每经记者:黄小聪 每经编辑:叶峰

近日,易方达、华夏基金、博时基金、大成基金旗下的QDII产品,纷纷发布估值调整公告,对旗下基金所持有的SIVB US和SBNY US进行估值调整,从这些基金来看,均为指数型产品,整体持有的占比也不高。

《每日经济新闻》记者发现,虽然占比都不高,不过也有基金经理指出:“对QDII产品来说,硅谷银行事件对基金公司的风险控制提出了新的要求。”

多只QDII产品调整估值

3月16日,易方达发布公告称,自2023年3月14日起,对易方达标普500指数基金持有的SVB FINANCIAL GROUP(代码:SIVB US)、SIGNATURE BANK(代码:SBNY US)进行估值调整,上述股票估值调整前市值合计占3月13日基金资产净值的比例为0.03%。

同日发布公告的还有华夏基金博时基金、大成基金旗下的产品,其中华夏基金发布公告称,对旗下华夏标普500指数基金(QDII)持有的上述证券根据标普500指数2023年3月14日收盘点位所用证券价格进行估值,上述证券估值调整前市值合计占2023年3月13日基金资产净值的比例为0.03%。

博时基金也表示,自2023年03月14日起,对博时标普500指数基金持有的SIVB US和SBNY US进行估值调整,估值调整前持仓占比合计为0.03%。

还有大成基金同样披露,对公司旗下证券投资基金持有的停牌股票SVB Financial Group(股票代码:SIVB US)、Signature Bank/New York(股票代码:SBNY US)进行估值调整。

《每日经济新闻》记者注意到,在大成标普500等权重指数基金中,如果从2022年中报披露的持股明细来看,硅谷银行签名银行的占比都不高,占基金资产净值比例都只有0.17%。

基金公司风控受到警示

除了这些指数基金,《每日经济新闻》记者还注意到,如果从2022年的基金中报来看,还有其他基金持有硅谷银行,不过整体的持仓比例都不算高。比如嘉实美国成长股票基金,2022年中报显示,硅谷银行金融集团排在持仓的第142位,占基金资产净值比例仅有0.11%。还有嘉实全球价值股票,虽然在2022年中报时也持有硅谷银行金融集团,但是占比也只有0.03%。整体来看,这些基金的持有比例都比较小,在分散的持仓中,对净值的影响并不大。

不过此次事件对基金公司也是个警示,特别是在风险控制方面。博时基金指数与量化投资部ETF组副主管兼基金经理万琼表示:“对QDII产品来说,硅谷银行事件对基金公司的风险控制提出了新的要求。目前QDII产品采用境内主托管+境外次托管的形式,境外次托管可能还会使用当地托管机构来托管证券。关联各级机构较多以及托管业务的复杂性也给QDII产品的风险控制带来了挑战。”

万琼进一步指出:“整体来说,一方面基金公司和境内主托管行选择的境外托管行一般为业务广泛、评级较高的银行,其风险抵御能力高于绝大多数美国银行;另一方面国外监管机构也有相应的监管法规来保障投资者的权益。因此硅谷银行的事件对QDII产品的托管安全影响较小。”

此外,对美股的影响来说,万琼认为:“总结而言,对于美股大势,一方面短期而言系统性金融风险发生的概率低,加息预期快速下降的概率低。另一方面,考虑到部分中小银行存在类似问题,短期硅谷银行风险事件带来的恐慌情绪可能仍会蔓延和反复,对风险偏好带来负面影响。整体来看,影响仍偏负面,美股短期或加大波动。其次结构上,尽管SVB事件本质上是与银行相关的金融风险,但由于其与科技创新行业的关系密切,对科技企业的影响反而可能更大。”