最新！国资委对国有资产管理中股权交易等42个问题的集中回复（二）|中央企业|国有企业|国有资产管理|国资委|股权交易

来源于：不良资产头条

国务院国资委对国有资产管理问题的回复（按回复时间罗列）

十五、国有企业购买不动产的有关要求咨询

十六、关于国务院国资委营业执照起始日期的咨询

十七、国有企业能否无偿为控股子公司提供担保？

十八、国有独资公司的下属三级全资子公司是否必须有职工董事

十九、关于担保业务政策咨询

二十、国有企业对外借款是如何规定的？

二十一、《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》的效力问题

二十二、国有股东能否通过定向减资方式退出，是否需要进场？

二十三、关于国有产权协议转让中审计的净资产值确定

二十四、关于75号文所述“直接股权关系”该如何理解的咨询

二十五、关于上市公司国有股权管理

二十六、国有资产无偿划转应当遵循哪些规定？

二十七、国有实际控制企业的全资子公司是否适用于32号令

二十八、如何证明国有企业对标的企业实际控制权？

十五、国有企业购买不动产的有关要求咨询

问：国有企业购买不动产，交易价格允许比估值价格高吗？高多少有没有相关标准要求？比如10这样的具体数据。因为估值价格里没有包括增值税，因此卖方提出房产售价格高于估值价格。所以在此咨询是否有相关文件规定，房产的实际交易价格比评估价格差距的标准。谢谢！

答（2021-12-29）：根据《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部令第14号）第十二条，占有单位发生依法应进行资产评估的经济行为时，应当以资产评估结果作为作价参考依据；实际交易价格与评估结果相差10%以上的，占有单位应就其差异原因向同级财政部门（集团公司或有关部门）作出书面说明。

十六、关于国务院国资委营业执照起始日期的咨询

问：按照人民银行要求，需要对承做项目进行股权穿透。我部承做某国企的债券项目，在对该国企穿透后，实控人为国务院国资委。根据公开信息查询，营业执照号为11100000000019545B，但由于证照起止日期未公开。申请对证照起止日期公开。

答（2021-12-27）：根据第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案和《国务院关于机构设置的通知》（国发〔2003〕8号），设立国务院国有资产监督管理委员会，为国务院直属正部级特设机构。国务院国有资产监督管理委员会根据国务院授权，依照《中华人民共和国公司法》等法律和行政法规履行出资人职责。经查询，您提供的11100000000019545B为我委统一社会信用代码。我委机构性质为机关，不存在营业执照或经营期限（证照起止日期）问题。

十七、国有企业能否无偿为控股子公司提供担保？

问：《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》规定，“中央企业应当制定和完善集团统一的融资担保管理制度，明确集团本部及各级子企业融资担保权限和限额、融资担保费率水平，落实管理部门和管理责任，规范内部审批程序，细化审核流程”、“将年度融资担保计划纳入预算管理体系，包括担保人、担保金额、被担保人及其经营状况、担保方式、担保费率、违规担保清理计划等关键要素”。该规定已明确担保费率是关键要素。经检索，其他现行规范未明确国企为控股子公司提供担保是否收取担保费的问题，对此我们有如下疑问：1.国有企业与某外资企业成立合资公司，其中国有企业持股51。现拟为合资子公司提供担保，能否免收担保费？2.《中华人民共和国企业国有资产法》第四十四条规定，“国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司不得无偿向关联方提供资金、商品、服务或者其他资产，不得以不公平的价格与关联方进行交易。”国有企业为控股子公司提供担保是否适用该条，必须收取担保费？

答（2021-12-21）：《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》（国资发财评规〔2021〕75号）规定，中央企业应当严格按照持股比例对子企业和参股企业提供担保。严禁对参股企业超股比担保。对子企业确需超股比担保的，需报集团董事会审批，同时，对超股比担保额应由小股东或第三方通过抵押、质押等方式提供足额且有变现价值的反担保。对所控股上市公司、少数股东含有员工持股计划或股权基金的企业提供超股比担保且无法取得反担保的，经集团董事会审批后，在符合融资担保监管等相关规定的前提下，采取向被担保人依据代偿风险程度收取合理担保费用等方式防范代偿风险。

