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文｜家族办公室杂志
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前言
“G100国际家族企业财富管理联盟论坛”于11月21日-23日在北京举行，23日，由惠裕全球家族智库(FOTT)与《家族办公室》杂志联合主办的分论坛——“第八届中国家族管理领袖TOP50论坛”在北京柏悦酒店圆满落幕。
本届论坛议程精彩纷呈，涵盖了1份重磅报告的发布、3大主旨演讲、7场圆桌对话，汇聚了业内一线专家和行业大咖的智慧与洞见，献上了一场属于中国家族办公室行业良性发展的饕餮盛宴，发布了第八届“中国家族管理领袖TOP50”榜单并颁发了奖项。
一、1份重磅报告
《奔赴的智慧：2023民营企业内生增长与传承报告》于本届论坛重磅发布。本报告由浦发银行联合惠裕全球家族智库共同调研。同时，清华大学经管学院商业模式创新研究中心的朱武祥、王子阳等学者为这份报告提供了研究和学术支持。该报告的诞生历经9个月的精心筹备，包含了调研组对45位杰出民营企业家的深入访谈，其中约30%来自于上市公司。
惠裕全球家族智库创始人、《家族办公室》杂志总编范晓曼女士对报告的关键内容做了深入浅出的解读。当前，民营经济已经成为社会主义市场经济的重要组成部分，它像毛细血管一样深入到我们每一个人的工作生活中。这份报告从“传承”的角度切入，把脉企业家们关切的内生增长等问题，开出了企业实现二次增长的良方， 以实际行动践行金融工作的政治性、人民性。 这份富含洞见的报告对于引导中国民营企业在新时代背景下应对挑战与把握机遇，尤其在代际传承和企业发展周期交织的关键时期，打破常规思维，实现成功转型具有极高的参考价值。
二、3大主旨演讲
本次峰会以中国家族办公室“从无序走向有序”为主题。围绕这一主题，业内大咖从家族治理、家办秩序等角度，分别做了主旨演讲，分享了他们对于中国家族办公室行业的思考。
1、《在家族治理的道路上再迈一步》
作为中国家办行业最有腔调的行业敦促者，惠裕全球家族智库创始人范晓曼女士发表了名为《在家族治理的道路上再迈一步》的主旨演讲。
范晓曼表示，家族办公室应该成为传承责任的代名词。它不仅是财富管理和继承的工具，更是承载着家族价值观和社会责任的重要载体。她强调，很多民营企业家尚未完全理解家族办公室的效能，同时错误地将社会责任等同于财富捐赠。企业家的社会责任远超过表面的义务，而是要通过有效的家族和企业传承规则，实现财富与价值观的延续。
她指出，国际上许多家族企业在企业文化中强调继承规则的制定，共同愿景的实现，而中国的企业在这方面则相对欠缺。在中国，许多企业家习惯于在“大家长制”下运作，往往忽视早期传承规划的必要性。范晓曼呼吁应在家族企业高峰期进行风险管理和继承规划，提倡建立家族继承基本法，以应对内生增长的挑战。她提议，在ESG可持续发展的观念中应加入传承的概念，激励家族成员共同参与制定继承和接班规则。她认为，家族办公室的作用在于指导家族传承和社会稳定发展，实质上是一种传承信仰，应被社会广泛倡导。
2、《家族办公室从无序走向有序》
经历了十数年的发展演变，中国家族办公室行业已经迭代进入2.0时代，由无序走向有序是必然的趋势。这一过程中，提升优质家族办公室服务商的行业影响力和建立新的行业标准成为了行业共识。在这一转变中，惠裕全球家族智库作为行业的观察者、推动者和践行者，发挥其专业力量，推出创新性的家族服务商评价体系，致力于与中国家族办公室的专业人士携手前行，开创行业新篇章。
