ESG生物多样性风险管理对企业财务的影响|esg生物多样性风险管理对企业财务的影响

生物多样性是指地球上所有生命形式的多样性，包括物种、基因和生态系统等层面。生物多样性是自然界的宝贵财富，为人类提供了食物、水、空气、药物、材料、能源等各种生态服务，维持了地球的生命支持系统。然而，近年来，由于人类活动的影响，生物多样性正面临前所未有的危机，全球约有100万种动植物面临灭绝的威胁。

生物多样性的丧失不仅对自然环境造成了破坏，也对经济社会发展带来了巨大的风险和损失。根据联合国环境规划署（UNEP）和瑞士再保险公司（Swiss Re）的报告，如果不采取行动，到2050年，全球GDP将因为生物多样性的下降而损失约10%，其中亚洲地区将损失约16%。此外，生物多样性的丧失还会加剧气候变化、传染病、粮食安全、水资源等全球性挑战。

在这样的背景下，ESG（环境、社会和治理）理念越来越受到各方关注。ESG是一种关注企业环境、社会责任和公司治理绩效的投资理念和企业评价标准。政府监管机构和投资者可以通过对企业ESG绩效的观察，评价投资对象在促进环境保护、促进经济可持续发展和履行社会责任等方面的表现，进而在政策引导和投资决策方面采取相应的行动。ESG评价体系已逐步发展成为衡量企业发展潜力和前景的新型标准和投资人遵循的投资准则。

作为ESG评价体系中的重要组成部分，生物多样性风险管理是指企业识别、评估、控制和披露自身经营活动对生物多样性造成或可能造成的影响以及生物多样性变化对企业造成或可能造成的影响的过程。生物多样性风险管理不仅有助于企业履行社会责任，保护自然资源，也有助于企业提升竞争力，创造价值，增强韧性。

这里我们探讨生物多样性风险管理对企业财务的影响，并结合相关案例和数据进行分析。本文将从以下三个方面展开：

●生物多样性风险管理如何影响企业的收入、成本和现金流；

● 生物多样性风险管理如何影响企业的资产、负债和权益；

● 生物多样性风险管理如何影响企业的融资、投资和分红。

01生物多样性风险管理对企业收入、成本和现金流的影响

生物多样性风险管理可以影响企业的收入、成本和现金流，从而影响企业的盈利能力和经营效率。

具体来说，生物多样性风险管理可以带来以下几方面的影响：

增加收入：生物多样性风险管理可以帮助企业开拓新的市场机会，提升品牌形象，增加客户忠诚度，从而增加收入。例如，一些消费品企业通过采用可持续的原材料采购、包装设计、产品创新等方式，提高了自身对生物多样性的贡献，同时也吸引了更多关注环境问题的消费者，提高了市场份额和销售额。根据德勤的一项调查，在中国，有超过80%的消费者表示愿意为可持续产品支付更高的价格。

降低成本：生物多样性风险管理可以帮助企业节约资源，提高效率，减少浪费，从而降低成本。例如，一些制造业企业通过采用循环经济模式，实现了原材料、能源、水等资源的再利用，减少了对外部供应链的依赖，降低了运营成本。根据联合国环境规划署（UNEP）的一项报告，循环经济模式可以为全球制造业每年节省约6300亿美元的材料成本。

增加现金流：生物多样性风险管理可以帮助企业获得政府补贴，减少税收负担，避免罚款和赔偿，从而增加现金流。例如，一些能源和交通行业的企业通过投资可再生能源项目，不仅减少了温室气体排放，也获得了政府的财政支持和税收优惠。根据国际能源署（IEA）的一项报告，2020年全球可再生能源行业获得了约3200亿美元的政府补贴。

