10月27日，招商银行披露2023年度第三季度报告。

数据显示，2023年前三季度，招商银行实现营业收入2602.79亿元，同比下降1.72%；实现归属于招商银行股东的净利润1138.90亿元，同比增长6.52%。

第三季度，招行营业收入818.19亿元，同比下降4.58%；归母净利润381.38亿元，同比增长1.7%。

息差进一步下行

财富管理手续费收入同比下降6.02%

营收下滑、净利增长，这一现象在2023年的银行业广泛存在。

根源在于当前行业及市场环境下净利息收入和手续费收入增长的乏力，以及信用减值损失计提力度的降低。

2023年1-9月，招商银行实现净利息收入1622.86亿元，同比增长0.10%；实现非利息净收入979.93亿元，同比下降4.59%。

相较于半年报时的净利息收入负增长，从数据上看，7-9月，招商银行在包括生息资产的增长和控制计息负债规模稳定上成效不小。

7-9月，招行生息资产平均余额破十万亿，环比增长855亿元；计息负债平均余额9.3万亿元，环比减少约200亿元。

但息差的收窄还在持续。2023年1-9月，招商银行净利差2.07%，净利息收益率2.19%，同比分别下降23和22个基点。

非息收入方面，与往期相同的是，带垮“非息”增速的仍为“王者”项目——中收。

2023年1-9月，招商银行净手续费及佣金收入670.27亿元，同比下降11.52%。

从项目看，前三季度，招行财富管理、资产管理、银行卡三大项目的手续费及佣金净收入齐齐下行。

其中财富管理手续费及佣金收入240.49亿元，同比下降6.02%。再细分看，各类代理业务收入中仅代理保险收入仍保持增长，同比增幅为16.94%，其余各项，如代理基金收入、代销理财收入、代理信托计划收入同比降幅均在20%以上。

招银理财产品管理规模同比下降影响，招行1-9月的资产管理手续费及佣金收入也同比下降8.14%至86.74亿元。

据披露，截至9月末，招银理财管理的理财产品余额2.58万亿元，较上年末下降3.37%。

利差、中收，两大主要业务收入表现不佳，净利增长从何来？

信用减值损失。

2023年1-9月，招商银行信用减值损失397.43亿元，同比下降20.78%。

AUM突破13万亿

私行客户户均资产2813万元

虽财富管理手续费收入下滑，但在其他零售关键指标上，“零售之王”招商银行仍保持高增。

三季报内容显示，截至9月末，招商银行管理零售客户总资产（AUM）余额突破13万亿元达到13.08万亿元，较上年末增长7.90%；零售客户数1.94亿户，较上年末增长5.43%；

截至9月末，招商银行金葵花及以上客户（指在招商银行月日均全折人民币总资产在50万元及以上的零售客户）452.92万户，较上年末增长9.31%；管理金葵花及以上客户总资产余额10.66万亿元，较上年末增长8.08%。

截至9月末，招商银行私人银行客户（指在招商银行月日均全折人民币总资产在1000万元及以上的零售客户）146090户，较上年末增长8.38%；管理的私人银行客户总资产余额较上年末增长8.36%；户均资产2813.09万元，较上年末减少0.29万元。

年内消费贷规模增长41%

零售贷款不良生成同比增加

截至9月末，招行资产总额10.66万亿元，较上年末增长5.22%；其中，贷款和垫款总额6.46万亿元、较上年末增长6.68%；客户存款总额7.98万亿元，较上年末增长5.90%。

从结构看，存款定期化仍在持续。截至9月末，招行定期存款占比44.53%；6月末及上年末，这一数据分别为41.47%和37.02%。

贷款端，2023年1-9月，招行零售贷款、公司贷款增速可谓齐头并进，较年初分别增长7.17%和7.08%。招行在三季报中表示，“（零售贷款）增幅高于上年同期，主要是居民消费回暖，个人经营性贷款、消费贷款需求均有所增加”。

截至9月末，招行个人消费贷款余额2980.95亿元、增幅达到47.4%。与此同时，个人住房贷款规模则出现收窄，较上年末减少206.38亿元。

零售贷款不良率总体稳定。截至9月末，招商银行零售不良贷款余额285.48亿元，较上年末增加5.39亿元；不良贷款率0.86%，较上年末下降0.04个百分点。

公司贷款不良率则较上年末微增0.01个百分点至1.26%。

年内，受高负债房地产企业及个别经营不善的公司客户风险暴露等影响，招商银行房地产业，信息传输、软件和信息技术服务业及交通运输、仓储和邮政业不良贷款率有所上升。

截至9月30日，招商银行房地产业不良率5.31%，虽较上年末升高较多，但环比二季度末已微有下滑。

新生贷款方面，报告期内，招商银行新生成不良贷款454.95亿元，同比减少6.74亿元；不良贷款生成率（年化）1.03%，同比下降0.10个百分点。

其中，公司贷款不良生成额92.08亿元，同比减少42.74亿元，主要是房地产业贷款不良生成额同比减少；但零售贷款（不含信用卡）不良生成额65.69亿元，同比增加9.56亿元，信用卡新生成不良贷款297.18亿元，同比增加26.44亿元。

对于零售贷款不良生成同比增加，招行表示，主要是2022年末经济运行疲弱带来的滞后影响，整体在可控范围内。