在上一期的《港险全面看》文章中，我们讨论了定期寿险产品。随着我国互联网保险的蓬勃发展，港澳保险在费率上已经失去了竞争优势。然而，人寿保险市场的主角可不是定期寿险，而是更具竞争力的终身寿险。如果说定期寿险主要是为了弥补家庭支柱意外身故给家庭经济带来的冲击，那么终身寿险则在这一点基础上，进一步发挥了家庭财富传承规划的作用。这就是终身寿险与定期寿险的区别，也是它在香港和内地保险市场的重要地位。

内地终身寿险产品概览

在讨论香港终身寿险和内地杠杆寿（传统型和分红型）的区别之前，我们需要了解一下什么是人寿保险。人寿保险是一种人身保险产品，其特点是提供终身保障，被保人可以在合同约定的期限内或指定期间内享受人身安全保障。根据提供保障的时间不同，人寿保险可以分为传统型和分红型两类。传统型人寿保险是指提供固定收益的终身寿险产品。

香港终身寿和内地终身寿的区别

与内地杠杆寿险分为传统型和分红型两类产品不同，香港的杠杆终身寿险都是分红型产品，和内地产品的区别，主要体现在以下几方面：

01

等待期

香港终身寿险没有等待期，保单生效日起就提供全面的人寿保障，而内地目前仍有

部分

终身寿产品维持90天的等待期设置，如果等待期内因为意外之外的其他原因导致被保人身故，保险公司不承担赔偿责任，只退还保费。

02

责任免除

和定期寿险一样，内地终身寿险也至少包含三条免责条款：投保人对被保险人的故意杀害、故意伤害被保险人故意犯罪或抗拒依法采取的刑事强制措施被保险人故意自伤、或自本合同成立或者本合同效力恢复之日起2年内自杀，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外。?

而香港只有一条免责条款：保单生效一年内自杀不赔。

03

费率

我们以香港一款针对高净值客户设计的终身寿险产品为例，并挑选两款内地产品（包括一款传统型产品和一款分红型产品）作为对比。

内地无论是传统型产品还是分红型产品的寿险费率都高于香港产品。特别是对于没有吸烟习惯的客户，两个地区的寿险产品费率差异更加明显。即使是有吸烟习惯的客户，香港分红型终身寿的费率也只有内地分红终身寿险的一半甚至更低（女性吸烟者），基本上和内地传统杠杆型终身寿费率持平。因此，对于有吸烟习惯的客户，在香港可以用购买保额不会增长的传统产品的价格购买到一份具有分红、保障会增长的产品。