十八、国有独资公司的下属三级全资子公司是否必须有职工董事

问：全资国有企业下属的三级子公司是否必须有职工董事。根据《公司法》要求两个以上国有企业设立的公司需要有职工董事，此外，《国务院办公厅关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》（国办发〔2017〕36号）国有独资、全资公司的董事会、监事会中须有职工董事和职工监事。但贵委答复“ 日前没有文件对国有全资企业的概念作出解释。实际操作中，通常是指由国有单位、国有独资企业单独或共同出资，直接或间接合计拥有100权益的企业。”由此可见，国有企业下属全资子公司是否必须有职工董事也无明确规定。故特此请教所咨询的问题，盼复为感。

答（2021-12-20）：《公司法》第四十四条规定，两个以上的国有企业或者两个以上的其他国有投资主体投资设立的有限责任公司，其董事会成员中应当有公司职工代表；其他有限责任公司董事会成员中可以有公司职工代表。第一百零八条规定，股份有限公司董事会成员中可以有公司职工代表。同时，《中国共产党国有企业基层组织工作条例（试行）》第十七条提出“坚持和完善职工董事制度、职工监事制度，保证职工代表有序参与公司治理”；第三十九条明确“本条例适用于国有独资、全资企业和国有资本绝对控股企业”。如果三级子公司符合上述条件，应当依照法律法规，坚持和完善职工董事制度，配备职工董事。

十九、关于担保业务政策咨询

问：《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》（国资发财评规〔2021〕75号）规定严格控制融资担保规模、严格控制超股比融资担保。问题一：公司为控股子公司借款提供担保的保证合同的保证期间一般是主合同项下债务履行期届满之日起两到三年。请问这条规定的担保规模是指下属单位担保融资正在使用的额度，还是包含已经履行完还款义务但是尚在保证期间的额度？问题二：上市公司为控股子公司提供全额担保，少数股东股比少于5且无法落实反担保，针对持股比例95以上能够控制的子公司是否有政策空间可以提供全额担保？

答（2021-12-14）：融资担保余额是指实际提供担保的融资余额。对子企业确需超股比担保的，需报集团董事会审批，同时，对超股比担保额应由小股东或第三方通过抵押、质押等方式提供足额且有变现价值的反担保。对所控股上市公司、少数股东含有员工持股计划或股权基金的企业提供超股比担保且无法取得反担保的，经集团董事会审批后，在符合融资担保监管等相关规定的前提下，采取向被担保人依据代偿风险程度收取合理担保费用等方式防范代偿风险。

二十、国有企业对外借款是如何规定的？

问：在国有企业正常经营过程中，（1）国有独资企业是否可以向自己投资的合资企业借款，有无相关文件规定，操作流程规范如何？（2）国有独资企业是否可以对外借款，如民营企业等，有无相关文件规定，操作流程规范如何？（3）国有独资企业之间是否可以互相拆解资金，如无相关规定可以参考？

答（2021-12-8）：《关于加强中央企业资金管理有关事项的补充通知》（国资厅发评价〔2012〕45号）规定，中央企业禁止对集团外企业拆借资金；中央企业要审慎开展对集团外企业委托贷款业务，委托贷款对象应当选择资信良好、有业务关系且具备偿还能力的大型企业，其中对中央企业之外的企业或单位还应当事先报国资委备案。

二十一、《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》的效力问题

问：《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》（国资发产权[2005]239号）是否现行有效？同时，国有企业股权无偿划转是否还有其他相关适用的法律法规？

答（2021-12-6）：《关于印发<企业国有产权无偿划转管理暂行办法>的通知》（国资发产权〔2005〕239号）为现行有效文件。此外，涉及企业国有产权无偿划转的规范性文件还包括《关于印发<企业国有产权无偿划转工作指引>的通知》（国资发产权〔2009〕25号）和《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权〔2014〕95号）。

二十二、国有股东能否通过定向减资方式退出，是否需要进场？

问：咨询一下国有股东以定向减资方式退出公司的相关问题，具体如下：1.国有股东能否以定向减资的方式退出所投资的公司？2.国有股东以定向减资的方式退出所投资公司时，是否需要进场交易？根据相关规定，国有股权转让需通过产权交易机构进场交易，目的是通过公开竞价方式确保国有股权保值、增值。若允许国有股东以定向减资方式退出公司，且无需进场交易的话，那么是否会为国有股权转让提供了规避进场交易的途径？（即国有股权拟全部转让时，可以通过国有股权定向减资实现退出后，该公司再以增资等方式引入新的股东，这样无需进场交易，而实质上是进行了国有股权的转让）

答（2021-12-2）：公司减资应按照《中华人民共和国公司法》、公司章程履行相应的工作程序。根据您所述事项，国有股东退出所投资的公司原则上应当采取股权转让的方式进行。

