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近日,融通基金遭遇公募基金发行的失败。7月22日,融通基金发布公告宣布,旗下的融通中证1000指数增强型证券投资基金(以下简称“融通中证1000指数增强”)未能满足基金合同中约定的生效条件,导致基金的发行最终宣告失败。

有何问题阻碍了融通中证1000指数增强基金的发行?

首先,市场竞争激烈,投资者选择余地大。公募基金市场中,竞争愈发激烈,各家基金公司纷纷推出各具特色的产品。融通中证1000指数增强基金在面对众多同类基金时,可能未能在产品特色上有足够的亮点,无法吸引到足够的投资者。

其次,投资者风险意识增强。近年来,公募基金市场不断发展,投资者对基金产品的风险意识也在逐渐提高。在过去一些基金产品暴露出的风险事件中,投资者对于新产品的选择更显谨慎。或许融通基金未能有效地应对投资者的担忧,导致其产品发行遭遇困难。

此外,市场环境的不确定性也是影响因素之一。

(来源:基金公告)
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(来源:基金公告)

融通中证1000指数增强成2023年第七只公募市场发行失败的基金

2023年,公募基金市场的风云变幻,然而也伴随着一连串的失败案例。融通中证1000指数增强型证券投资基金(以下简称“融通中证1000指数增强”)成为了这一年以来第七只发行失败的基金。

回顾今年,融通基金并非独家遭遇基金发行的挫折。中信建投基金、国融基金、鹏扬基金、永赢基金各自都有一只基金发行失败,而民生加银基金更是遭遇了两只基金的失败。随着市场竞争的白热化,基金公司们纷纷推陈出新,希望在众多产品中脱颖而出。然而,越发激烈的竞争环境似乎在让更多基金踏入泥淖,融通中证1000指数增强也未能幸免。

在公募基金市场的竞争中,发行一只成功的基金并非易事。因为该基金未能达到募集条件而发行失败。据了解,普通方式募集成立的基金需要满足两个条件,即基金的持有人不得低于200人,同时基金募集的资金不低于2亿元。

一般来说,基金持有人数量不低于200人并不难实现,因为公募基金本身具有较强的市场知名度和吸引力,能够吸引众多投资者参与。然而,问题往往出现在基金募集资金上。市场上大部分基金发行失败,都是因为在募集期限内未能募集到2亿元资金。融通中证1000指数增强基金也未能募集成功,很可能因为募集资金未达标而宣告失败。

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据了解,2023年4月21日至7月20日,为期三个月的融通中证1000指数增强基金的发行募集活动,融通基金为该基金设定了募集上限40亿元,但最终却未能募集成功。基金发行失败也让投资者对公司的实力和竞争力产生了质疑。

融通中证1000指数增强基金原本期待着融通基金的老资格基金经理何天翔的领军。何天翔在融通基金工作了8年多时间,长期致力于管理指数型基金产品,他的丰富经验和专业知识也为投资者所熟知。

何天翔是一个资深的基金经理,他在过去的一年中管理着五只不同类型的基金。这五只基金分别代表着不同的投资主题和策略,使得它们在市场的表现出现了多样化的趋势。

首先,人工智能、云计算和大数据主题的指数基金是何天翔的亮点。在过去的一年中,这些基金取得了不错的收益。由于科技行业的迅猛发展,人们对于人工智能、云计算和大数据的需求不断增长,这些行业中的龙头公司在这些基金的带动下表现抢眼。何天翔善于发现并投资这些具有高成长潜力的公司,使得基金份额的价值稳步攀升。

然而,并非所有的基金都能如此亮眼。宽指数型基金,如融通深证100指数等基金,却在过去的一年中出现了净值下跌和亏损的情况。这些基金与热门的科技主题基金相比,投资策略相对保守,涵盖的行业较广,因此在市场行情波动较大的情况下表现相对较弱。

(来源:天天基金网)
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(来源:天天基金网)

