周一冲高回落，周二震荡调整，今天是全天都在水下运行，还有一小波跳水。尽管盘中券商组织了几次反攻。像太平洋，午后试图冲涨停板从而带动市场，但很可惜，还是无功而返。总之，今天算是这轮反弹以来，市场最弱势的一天。

  • 地产修复已入深水区

当前市场，领头羊板块无疑是券商，其次就是地产。

地产和券商在走势上有很大不同，没有那么暴力，动不动就掀起集体涨停。而是整体板块在修复的广度上走的比较好。

无论是地产开发公司，还是上下游的基建建材、家居、物业，少则30%-40%的涨幅，多则70%-80%的反弹。

对于房地产，这次高层会议中没有再提“房住不炒”，很多人就揣摩着国家会在地产政策上出现根本性的改善。

再加上很多地产股的估值，都被杀到了1倍左右净资产，看上去确实是处于非常低的状况。
这当然有利于反弹行情的展开。

所以一些明星基金经理，像李蓓，他们都表示地产最黑暗、最困难的时候已经过去了。

我不知道李蓓是为了立人设，还是为了卖产品，要为地产股摇旗呐喊。

没记错的话，前不久她还因为地产股的杀跌而割肉认错。

侠哥的观点一直都非常鲜明，房地产或许从小的产业周期来看是到了该反弹的时候，但从整个大周期来看，依然是处在顶部阶段。

实际上，看房地产销售的高频数据，自从年初那波小阳春后，就很难再看到改善的迹象，能稳住已经是不错了。

当前的反弹，本质上还是前期跌幅过猛后的修复行情。

以目前的走势来看，反弹趋势还在，只不过相关板块个股普遍已经涨了起来。

该修复的也已修复的比较到位，行情进入了深水区。再往后博弈的难度会越来越高。建议现在手上还持有地产股的，可以适时做好止盈出局的准备。

  • 暴风雨的洗礼

近期大家比较关心的，还有医药板块。

医药股近几年一直风波不断，好不容易集采的影响渐渐散去。一些像恒瑞、恩华、丽珠等药企股价也逐步走了出来。

结果当下又突发利空！掀起了一轮医药反fu的风暴，生生将医药股砸出一个大坑。

对于医药板块，侠哥从21年开始就高度看空。

但到了今年，我的观点逐渐产生了变化。主要是看到有越来越多的优质医药公司，已经挤干净了过去的高估值泡沫。

比如江中药业、通化东宝、科伦药业，估值都降到了20倍以内。

现在低位出利空，其实没那么可怕，低位利空比高位利好要强得多。

但是在标的的选择上要注意，像药明康德、迈瑞医疗这一类标的，本身市值已经相当大了，过去几年股价调整也不是特别充分，还是不建议大家去做配置。

他们未来大概率还是维持长期震荡，很难走出大幅上涨的趋势性行情。

相对来说，更值得我们关注的，是那些目前还在100-500亿的中小市值，并且在细分领域中是龙头白马的医药股。

他们在经历了行业暴风雨的洗礼之后，相信其中会有一批公司能够脱颖而出，蜕变成长起来。