近日，晶圆制造巨头台积电和苹果达成了代工协议，苹果正式成为台积电3nm工艺客户。

这对台积电来说是一件喜事，自己斥巨资辛辛苦苦打造的3nm工艺，终于要得到回报了。但是苹果提出了苛刻的要求。

苹果要求这笔订单按照“合格的芯片量计费”，也就是说，制造过程中产生的不合格芯片成本均由台积电承担。

据了解，台积电的3nm芯片良品率在70%—80%之间，简单计算就可得知，台积电要承担20%—30%的成本，这笔成本高达几十亿美元。

这种“代工方承担非良品率损失”的情况，在半导体行业是极为罕见的，尤其是对台积电这种代工龙头，更是不可能。

那么问题来了，台积电为什么要放下姿态，损失几十亿美元，为苹果代工3nm芯片呢？台积电真的开始走下坡路了吗？

台积电高额代工费，使得3nm鲜有客户

我们知道台积电是晶圆代工领域的龙头企业，技术、设备、市占率都远超同行。

2023年第一季度，全球晶圆代工厂排名如下：

1、第一名台积电，市场份额高达60.1%，制造工艺为3nm。

2、第二名三星电子，市场份额为12.4%，制造工艺同样为3nm。

3、第三名格芯，市场份额6.6%，制造工艺同样为12nm。

4、第四名联电，市场份额6.4%，制造工艺同样为14nm。

5、第五名中芯国际，市场份额5.3%，制造工艺同样为14nm。

可以看出，台积电在芯片代工方面优势非常大，把第二名的三星远远甩在身后。这种过大的优势让台积电赚的盆满钵满，但同时也让代工费用快速升高。

海外的网友将台积电芯片代工价格发到推特上，可以看到2023年，台积电7nm晶圆代工价格为每片10235美元（约合人民币7.3万元）；5nm价格为13400美元（约合人民币9.55万元）；3nm价格为19150美元（约合人民币14万元）。

3nm芯片代工价格比5nm上涨了40%，比7nm上涨了近100%。

台积电芯片代工有多赚钱呢？我们可以从年报中窥出，2022年台积电营收758.8亿美元（约5244亿元人民币），利润为340.7亿美元（约2350亿元人民币），净利润率高达44.9%。

要知道2022年，2023年一季度，芯片企业的日子并不好过。三星、SK海力士、美光、英特尔等企业纷纷陷入巨额亏损，整个芯片行业一片肃杀。

但是，台积电仍然拿到了2350亿的净利润，这足见台积电的实力，也足见台积电芯片代工价格之高。

芯片制程的不断升级，先进制程芯片的代工费用也不断攀升，使得一般企业难以承担。在这样的情况下，只有少数高毛利率的巨头厂商才能负担得起高成本芯片的代工费用。比如苹果公司。

苹果作为智能手机的领导者，凭借iPhone吃得盆满钵满，2022年净利润近7000亿元，完全有实力每年拿出1000多亿搞研发，再拿出几百亿造芯片。

但是，其他公司就会觉得压力山大，面对先进3nm的高额费用，只能望而却步。

台积电为苹果“开后门”

苹果与台积电的合作从iPhone 6开始，当时的iPhone 6还是A8处理器，而台积电的工艺也仅为16nm。

到了A9处理器时，苹果依然选择了台积电、三星两家代工企业。不过苹果提出了一个要求——“希望两家企业可以降低代工费”，三星同意了苹果的要求，但台积电严词拒绝。

可以看出当时的台积电是多么强势。而强势也是有原因的。因为三星的14nm工艺处理器居然比台积电的16nm工艺还要差，台积电工艺在能效比、电池续航方面都要优于三星。

于是，到了A10处理器时，苹果的A系列处理器就交由台积电独家代工，一直持续到今天。

之后台积电、7nm、5nm、4nm等先进工艺陆续量产，工艺都比三星优秀。苹果自然选择了台积电独家代理，而台积电也凭借苹果把市场占有率提高到了60%，远超三星的14%。