失败的发行。这次失败与该基金所追踪的指数赛道密切相关。中证1000指数是该基金的追踪标的,而目前公募市场上跟踪该指数的产品已经相当多。这种情况导致了赛道的拥挤和产品同质化现象的严重出现。面对激烈的竞争,融通中证1000指数增强基金发行时遇到了许多挑战,最终以失败告终。

具体而言,根据天天基金网的数据,目前市场上有31只基金在追踪中证1000指数,这其中包括正在募集资金的基金。仅在2023年,就有14家基金公司,如中欧基金、西部利得基金、工银瑞信基金和大成基金等,纷纷推出了类似的产品。面对如此激烈的竞争,融通中证1000指数增强基金在吸引投资者和募集资金方面遇到了巨大的难题。

目前来看,在众多基金公司中,融通基金却是2023年以来唯一一家发行失败的公司。

截至到7月24日,以天弘中证1000指数增强基金为例,该基金成立于2022年1月4日,然而在近一年的运作中却面临了不小的挑战。据数据显示,该基金的近一年收益率为-4.42%,自成立以来的累计收益率更是达到了-1.79%。净值已经下降到了为0.9821,这种表现令投资者们感到担忧,即使募集成功,也不能确保给投资者带来收益。

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对于融通基金而言,募集新基金的道路上加上了层层阻碍。投资者对于指数增强基金的谨慎态度和市场竞争的激烈,使得新基金的募集变得异常困难。投资者对于基金的收益表现十分敏感,只有在基金表现稳健的情况下才会选择投资。

在如此复杂的市场环境下,融通基金决定发行融通中证1000指数增强基金,然而面对市场的拥挤和产品同质化的现状,这一决定似乎并不明智。相较于其他基金公司,融通基金在这个赛道上发行较晚,因而后发优势并不强,难以在激烈的竞争中脱颖而出。

随着公募市场中已有31只基金在追踪中证1000指数,投资者对于类似产品的选择已经相当多。这种拥挤的市场环境使得投资者难以区分不同基金之间的优势,产品同质化现象更是进一步加剧了融通基金的困境。

在2023年6月15日,融通基金推出了一只名为“融通远见价值一年持有期混合基金”,并委任万民远担任基金经理。然而,这只基金的发行并没有像预期的那样顺利,事实上,它几乎面临着募集失败的局面。

融通远见价值一年持有期混合基金在募集期间遭遇了严峻的挑战。由于市场环境的不稳定和投资者的谨慎态度,这只基金的募集进展非常缓慢。为了吸引更多投资者参与,基金公司不得不两次延长募集期限,希望能够吸引更多的投资资金。

直到2023年7月18日,融通远见价值一年持有期混合基金才勉强募集到足够的基金份额,成功成立。然而,令人担忧的是,该基金的募集总份额仅为2.518亿份,募集资金也只有2.518亿元。相较于预期的规模,这无疑是一个相当令人失望的结果。

(来源:基金公告)
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(来源:基金公告)

随着中国资本市场的快速发展,公募基金行业逐渐崭露头角。融通基金作为第二批成立的基金公司之一,曾经是行业中的佼佼者。

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根据Wind数据,截至2023年6月30日,融通基金的公募管理规模为1338.47亿元,比2023年一季度末增长了66.15亿元。尽管管理规模有所增加,但从整体规模来看,融通基金的增长较为缓慢。然而,尽管取得了一定的增长,融通基金的管理规模相较于市场的其他竞争对手,显得相对较为有限。

对于融通基金旗下的指数基金发行失败的情况,我们不得不认真反思和审视。这次募集失败不仅对于融通基金而言是一次挑战,也反映了整个投资市场的现状和投资者的态度。

融通基金作为一家知名的基金公司,一直以来都以其专业的投资策略和出色的业绩著称。然而,这次旗下指数基金的发行却未能获得预期的成功。

免责声明:文本仅供参考,不构成任何投资建议。