02生物多样性风险管理对企业资产、负债和权益的影响

生物多样性风险管理可以影响企业的资产、负债和权益，从而影响企业的财务结构和偿债能力。

具体来说，生物多样性风险管理可以带来以下几方面的影响：

增加资产：生物多样性风险管理可以帮助企业增加有形资产和无形资产的价值。有形资产方面，生物多样性风险管理可以提高土地、建筑、设备等固定资产的使用寿命和残值，减少折旧损失。无形资产方面，生物多样性风险管理可以增强专利、商标、声誉等无形资产的竞争优势和市场认可度，提高其评估价值。例如，一些农业和林业企业通过采用有机种植、保护生态系统等方式，提高了自身的生物多样性水平，同时也提升了自身的土地价值和生产力。根据一项研究，有机农业可以提高土壤中微生物和蚯蚓的数量，增加土壤的肥力和结构，从而提高作物的产量和质量。

减少负债：生物多样性风险管理可以帮助企业减少潜在的法律责任和声誉损失，从而减少负债。例如，一些矿业和化工企业通过采用更环保的技术和设备，减少了对周边生态系统的破坏和污染，避免了因为侵害他人利益而引发的诉讼和赔偿。根据一项报告，2019年全球最大的100家矿业公司因为环境和社会问题而面临的潜在法律责任总额达到了1240亿美元。

增加权益：生物多样性风险管理可以帮助企业增加股东和投资者的信心和支持，从而增加权益。例如，一些金融机构通过采用ESG评价体系，对自身的投资组合进行生物多样性风险分析和管理，提高了自身的透明度和责任感，同时也吸引了更多关注ESG表现的股东和投资者。根据一项报告，相比普通基金，ESG基金在收益方面具有优势。

03生物多样性风险管理对企业融资、投资和分红的影响

生物多样性风险管理可以影响企业的融资、投资和分红，从而影响企业的成长潜力和利润分配。

具体来说，生物多样性风险管理可以带来以下几方面的影响：

降低融资成本：生物多样性风险管理可以帮助企业获得更低的融资成本，从而增加企业的财务灵活性。例如，一些企业通过发行绿色债券、可持续债券等方式，为自身的生物多样性项目筹集资金，同时也享受了较低的利率和较高的信用评级。根据一项研究，2019年全球绿色债券市场规模达到了2570亿美元，预计2020年将超过3500亿美元。

提高投资回报：生物多样性风险管理可以帮助企业提高投资回报，从而增加企业的竞争优势。例如，一些企业通过投资生物多样性相关的技术创新、产品开发、市场拓展等方式，为自身创造了新的收入来源和利润空间。根据一项报告，2020年全球可持续商品市场规模达到了3800亿美元，预计2025年将达到8700亿美元。

增加分红能力：生物多样性风险管理可以帮助企业增加分红能力，从而增加企业的股东价值。例如，一些企业通过实施生物多样性风险管理，提高了自身的盈利能力和现金流水平，同时也提高了自身的社会责任感和声誉，从而增加了股东的满意度和忠诚度。根据一项研究，在中国，有超过70%的股东表示愿意为可持续企业支付更高的溢价。

04国内外企业的案例

为了更具体地说明ESG生物多样性风险管理对企业财务的影响，我将在这里介绍一些国内外企业的案例，分别从收入、成本、资产、负债、权益、融资、投资和分红等方面进行分析。

收入方面：中国石油化工集团有限公司（Sinopec）是一家国有石油和化工企业，也是一家积极推进ESG生物多样性风险管理的企业。Sinopec在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的举措，包括开展生态环境影响评价、实施生态修复和恢复项目、建立生态保护区和生态监测站等。Sinopec表示，这些举措不仅有利于保护自然资源和生态系统，也有利于提升企业的社会责任感和品牌形象，增加客户和社会的信任和支持，从而增加企业的收入。

成本方面：联合利华（Unilever）是一家跨国消费品企业，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面领先的企业。Unilever在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的目标和行动，包括到2030年实现所有农业原材料的可追溯性和可持续性、到2039年实现所有产品的净零排放、到2030年减少50%的水使用量和废弃物产量等。Unilever表示，这些行动不仅有利于减少对环境的影响和压力，也有利于节约资源、提高效率、减少浪费，从而降低企业的成本。

