透率较高，主要为轻客中的中面产品和微客产品。

三、中面为2022年新能源城市物流的新动力

1、从增长来看，新能源城市物流市场的增长由中面产品拉动

2022年1-11月新能源城市物流市场累计同比增长71%，其中轻客领涨，轻客中为中面产品拉动，中面产品同比增长253.77%。

2、从销量结构来看，中面为2022年增量最大的细分

四、中面市场的竞争与合作，会重复日系轻客的发展路径？

中面为2022年市场的最大赢家，2022年1-11月累计销售同比253.77%，但总体规模依然较小，仅为4.58万辆，基本上为近年研发的车型，但由于单品销量较小，较难达到盈利规模，不少企业通过与其它车企共享车身的方式来降低成本。

此模式会不会导致日系轻客的覆辙？产品同质化、商业模式同质化，市场的竞争过分依赖于价格竞争。

五、跨界竞争明显

新能源轻客微客主要产品销量图

六、新能源城市物流车区域特征明显

1、总体销量分布

从分省来看，广东省销量遥遥领先。

2、微客销量主要集中在一点，广东省

3、轻客销量分布集中在广东和沪苏两地

4、轻卡销量主要集中在北京、成都、深圳3个城市

七、政策和商业模式依然是现阶段的核心驱动力

1、新能源物流车企业通过创新模式促进车辆销售

新能源商用车企纷纷成立租赁公司、运力平台或货运平台来促进车辆销售

2、以东风和吉利为例，通过模式创新促进新能源车辆销售

3、三一布局货运平台

三一集团将推出同城货运平台“行必达”，并于2023年1月3日在湖南长沙上线。“行必达”涉及的车型主要有轻卡和厢式货车两大类。轻卡方面，要求必须是三一集团的纯电动轻卡产品（租赁也可），而厢式货车则全面放开，但同样必须是新能源汽车。三一集团布局网络货运行业的初衷是借助平台推广新能源轻卡产品。

注：新能源城市物流车辆主要包括轻微商用车中与物流运输相关的车型，不包括皮卡、工程车和其它非运输类的专用车产品。

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