近日，杭银消费金融（以下简称：杭银消金）拟发行《杭银消费金融股份有限公司 2024 年第一期金融债券》，发行规模为人民币 10 亿元，本期债券为 3 年期固定利率品种。消费金融记者了解到，这是自央行暂停两年后的重启举措，继兴业消费金融之后，第二家消费金融公司发行金融债券。

募集说明书显示，本期债券募集资金主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限结构，进一步促进发行人主营业务发展，提升普惠金融服务能力。

公开资料显示，杭银消金成立于2015年12月，由杭州银行、西班牙对外银行、海亮集团、生意宝等出资人在2015年发起设立，后经过两轮增资，引入了银泰和滴滴。2021年，海亮集团和西班牙对外银行退出股东团队，所持股份均转让至杭州银行。经历两次增资及股东变更，截至 2023 年 9 月末，本公司注册资本为 25.61 亿元，其中第一大股东杭州银行股份有限公司持股 42.95%。

2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-9 月，杭银消金营业收入分别为 18.72 亿元、27.82亿元、42.26亿元和34.97亿元，分别较上年同期增长85.60%、48.64%、 51.91%和 17.60%，呈现出较好的增长趋势；营业利润分别为 3.12 亿元、5.93 亿元、8.75 亿元和 8.02 亿元，净利润分别为 2.39 亿元、4.51 亿元、6.63 亿元和 6.01 亿元。

截至 2023 年 9 月末，不良贷款率为 1.72%，流动性资产整体质量良好；截至 2023 年 9 月末，发行人拨贷比达 5.01%，拨备覆盖率达 291.07%；资产总额达到 446.00 亿元，较年初增长 7.71%；负债总额 390.14 亿元，较年初增长 7.37%。

目前杭银消金主要经营两款产品，根据获客渠道的不同分为线下和线上业务。

尊享贷（线下）主要主要面向央企、事业 单位转制企业、中央编办的群众团体、当地国企、金融等在编在岗人员；额度最高：20W；年龄18-60周岁；借款期限最长3年；主要展业区域在广东、福建、湖南等数十个省份城市，采取团队驻扎式展业。

轻享贷（线上）业务模式有自营模式、联营模式两种。自营模式是通过自有 App、支付宝生活号、微信公众号、H5 等自有渠道获 客并引导客户完成贷款申请全流程；而联营模式是通过与行业领先的互联网场景 平台合作，由平台提供流量和申请入口，将客户导流至公司；在合作平台的选择上，杭银消金重点选择与有高增长空间的优质客群、有自成一体的业务生态体系、有较为丰富的客户信息、有可靠稳定数据来源的机构开展合作。

值得一提的是，得益于近年来杭银消金线上联营业务的快速发展，公司信贷规模实现快速增长。截至 2022 年末，杭银消金发放贷款和垫款总额（扣除贷款损失准备前）为 411.51 亿元，同比增长 15.72%；2022 年公司贷款投放规模为 1,336.34 亿元，同比增加 40.49%。生息资产收益方面，杭银消金根据不同客群的风险特征实行差异化定价，2022年得益于收益率较高的线上产品规模及占比均有所提升，生息资产收益率水平有所上升且处于行业较好水平。

目前，杭银消金董事会成员 6 名，另有 3 名董事待监管机构批准，监事会成员 3 名，高级管理人员 7 名，具体：总经理 1 名、副总经理 2 名、拟任副总经理 2 名、信息总监 1 名、财务总监 1 名。

截至 2023 年 9 月末，公司总人数 1,263 人，硕士及以上 128 人，占比 10.13%；本科 1,001 人，占比 79.26%；大专及以下 134 人，占比 10.61%。公司人员总体年轻化程度较高，平均年龄 27 岁。其中 25 岁及以下占比达 51%，30 岁及以下占比达 76%，35 岁及以下占比达 91%，40 岁及以下占比达 97%。

行业知识点普及：消费金融公司发行金融债券的主要原因？

补充公司中长期资金：发行金融债券可以为消金公司筹集到长期稳定的资金，这些资金可以用于公司的中长期业务发展，比如扩大贷款规模、提升服务能力、开发新产品等。

优化资产负债期限结构：消金公司的资产和负债期限往往不匹配，发行金融债券可以有效地解决这个问题。通过发行长期债券，可以获得长期稳定的负债，从而更好地匹配资产和负债的期限，降低流动性风险。

提升普惠金融服务能力：消费金融公司的目标是提供普惠金融服务，帮助更多的人享受到金融服务。发行金融债券可以增加资本金，提升服务能力和风险承受能力，从而更好地满足消费者需求。

降低融资成本：相比于其他融资方式，发行金融债券的利率通常更低，因此可通过发行债券降低融资成本，从而提高盈利能力。

总的来说，发行金融债券可以为消金公司提供长期稳定的资金支持，优化资产负债结构，提升服务能力和降低融资成本。这些都有助于消金公司更好地服务消费者，实现可持续发展。

来源：消费金融结合“杭银消费金融股份有限公司2024年金融债券(第一期)募集说明书”编辑整理