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恒大外债音频:00:0010:55

从恒大引爆楼市临界点,楼市就由盛夏进入寒冬。

在此期间,恒大的一幕幕,一出出就像电视剧一样在上演。

看客们嘘声不断,却也乐此不疲。

恒大这个烂摊子怎么收场,尚无定论。不过呢,许老板筹谋人心的本事,愈发的厉害了。

3月22日深夜,中国恒大又更新了新《恒大暴雷》电视剧续集:颁布了中国恒大(03333.HK)境外债重组方案。

我看完重组方案之后,即感叹许老板牛掰,又感叹中国演员队伍错失了许老板:

张颂文演高启强,把坏人演成了好人;高叶演大嫂,把妩媚演成了气场;张家辉演《证人》,把取舍演成人生;许家印演董事长,把交楼演成口号!

表演功底,一流!

01

债务规模

关于恒大债务重组的相关的文章,内容都太复杂了,对于普通购房者而言,债务结构维度的情况,大家只要记住两点:

内债和外债。

内债——

简单理解就是恒大欠960万平方公里土地上,每一位债主的钱。

很多机构分析内债,只说恒大欠机构多少钱,从来不提上下游供应商和购房者的数据。

为什么会这样?

因为截至当下,没有任何公开、通明的数据和渠道,可以真实地还原恒大的内债到底是多少钱。

从公开的数据判断,恒大境内的负债规模大概是:6920亿元。

相对可信的细化数据,大致如下:

截至2022年12月31日,恒大境内的有息负债逾期金额达到约人民币2084亿元。

境内商业承兑汇票逾期金额达3263亿元,境内或有债务逾期金额达到约人民币1573亿元。

外债——

也就是恒大欠960万平方公里土地之外的钱。

以3月22日恒大境外债务重组方案为标准,恒大涉及的外资规模是:7537亿。

那么,保守估计恒大的总债务规模是多少呢?

6920亿元+7537亿=1.445万亿

这1.445万亿是已经披露的内债和外债之和。

如果再加上恒大应付未付的其余款项,总债务规模:在1.8万亿到2万亿之间。

那么,许老板要怎么演续集,解决这2万亿的债务呢?

来,往下看~

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02

外债

这次恒大公告的债务重组方案,主要围绕境外债务。

这次境外债务重组涉及的债务规模是191.485亿美元,合计人民大约是1317.5亿元。

那么,解决方案是什么呢?

恒大计划发行新债券对原债券进行置换,新债券年限4-12年,年息2%-7.5%,前三年不付息,第四年初开始付息、付本金的0.5%。

这句话是啥意思呢?

就是恒大借新还旧,借新债、借长债还旧债、还短债,这么一来,债权人要等3年到4年才能拿到本金 0.5%的利息。

也可以这样理解:

恒大至少要活过4年,挺过12年,这些债权人才有可能拿到钱。

至于债转股,本质上是把资产负债表的投资人变成投资人,将债权换成股权,将债务转为资本。

说白了,这是拉着债权人一起死的节奏。

为啥说是一起死呢?

因为恒大早就资不抵债了。

目前,只有2021的数据,我们就以2021年数据为标准。

恒大的资产规模1.699万亿,但总负债已经达到1.898万亿,资产规模和债务规模中间相差约2000亿。

既然已经资不抵债,恒大还让债权人“债转股”,这事是为啥呢?

来~

《恒大》电视最新续集——外债的台词是这样的:

许老板:天天告诉你们,要利用人性,要发掘人性,还来问我外债怎么办?

下属:请老板明示,该怎么做?

许老板:告诉他们,《恒大》电视剧要在央视播出,成为第二个《狂飙》,让他们把债务转成股权,赚钱分他们一份。

下属:明白了,那债权人要不同意呢?!

许老板:不同意,一毛钱都拿不到,同意呢,或许还能拿到一毛钱。

债主:听完债转股的方案,看着审计账目,两眼乌青的清盘呈清工作组,一跺脚挤出一个字“行”。

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03

交付

对于恒大而言,最需要解决、最优先需要解决的事情,绝不是债务,而是:交付。

可这“交付”二字,意味着工程复工、工人复产,说到底“复工复产”都需要钱。

可现在的恒大口袋都比脸干净,拿什么复工复产,拿什么去交付呢?

男明星许老板就左右手相互博弈,一边强调“恒大力保交付”,一边哭穷交付还要“人民币”:

恒大表示,未来保交付还需要2500亿到3000亿元。

我和大家说,恒大这次的公告,会有蝴蝶效应的——

购房者:交房

恒大:我们天天都在保交房

购房者:工地,停工呢,工人,也没开工,你骗人!

