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历史似乎正在重演，现在的剧情和2008年简直如出一辙。

2008年金融危机爆发前：2007年11月法国总统萨科齐访华，2008年2月美国国务卿赖斯访华，4月美国财长保尔森访华，5月商务部长古铁雷斯访华，9月美国爆发金融危机。

2023年：4月法国总统马克龙访华，6月美国国务卿布林肯访华，7月财长耶伦访华。

如果美国商务部长雷蒙多8月份访华，那这剧情简直和2008年金融危机爆发前一模一样。

如果新的金融危机爆发，一般人应该如何应对？

今天就让我们，看一看08年美国次贷危机，那些还不起房贷的美国人最后的结局。

美国次贷危机：房地产泡沫导致的金融危机

为了方便大家理解，我用一个简单的故事介绍一下美国次贷危机。

美国年轻人，小张想要拥有一座美丽的房子，但是，却没有足够的钱。

于是他向银行申请贷款。银行评估后发觉，小张不符合发放房贷的标准。

但是，银行希望多放贷来赚钱，因此，他们放宽了贷款条件，批准了小张的申请，小张拿着钱去买了房。

但是，银行们也不傻，为了转嫁风险，他们把小张的贷款打包成了理财工具——抵押债券，投放进市场。

换句话说，本来银行要用30年的时间来慢慢“收租”，现在为了30年找小张收租的权力卖给了别人，自己套现离场。

金融机构和投资者算了笔账，敢贷款买房的人收入应该都还不错，再说还有房子做抵押，怎么看都是稳赚不赔的生意，于是，这种抵押债券受到了投资机构的追捧。

但是，问题的关键在于，这些抵押债券实际上包含了大量信用状况不佳的次级贷款，即那些借款人不太可能按时偿还房贷。

很快，有人发觉了这一点，在市场上做空次级债券。随着时间推移，还不起贷款的人越来越多，抵押债券的收益率迅速下降，投资者渐渐意识到，他们持有的抵押债券实际价值远低于购买时的价格，投资者们开始抛售债券。

美国房地产市场泡沫破裂，在连锁反应和恐慌情绪层层传导下，最终次贷危机爆发，进展成全球金融危机，无数金融机构破产，世界各国遭遇严峻的经济衰退。

难兄难弟：房地美、房利美

危机后的一般人命运：无家可归，个人破产

为了应对金融危机，各国都出台了应对措施，但是，这些政策的对象大部分是企业和金融机构，而不是身处次贷危机旋涡中的一般美国人。例如，美国的金融稳定紧急援助计划（TARP），为金融机构提供了数千亿美元的援助。

但是，对于经济危机中的一般人来说，政府的支持力度有限，只有贷款条款和利率的调整（HAMP和HARP计划），在金融危机冲击下，只能说是杯水车薪，无济于事。

次贷危机导致美国失业率上升。根据美国劳工统计局的数据，2007年至2010年间，失业率从4.6%上升到9.9%。这意味着成千上万的美国人失去了他们的工作。失业导致了家庭收入减少，使他们难以维持正常的生活开支。

而美国人又没有存钱的习惯，大多是超前消费。

由于经济衰退和失业率上升，许多美国家庭发觉自己无法偿还高利率的抵押贷款、信用卡债务和其他债务，只能宣布破产。根据美国联邦储蓄银行的数据，2007年至2010年期间，约有8百万美国家庭申请了个人破产保护。

根据联邦储备委员会的报告，从2007年到2009年期间，约有超过六百万个住房贷款陷入了拖欠状态或违约，2006年至2014年期间，约有930万美国人失去了房屋产权。有研究机构估量，次贷危机时期美国的抵押违约率约为10%左右。

不幸中的万幸：个人破产+非追偿”制度

不幸中的万幸是，虽然失去了房产，但是美国关键的两项制度给了这些人一丝生机，让他们能够有机会东山再起，不至于走上绝路。

1、个人破产制度

个人破产制度可以在个人无法偿还债务的情况下，通过申请破产程序来解决债务问题。

一旦债务人提出破产申请，美国法院会公布破产自动停止令，临时停止债权人对债务人的追偿行为。这意味着债权人无法向债务人追讨欠款或采取其他追偿手段。

这种情况下，离婚再加上破产成为了美国家庭保全财产最好的挑选。

2、“非追偿”（non-recourse）贷款制度

这种制度下，就算房产当前价值低于债务总额，贷款机构也无法追偿借款人的财产或其他资产以补偿贷款余额的不足。也就意味着，个人只用返还申请贷款时的实际抵押物——房产，而不用按照贷款总额来还贷。

美国很多州都实行的是非追偿贷款制度，如加州、华盛顿州、亚利桑那州、内华达州、爱达荷州、得克萨斯州、密西西比州、密苏里州、密歇根州等。其他在一些没有明确施行非追偿贷款制度的州，在某些情况下也可以适用非追偿原则。

而我国，目前没有这两项制度，只在深圳特区试点了《个人破产条例》，一旦发生大规模的金融危机，一般人面临的不仅是无家可归的局面，还有可能余生都背负一大笔贷款需要偿还。

因此，一般人在购买房产的时候，一定要量力而行。

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