“转机”成为四季度投资策略的关键词，步入四季度市场波动加剧，三大指数纷纷创出年内新低。近期券商密集发布研报，聚焦A股投资时机、趋势、行业配置等市场热点，经济基本面正逐步改善，随着一系列稳增长政策的持续落地，市场将加速修复，A股四季度或迎来布局机会。从历次汇金增持后的市场短期表现来看，其所传递出的积极信号明确，有助于市场情绪修复。值得注意的是上市公司正掀起新一轮回购潮，10月以来A股市场已有57家上市公司发布回购股份方案，超过去年同期数量，展现对公司发展前景的信心以及长期投资价值的认可。
主力净流入行业板块前五：汽车整车，新能源整车，白酒，军工，重卡； 主力净流入概念板块前五：华为产业链，无人驾驶，大消费，智能制造，蔚来汽车概念股； 主力净流入个股前十：江淮汽车、四川长虹、软通动力、晶方科技、长安汽车、五粮液、同方股份、众泰汽车、贵州茅台、潍柴动力
增发1万亿元国债主要用于支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力，财政宽松明显加码，中央+地方赤字同比多增4660亿元，较8月明显上升，显示财政稳增长力度加大。如果在今年四季度和明年一季度形成实物工作量，有望支撑年化GDP增长约1.2个百分点。骑牛看熊认为此次“出手”，预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于股市整体情绪的提振，不排除还有“狠招”出现，再次降准和降息不是没有可能的。
海外大厂稼动控制下存储供需逐渐改善，主流存储价格23Q3起持续回暖，国内厂商主要布局利基存储设计或主流存储模组环节，营收和出货量出现环比增长，部分厂商利润端环比改善。骑牛看熊认为存储芯片行业，在未来行业细分龙头有望迎来业绩修复机会，特别是国产替代化的市场影响下，投资者可以关注国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。
华为即将发布四款新手机，分别是华为nova11SE、华为畅享70、Hi nova10SE和Hi畅享60S。本轮消费电子行情核心是华为手机的强势回归和超预期销量所产生的“蝴蝶效应”，叠加消费电子产业个股过去两年持续下跌，华为产业链所带来的“鲶鱼效应”将打破消费电子产业链。骑牛看熊认为4季度往往是行业旺季，整个消费电子景气度迎来触底反弹，预期整体销量在明年将会迎来同比回暖。华为销量的持续超预期，势必会带动其它手机厂家出狠招，也将会改变现在的消费电子业态环境，出现新的契机。
京东方发布了首个获得DisplayMate A+认证的国产2K OLED屏幕，将由一加12手机首发。OPPO第一代显示芯片Display P1也正式公布。LTPO技术全程为“低温多晶氧化物”，支持OLED屏幕自适应调节刷新率，从而降低屏幕能耗。骑牛看熊认为OLED面板在盈利性长期承压的情况下，各大品牌厂商纷纷“出大招”，势必会迎来新一轮的涨价潮。在LCD大尺寸面板涨价的带动下，产业链对盈利的积极性更高，可以关注行业之后的营收增长所带来的的新机会。
上证指数连续大跌后，出现明显的反弹迹象，这也会让10月底的这波行情有一定修复机会，目前关键还要看场外资金的净流入情况，以及北向资金的动向。A股市场重要利好来袭，外盘美股开始止跌反弹，A股在财政利好的推动下明显超处预期，市场情绪出现波动的同时，部分主题及细分赛道仍表现出现较强韧性。
创业板指数始终受到5日线的压制明显，并未连续大涨，这一点要小心。一旦近期利好有所停顿，要小心创业板指数出现“幺蛾子”。国内经济层面上部分指标呈现边际改善迹象，表明前期政策发力向基本面传导取得一定成效，积极因素正在逐步累积。当前位置市场机会大于风险，四季度仍然是政策发力的重要窗口期。
热门跟贴