上周最重要的事件,无疑是政治局召开会议分析2024经济工作,这是为明年经济指明方向的会议,里面信息量很大。

慧老师给大家划一下关键词:

1,会议指出,明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。

2,要着力扩大国内需求,形成消费和投资相互促进的良性循环;

3,要扩大高水平对外开放,巩固外贸外资基本盘等等。

4,要以科技创新引领现代化产业体系建设,提升产业链供应链韧性和安全水平。

5,增强宏观政策取向一致性。

6,有效防范化解重点领域风险。

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——继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策:

会议指出,明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效,稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。

分析认为,基于此定调,预计稳增长仍是明年的工作重点,且宏观政策将更加积极。

——以进促稳、先立后破。

中信证券首席经济学家明明也认为,政治局会议强调“稳中求进、以进促稳”,把“进”的重要性提高了,意味着明年的政策组合会更加积极。

民生银行首席经济学家温彬分析,这里的立和破,包括但不限于房地产发展新模式、能源结构以及政府债务管理机制等,在新机制正式成型之前,原有的模式还将继续运行。

慧老师感觉,从措辞上看,预计短期对“旧”的破可能所放缓,“新”的立预计加快。

——形成消费和投资相互促进的良性循环

会议指出,要着力扩大国内需求,形成消费和投资相互促进的良性循环。

华金证券认为,促进消费内需或为2024年经济政策目标的重中之重。具体的措施,关注后续的中央经济工作会议相关表述。

再看市场,上周市场很弱,上证指数再度跌破3000点关口。

上证指数、沪深300下跌2.05%、2.40%,创业板指跌1.77%。

哪些指数在逆势上涨呢?

上周传媒、计算机和通信板块分别上涨1.67%、0.74%和0.62%。另外,农林牧渔板块表现很有韧性,本周上涨0.33%。

上周,下跌比较大的行业是房地产、轻工制造和建材,分别下跌3.49%、3.67%和4.25%。

股票型基金来看,上周(12月1日至7日),招商体育文化休闲A周内以13.21%的涨幅遥遥领先,年内涨幅也接近30%。这只基金该主要布局科技产业方向,尤其是传媒、AI、元宇宙方向。

紧跟其后的嘉实文体娱乐A也在周内实现8.57%的收益率,该基金今年三季度的投资主要在信息技术的范围。

华商计算机行业量化A、太平行业优选A、银华农业产业A、摩根智慧互联A、红土创新新科技也在周内实现明显涨幅,收益率分别为4.35%、4.23%、2.96%、2.78%、2.61%。

从指数型基金看,从涨幅来看,华夏中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF在周内实现不错收益,涨幅分别为10.25%、10.20%、9.99%。这三只基金年初至今均实现49%以上的收益。

从传媒ETF表现来看,广发中证传媒ETF、鹏华中证传媒ETF、工银中证传媒A周内均实现了6%以上的收益率,涨幅分别为6.44%、6.38%、6.20%。

跌幅榜上,11只港股医药主题基金跌超8%,垫底的三只基金是银华中证港股通医药卫生综合ETF、富国恒生港股通医疗保健ETF、平安中证港股通医药卫生综合ETF,收益率分别为-8.69%、-8.53%、-8.49%。