二十三、关于国有产权协议转让中审计的净资产值确定

问：根据《企业国有资产交易监督管理办法》（32号令）第三十二条的规定，同一国有控股企业或国有实际控制企业内部实施重组整合，转让方和受让方为该国有控股企业或国有实际控制企业及其直接、间接全资拥有的子企业的，转让价格可以资产评估报告或最近一期审计报告确认的净资产值为基础确定，且不得低于经评估或审计的净资产值。请问上述“最近一期审计报告确认的净资产值”是被转让股权的标的企业的净资产值，还是转让方账面上所记载的经审计的被转让股权（长期股权投资）的净资产值（账面价值）？

答（2021-11-30）：《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委财政部令第32号）第三十二条中“转让价格可以资产评估报告或最近一期审计报告确认的净资产值为基础确定”，最近一期审计报告确认的净资产值是指转让标的企业审计后净资产值。

二十四、关于75号文所述“直接股权关系”该如何理解的咨询

问：《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》（国资发财评规〔2021〕75号第三条规定：“集团内无直接股权关系的子企业之间不得互保”，其中“集团内无直接股权关系”应该作何理解？所谓直接股权关系是仅限于直接的母子公司关系？还是可以理解为，某个企业对其实际控制的各级子公司均有直接股权关系？

答（2021-11-26）：直接股权关系不仅限于直接的母子公司关系，某个企业对其实际控制的各级子公司均有直接股权关系。

二十五、关于上市公司国有股权管理

问：某股份公司拟首次在证券交易所发行H股股票并申请“全流通”上市，该公司股东中有具有国资背景的有限合伙企业（“国资有限合伙企业”），其拟申请为境外上市股份。

请问国资有限合伙企业是否需要依据《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委财政部令第36号）办理国有股东标识，并取得国有股份转为境外上市股份的有关批复文件？

答（2021-11-17）：根据《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委财政部证监会令第36号）第七十八条，国有出资的有限合伙企业不作国有股东认定，暂不涉及国有股东标识事宜，同时国资监管政策中无该类企业所持内资股股份申请转为境外上市股份需取得国资委批复文件的规定。

二十六、国有资产无偿划转应当遵循哪些规定？

问：国有非独资企业国有资产无偿划转需要遵循哪些规定？

答（2021-11-17）：国有非独资企业国有产权无偿划转按照《关于印发<企业国有产权无偿划转管理暂行办法>的通知》（国资发产权〔2005〕239号）、《关于印发<企业国有产权无偿划转工作指引>的通知》（国资发产权〔2009〕25号）和《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权〔2014〕95号）规定执行。

二十七、国有实际控制企业的全资子公司是否适用于32号令

问：据《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）第四条第（四）款的规定，国有实际控制企业的全资子公司是否属于第（四）款国有实际控制企业的范畴？具体情形为：A为国资委的独资企业，A持有B的31的股权，且为B的第一大股东，A被认定为B的实际控制人（即B为国有实际控制企业），请问B的全资子公司C转让所持的参股企业的14的股权，C需适用《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）并走相应的国资转让程序吗？谢谢。因为第四条第（四）款中的一个要件是政府部门、机构、事业单位、单一国有及国有控股企业为第一大股东，而C的（第一大也是唯一）股东B并非单一国有及国有控股企业，只是国有实际控制企业。杨春宝律师团队持续为您精选优质法律实务文章。

所以从文义理解，C作为国有实际控制企业的子公司应并不属于第（四）款规定的国有实际控制企业。

答（2021-11-14）：根据您所提供的信息，国有实际控制企业的全资子公司原则上为国有实际控制企业，涉及国有资产交易的，应当按照《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委财政部令第32号）相关规定执行。

二十八、如何证明国有企业对标的企业实际控制权？

问：根据32号令第四款第四条规定，政府部门、机构、事业单位、单一国有及国有控股企业直接或间接持股比例未超过50，但为第一大股东，并且通过股东协议、公司章程、董事会决议或者其他协议安排能够对其实际支配的企业。对于持股比例未超过50，为第一大股东，但是对企业没有实际支配、控制权，那就不属于国有控股或国有实际控制企业。请问如何证明国有企业对参股企业没有实际支配、控制权?是否有具体的程序要求、文件材料要求？怎么证明自己为非国有控制企业？

答（2021-11-12）：国有股东对外投资的企业，应按照《中华人民共和国公司法》、投资协议、公司章程以及其他协议安排等，在公司股东会、董事会上依法行使股东权利，发表股东意见，原则上国有股东的意见能够有效贯彻，则对公司具有实际控制权。

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