在此背景下，惠裕全球家族智库高级合伙人何菁菁女士的主题演讲《家族办公室从无序走向有序》引起了广泛关注。何女士深入分析了家族办公室面临的内部挑战，如组织架构不明确、管理制度不完善、专业人才短缺等问题，以及外部因素，包括缺乏专门的监管法律和统一的监管机构，这些因素导致了家族办公室发展的某种程度上的混乱和无序。她提出，行业内部需通过七个方面的自我强化来实现转型，包括明确家族办公室的定位和目标、建立完善的组织架构和管理制度、引进专业人才、增强外部合作、推动技术创新、强化家族与企业文化建设、提升信任度和风险控制能力。而从外部来看，需要完善监管、建立行业规范和自律组织，以及培养行业专业人才。这些措施将有助于加快家族办公室行业的有序发展，从而缩短其处于混沌状态的时期。
3、《重启：2024的资本市场宏观预判》
此外，在家族办公室资产配置与财富管理部分，沃伦财经创始人、资深财经评论人水皮先生发表了题为《重启：2024的资本市场宏观预判》的主旨演讲。
水皮表示，2023年的A股市场呈现出沪强深弱的特点，二八现象明显。2024年资本市场会呈现出怎样趋势？蕴藏哪些投资机遇？对于2024年市场展望，水皮给出了9字箴言：回马枪、再平衡、杀破狼。首先，在美联储加息预期减弱之后，北上资金预计也将开始回流，叠加中国经济基本面的回暖，资本市场也可以预期。其次，2024年IPO、定增、减持等会大规模减少，这也会为资本市场回暖提供基础支撑。最后，大破大立是投资的规律，2024年可以关注逆境反转的投资机会。
三、7大圆桌论坛
1、《经济新常态下，家族企业如何实现内生增长与传承选择》
中国民营企业的传承不像欧美企业呈现“渐次”特征，而是一个集中窗口。对于很多企业来说，交接班时期是最“脆弱”的时期，传承往往需要外部专业智囊的辅助，才能延续家族的精神与价值观。在这一过程中，家族办公室能够辅助家族找到传承基因，且能在恰当时机“献计献策”。
浦发银行总行家族办公室负责人陈小丽女士、大成律师事务所家族办公室法律中心执行主任王旭先生、清华大学经管学院商业模式创新研究中心研究主管王子阳先生、浦银国际财富董事总经理王玥女士，一起探讨了在经济新常态下，家族企业如何实现内生增长与传承选择。
对话嘉宾表示，对于银行金融机构，全力支持和服务民营实体经济，构建合作共赢生态圈，是融入新发展格局、践行“金融为民”初心所应有的责任担当。此次浦发银行与惠裕全球家族智库共同发布《奔赴的智慧：2023民营企业内生增长与传承报告》，便是银行金融机构立足企业家视角，深入了解需求和痛点的生动实践。着力打通痛点和堵点，发挥机构自身综合服务优势，强化面向企业家个人、家族、企业的一体化经营。
随着中国经济由高速增长转向高质量发展，企业的外部环境和成功模式都经历了重大变化。在这个新常态下，单纯复制过去的成功路径已不再可行，新一代接班人带来的变革可能正是打破困局的关键。家族办公室在企业传承过程中起着关键的“幕僚”角色，面对二代不愿意或尚未准备好接班的挑战，家族办公室的介入不仅能帮助企业顺利过渡，还能促进企业的长期增长和发展。如何进行产业整合、提高市场集中度、在代际更替过程中采用新模式以激发新的增长动力，这些都是当前家族企业和家族办公室需要深思和探讨的重要议题。
2、《坚如磐石的家族刚需，与时俱进的家族服务》
家族办公室对于家族财富传承、精神传承的重要性不言而喻。对于不同画像的家族客户来说，需要的家办服务也各不相同。
在圆桌对话《坚如磐石的家族刚需，与时俱进的家族服务》中，普华永道私人客户和家族办公室咨询服务合伙人陈楚凡女士 、中国香港翰宇国际律师事务所合伙人、家族办公室业务全球联席主管胡玉莹女士、中国香港赛法思律师事务所资深顾问律师及税务师李静女士、德和衡律师事务所合伙人田小皖先生、北京市中伦 (上海) 律师事务所资深合伙人周赟先生做了精彩分享。
家族办公室在现代企业管理中扮演着至关重要的角色。首先，它必须保持中立性和独立思考能力，同时具备对家族长远发展的战略眼光。嘉宾认为，家族办公室在几个关键领域的作用尤为重要：首先是投资管理，其次是法律和税务规划，最后是企业的日常管理。