恒大:我们是要保交付,可没人借钱给我们啊。

购房者:无耻,停贷

地方城市:这事大了,不要闹,我们协调许老板

地方城市:许老板,你要交楼

许老板:借我3000亿,今年就交楼

地方城市:银行,你借钱给恒大吧

银行:&*&……&%%*……¥*&(*&……))&¥#@#,滚!

购房者:还得闹………

在3月22日的公告中,恒大还披露了各业务线条的经营情况,其中,最引人关注,也最让人费解的是:

2022年,中国恒大实现合约销售约317亿元,合约销售建筑面积约390.4万平方米,同比分别下滑92.84%、92.81%。

今年1-2月,中国恒大实现合约销售约65.7亿元,合约销售建筑面积约91.1万平方米。

文章看到这里,你是不是也疑惑:还有人购买恒大的房子呢?

我告诉大家,这些销售额中有多少是抵工程款带来的,又有多少是贪便宜购买恒大现房的回款,我们无从得知。

不过呢,从恒大的“许式表演法”来看,恒大的销售回款,抵工程款居多。

来~,看完下面的文章,就知道“许式表演法”是怎么回事了。

3月16日,中国恒大许家印董事长主持召开了恒大集团3月上半月营销总结会,提出要再接再厉,加大现房优惠,实现一季度开门红。(恒大披露信息)

为了让大家看到许老板的表演,咳咳咳,不对,为了让大家看到许家印董事长勤勉的工作状态,恒大还特意发布了会场照片。

来~就下面这张。

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朋友们,从这张图发现什么了?

许老板的背景条幅,特意打上了3月16日的时间。这是生怕别人不知道他是哪一天开的会议啊。

如果说条幅打上时间,是恒大基于现状的“自保”,属于情理之中,合理范畴。

那么,下面的两个疑问,恒大又作何解释呢?

  • 既然恒大2023年1到2月份销售65.7亿,这么高的销售额,不要应该是营销总向许老板汇报下一阶段工作计划,老板点评嚒?

怎么恒大的营销会议,就许老板自己说,下边人只顾着写呢?

最主要的是:没有汇报ppt啊。

  • 哪个房企开会,营销总全部都穿黑西装,好像保安一样呢?

啥叫摆拍?看看恒大营销会议就知道了!

所以我说:恒大所谓的销售,一定是工程款居多。

在恒大近期披露的工作中,还有这一一段表述:

中国恒大争取到超过6800家施工单位和388家材料合作供应商的支持,非严寒地区591个保交楼项目已有效复工。

截至2023年2月末,中国恒大完成交付42.1万套、4882万平方米建筑面积的任务,涉及515个项目。

我问下粉丝:有谁是这42.1万中的一员嚒?

记得留言告诉我们,你在哪个城市,哪个项目,什么时间收到了恒大交付的房子。

我想,这样会让“恒大其他业主”心安啊。反之,又是一出恒大自导自演的闹剧。

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04

破产

看完债务规模、外资重组方案、张口要3000亿这些恒大近况外,小伙伴一定会问:

都资不抵债了,为啥不破产啊?

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告诉大家,就恒大今天的局面,破产对许老板是最好的解脱,等于“拍拍屁股”就可以走人了。

毕竟有限公司破产,有钱就还,没钱就不还,反正都是公司债务层面的问题,一点都不影响许老板海外家族基金和个人生活。

我之前就说过,参考海航资产包的经历,恒大许老板想“破产遁走”会比登天还难。

他现在不仅离不开恒大,去哪里也不是想去就能去的。

至于201页恒大公告,写了这么一大堆内容,总结而言,无非向外界传导一条信息:

我们干了什么,我们还需要干什么。重点是“想让我干成”还得给我3000亿。

这是向谁传递信息呢?大家明白就好,不必说出来。

毕竟现在的银行、金融机构没有人会主动借钱给恒大。

因为除了外资,恒大在境内的内债官司,都已经爆表了!

“截至3月22日债务重组方案公布时,境内债权人对恒大地产发起的诉讼中,标的金额在1亿元以上的未决诉讼案件超过789件,其标的金额总计达3313亿元;

未决仲裁案件数量超过43件,其标的金额总计达322亿元。”

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这一大堆债务,一大堆案件,让我不得不感慨:

人类历史的奇迹,就是诞生了演员许老板和搬家贾会计,完事这两货还都干得特别漂亮。

好了,今天的文章就到这里吧

窃钩者诛,窃国者侯,古人诚不欺我!