①存储四季度合约价调涨，平安证券付强认为，随着存储周期底部信号进一步明确，公司作为国内领先存储模组厂商，迎来业绩改善拐点；

②公司双品牌战略助力市占提升，同时逆周期投资并购封测厂，有望进一步夯实公司在市场的领先地位；

③公司单三季度实现营收28.72亿元，同比增长66.62%，环比增长29%，归母净利润亏损环比收窄，付强认为公司盈利能力将进一步得到改善，预计2023-25年EPS分别为-2/0.9/1.45元，明年起同比增长144.9%/60.9%，对应PS估值分别为4.2/3.3/2.8倍；

④风险因素：下游需求恢复不及预期、存储晶圆价格波动危险。