家族办公室的核心使命在于为客户创造独立的价值，并解决实际问题。这要求家族办公室不仅要提供专业化的服务，还要以结构化的方式进行管理，从而提供全面且定制化的解决方案。此外，隐私保护是家族办公室的另一重要方面，它作为买方的代表，必须确保家族的隐私和利益得到最大限度的保护。
总结来说，家族办公室是家族“四化”性的大管家：专业化、机构化、隐私化和服务化。通过这些方面的综合作用，家族办公室能够有效地服务于家族客户，为其长期繁荣和发展提供坚实的支持。
3、《检视自我，家办“混沌”状态该休止了》
家族办公室近年来在中国得到了快速发展。然而在欣喜的同时，行业也面临着诸多挑战。家族办公室的业务发展存在一定的混乱和无序。这种情况不仅影响了家族办公室的健康发展，也可能对社会经济秩序构成一定的威胁。
对于如何破解家办的“混沌”状态，惠裕全球家族智库高级合伙人何菁菁女士作为主持，与泰康家族办公室常务理事郭书鹏先生、和丰家族办公室创始人蒋松丞先生、博远家族办公室创始人何文迪先生、千秋百世家族办公室创始人康朝峰先生，探讨了他们的应对之道。
嘉宾们表示，中国家办行业处于混沌，根本原因是因为行业的成熟度还不够，无论是家族成员的成熟度，还是中国家族财富积累的年限，与国际家族相比都相对较短。许多中国家族在面对家族使命和投资方向时经常摇摆不定，受到宏观经济环境的影响也较大。
家族办公室作为一个相对较新兴的行业，需要更多时间和努力来培养和发展。家族办公室的存在意义和价值在于帮助家族管理风险，确保其在复杂环境中的良好生存和传承。因此，在这种混沌的环境中，高质量的家族办公室的存在显得更为重要。
4、《家办掌门人与女性领导力》
近几年，家办女性掌门人逐渐形成行业翘楚，她们在服务家族客户的过程中，彰显出女性特有的韧性，不仅拥有家族办公室的极强专业性，还能“躬身”做好服务。女性领导力在她们的身上，表现得淋漓尽致。
来自CJFO家族办公室的创始人郑琳女士作为嘉宾主持，与世家联合家族办公室创始人柏瑞敏女士、和祺家族办公室创始人陈文静女士、京华世家高级合伙人李南女士，从各自的经历出发，分享了她们作为家办女性掌门人的感悟。
嘉宾们在讨论中强调了女性在家族办公室工作中所展现的独特优势。首先，相较于男性，女性通常拥有更强的共情能力。在家族办公室这一以服务为本质的行业中，这一特质尤为重要。当处理企业家族的遗产传承和家庭纠纷问题时，女性能够更深入地理解客户的心理感受，通过细致的沟通和共情心态，有效地平衡家族内部的各种利益，从而更加顺利地解决问题。
其次，女性的坚韧不拔是另一个关键特质。在服务于中国财富金字塔顶端的家族客户时，这一特点尤为关键。这些客户对家族办公室提供的服务有着极高的要求，包括细致、严谨和追求卓越。在这种高标准、高压力的环境下，女性的坚持和坚韧精神能够确保服务质量的持续和稳定。最后，女性在沟通和协调方面的能力也受到了高度赞扬。在处理家族办公室中复杂的人际关系和多元的利益时，女性的这一技能可以发挥巨大作用，帮助顺畅解决潜在冲突，维护家族的和谐与统一。
5、《资产管理机构FO长线布局与底层资产风险防范》
近期私募基金行业出现的一系列风险事件，引起了家族办公室行业对财富管理布局和底层资产风险防范的深思。在这方面，惠裕全球家族智库创始合伙人裘莹女士作为嘉宾主持，与香港银泰资本CEO陈扬先生、汇迪投资合伙人兼投资组合经理李心琢先生、惠每资本执行合伙人兼COO许婉宁女士和道远资本董事长章达峰先生，共同探讨了在一级和二级市场投资中如何抓风控、强内控、守好风险底线的内功心法。
从家办的角度来说，要关注操作风险，防范投资上的道德风险，可以通过调研等方法把内部管理不完善的投资剔除掉，远离风控薄弱的基金以及管理团队。重点可以关注两大层面：
第一点，深刻了解监管规则的底层含义，一定要了解基金运作的规则，了解基金业协会对于基金监管的要求、证监会对于券商、私募或者资管产品的要求等等。
第二点，仔细检查基金内部的监管情况，特别是内控和风险控制措施是否真正得到实施。必要时，家族办公室应要求所投资基金提供过往的操作记录，以帮助评估其风险控制能力，从而安全、有效地进行资产配置，筛选出靠谱的伙伴。