当时，还有一个不可忽略的“玩家”华为，伴随着华为手机出货量的增加，华为在台积电的订单也暴涨。

2019年时华为已经成为台积电第二大客户，份额达到了14%，当时苹果份额是23%左右。

因为华为的存在，第一大客户苹果没有向台积电提出过分的要求。但随着美国芯片禁令的出台，台积电不得不拒绝华为的订单。

华为手机出货量急速萎缩，由巅峰时期的2.4亿台，骤降至3000万台，而这空出的市场被苹果、三星、小米等公司瓜分。

苹果手机出货量大增，芯片需求也对应大增。到了2021年，苹果在台积电的份额已经达到了25.9%，远超第二名联发科的5.8%。

苹果已经为了台积电贡献了1/4的营收，这样的大客户任谁都不敢得罪，哪怕是如日中天的台积电。

台积电最终做了妥协，给苹果公司开了“后门”。

在芯片短缺时，台积电将晶圆代工价格价格提高了10%—20%，但苹果公司得到了仅收取3%涨价幅度的优惠待遇。

有些事情有了第一次，就会有第二次、第三次。果然在3nm代工方面，台积电再次让步，承担了不合格芯片产生的费用，预计高达几十亿美元。

被第一大客户拿捏，下最大的单，赚最少的钱。台积电的好日子真的到头了！

成熟工艺被中芯国际等围堵

2023年5月，中芯国际公布了4座在建晶圆厂的进度：中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中。

据悉，这四座工厂耗资1500亿人民币，建成后产能将达到35万片/月，加上原有的产能，中芯国际总产能将突破100万片/月。

此外，联电也没闲着，联电并购了福建联芯，产能增加了2.75万片/月，年底继续扩大至3.2万片/月。加上原有的12座晶圆厂75万片月产能，实力依然不可小觑。

中芯国际和联电都是14nm以上的成熟工艺，并不涉及7nm及以下的先进产能。

中芯国际开发了多个平台，如电源/模拟、高压驱动、微控制器、混合信号/射频、图像传感器等。联电方面，包括驱动IC、微控制器、电源管理芯片、射频、图像传感器等。

随着5G、物联网、新能源汽车、AI的快速发展，二者快速切入新赛道，联电的汽车芯片业务达到了30%的增速，而中芯国际则依靠内地庞大市场多点开花。

可以想象，在台积电将精力向7nm及以下工艺转移时，中芯国际等在成熟工艺中快速占领市场，抄了台积电的后路。

如今台积电美国亚利桑那州3nm工厂受阻，被迫推迟一年投产，即便是投产也面临着高额的人工、电力、淡水等成本，美国工人的效率也可想而知。

因此，可以想象台积电投资400亿美元的先进晶圆厂，不会贡献多少营收。

3nm业务开展不顺，14nm以上成熟工艺被堵，台积电恐怕真的很头疼。

当然台积电是不会坐以待毙的，已经开始着手解决相关难题了，但因为拜登政府的限制，进度非常缓慢。

台积电南京工厂扩产

近日，台积电宣布南京工厂按照计划扩产，原产能为4万片/月，计划扩产6万片/月，总产能达到10万片/月，增长幅度达到1.5倍。

据悉，南京工厂工艺为28nm，并非先进的7nm。

台积电扩厂无疑是看中了内地庞大的市场，想要分一杯羹。

内地芯片市场有多大呢？以2022年为例，当年全球芯片销量为4万亿人民币，中国内地进口额达到了2.8万亿，占比达到了70%。

如此庞大的市场，自然没有谁会舍得放弃。但是台积电扩产无疑是对中芯国际施加压力，双方的竞争会更加激烈。

可以断定，未来台积电在成熟领域恐怕占不到多少便宜，因为成熟工艺是中芯国际、联电、格芯的生存之根本，必然会严防死守，不惜牺牲利润保住市场。

写到最后

台积电作为全球最先进的芯片代工企业，工艺技术自然是没的说，最先进的3nm工艺良品率也达到了70%，而且后期会进一步提升。

但是其自降身价，“讨好”苹果，主动承担“非良品率芯片的费用”，并且是几十亿美元的高额成本。

这说明，台积电的日子已经不好过了，3nm等先进工艺进展并不顺利。尽管苹果愿意成为其3nm工艺的第一个客户，帮助台积电拓展新节点。

但是苹果是台积电第一大客户，占全部营收的26%，这笔营收中利润会越来越低，未来台积电将会陷入增收不增利的尴尬局面，更何况库克是出了名的供应链“压榨大师”。

在先进工艺遭受苹果的压榨、在成熟领域遭受中芯国际的包抄，未来台积电的日子不会好过了！

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