资产方面：瑞士再保险公司（Swiss Re）是一家跨国再保险企业，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面领先的企业。 Swiss Re在其2021年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的政策和实践，包括将生物多样性风险纳入其ESG风险框架、修订并扩展了其农业、林业和食品政策、与国际自然保护联盟（IUCN）合作开发了一个企业生物多样性风险管理指南等。 Swiss Re表示，这些举措不仅有利于识别和管理与生物多样性相关的潜在风险和机会，也有利于增加其有形资产和无形资产的价值。

负债方面：巴西矿业公司（Vale）是一家跨国矿业企业，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面面临挑战的企业。Vale在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的目标和行动，包括到2030年实现所有矿区的生态系统恢复、到2030年减少50%的水使用量、到2050年实现净零排放等。Vale表示，这些行动是为了弥补其在2019年发生的布鲁马迪尼奥尾矿库溃坝事故造成的巨大环境和社会损失，以及为了减少其因为侵害他人利益而引发的诉讼和赔偿，从而减少其负债。

权益方面：中国建设银行（CCB）是一家国有商业银行，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面积极参与的企业。CCB在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的合作和贡献，包括与中国环境与发展国际合作委员会（CCICED）合作推进绿色金融创新、与中国国家林草局合作开展森林碳汇项目、与中国国家公园管理局合作支持自然保护区建设等。CCB表示，这些合作不仅有利于促进生物多样性保护的知识和意识，也有利于增加股东和投资者的信心和支持，从而增加权益。

融资方面：法国电力公司（EDF）是一家跨国电力企业，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面领先的企业。EDF在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的目标和行动，包括到2030年将自身对生态系统的压力减半、到2050年将自身对生态系统的影响达到净正向、到2030年将自身对可再生能源的投资增加50%等。EDF表示，这些行动不仅有利于减少对环境的影响和压力，也有利于获得更低的融资成本，从而增加企业的财务灵活性。

投资方面：美国摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家跨国金融服务企业，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面积极参与的企业。Morgan Stanley在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的合作和贡献，包括与自然保护协会（TNC）合作开发了一个自然资本投资联盟、与国际自然保护联盟（IUCN）合作推广了一个生物多样性指标框架、与联合国环境规划署（UNEP）合作支持了一个自然资本会计工具等。Morgan Stanley表示，这些合作不仅有利于促进生物多样性保护的知识和意识，也有利于提高投资回报，从而增加企业的竞争优势。

分红方面：英国国家电网公司（National Grid）是一家跨国电力和天然气企业，也是一家在ESG生物多样性风险管理方面领先的企业。National Grid在其2020年可持续发展报告中披露了其在生物多样性保护方面的目标和行动，包括到2030年将自身对生态系统的影响达到净正向、到2050年将自身实现净零排放、到2030年将自身对可再生能源的投资增加100%等。National Grid表示，这些行动不仅有利于提高自身的盈利能力和现金流水平，同时也提高了自身的社会责任感和声誉，从而增加了股东的满意度和忠诚度。

05结语

生物多样性风险管理是ESG理念的重要体现，对企业财务有着深远的影响。通过有效的生物多样性风险管理，企业不仅可以保护自然环境，也可以提升自身的经营绩效，实现可持续发展。

因此，我认为企业应该重视生物多样性风险管理，并将其纳入自身的战略规划和运营管理中。同时，我也呼吁政府、监管机构、投资者、消费者等各方利益相关者，共同推动生物多样性风险管理的发展和完善，为建设一个和谐共生的地球家园贡献力量。

（本文转自2023年6月7日Nick聊ESG发布的《ESG生物多样性风险管理对企业财务的影响》）

专家简介

杜金（Nick Du）