6、《捐赠基金模式，中国式家族办公室为何say NO!》
捐赠基金模式在国外非常流行，它能产生稳定的长期收入，通过多元化和资产配置来保护本金，尽量减少通货膨胀和市场风险的影响。但在中国，捐赠基金模式还没有被中国家办广泛应用。针对该话题，千秋百世家族办公室创始人康朝峰先生作为嘉宾主持，与锦世新宸家族办公室创始合伙人刘斌先生和香港丰裕信托高级合伙人余亮恒先生共同探讨了捐赠基金模式在中国水土不服的原因。
嘉宾认为，耶鲁捐赠基金的成功案例，主要是源于资产配置足够多元化。而多元化既依赖境内外市场供给侧的多元策略，也依赖家族对专业人士的信任。聘用外部CIO，精选基金经理，把专业的事情交给专业的人做，在中国的文化习惯下总是知易行难。此外，人才吸引也是行业的一大难点。
此外，家办治理结构也需要因地制宜，海外基金捐赠模式可以借鉴一部分。但中国家办发展阶段仍在初期，不仅与境外家办的AUM量级存在差异，投资环境以及企业家族的特质都不同，因此在管理家族资产时应根据自己的基因进行调整。即便有了家族委员会等治理架构，实际的约束力和执行力目前也存在挑战，只能边做边修正。
7、《2023实践与创新：服务信托与家族办公室服务》
今年6月1日，信托业务新三分类正式推行，新规着重强调了信托的“服务”属性，将资产服务信托移至首位，这将对信托公司的转型发展产生重要影响。
在圆桌对话环节，惠裕全球家族智库创始人及《家族办公室》杂志总编范晓曼女士，与爱建信托承玺家族办公室总经理陈抗非女士、国投泰康信托家族信托事业部总经理高飞先生、中航信托总经理助理姜燕女士、中信信托私行客户服务部总经理王楠女士、中金环球家族办公室执行总经理吴政先生，从服务信托的现状、商业模式的创新等方面，探讨了服务信托在服务中国企业家族方面的最新进展。
专家们强调了家族信托在供给侧的重要性，认为信托公司不仅要完成关键绩效指标，还需关注长期服务的提升和升级。此外，数字化和创新在提供信托服务中的重要性日益凸显，尤其是在结合保险金信托和养老规划等新领域。讨论还聚焦于信托公司如何适应市场变化，特别是在资产管理和信托服务方面。信托公司需要根据客户的需求和财富生命周期提供相应的服务，这涉及到对不同类型账户的管理——从个人账户到具有法律属性的家族信托账户。此外，专家们讨论了信托公司在市场上的数量和角色，以及如何在家族传承市场中实现从无序到有序的转变。他们认为，信托公司之间的合作、竞争和优势互补是实现这一目标的关键。
四、第八届“中国家族管理领袖TOP50”榜单发布
在论坛的最后，惠裕全球家族智库评价体系事务总监张忞心女士进行了第八届“中国家族管理领袖TOP50”榜单的发布。“中国家族管理领袖TOP50”榜单由惠裕全球家族智库FOTT、《家族办公室》杂志共同发起。自2016年起，“中国家族管理领袖TOP50”榜单已经连续八届创造了引领行业持续健康发展的独立影响力，并累计向家族办公室行业领军企业及个人颁发出近300个奖项。该奖项的设立旨在引领中国家族办公室业态的积极发展，并推动本土家族办公室专业服务水平的持续提升。
经过一系列精彩的主旨演讲和圆桌对话，论坛精彩呈现了中国家族办公室领域的最新动态和深刻洞见。从重磅报告的发布到行业大咖的独到见解，此次论坛不仅提供了行业内的最新资讯，也为中国家族办公室的良性发展提供了宝贵的思路和策略。
随着这一重要论坛的圆满结束，每位参与者都满载而归，带回了新的知识和灵感，再次投身于中国家族办公室行业的积极建设中。惠裕全球家族智库怀着真诚的期待，希望这个年度盛事能够持续作为家族办公室行业从业者的灯塔，不仅照亮，更伴随着中国家族办公室行业每一步的成长与进步，引领行业迈向更加成熟和全面的发展道路。
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