今日三大指数低开高走，午后进一步上涨。北向资金大幅“加仓”超百亿元。截至收盘，上证指数涨1.29%报3015.48点，创业板指涨2.4%。市场成交额超万亿元，为节后首次。

盘面上，市场逾5000股上涨，涨停个股超百只。汽车产业链、工业母机、机器人概念维持热度。AI阵营再次回归核心位置，算力、半导体等分支爆发，紫光股份、中科曙光、中兴通讯、三六零等涨停。

01

AI阵营再次迎来一堆利好

今日，AI阵营山呼海啸，紫光股份、中兴通讯、紫光国微、中科曙光、三六零、工业富联等龙头们纷纷拿下涨停，中际旭创、寒武纪-U、龙芯中科、海光信息、浪潮信息、太极股份、云从科技-UW、神州数码、中微公司、科大讯飞等强力上扬。

就在最新，微软发布《人工智能访问原则》，将为全球AI开发者提供支持。微软总裁布拉德•史密斯表示，这些原则包括为AI开发人员提供访问和支持，使AI模型和开发工具为全球各地软件应用程序开发人员广泛使用，以及提供公共API，使开发人员能够访问和使用微软Azure上的AI模型。在本月，微软市值超3.1万亿美元，创美企市值新高。

同时，微软斥资20亿欧元注资“欧洲版OpenAI”——Mistral AI。根据协议，Mistral的大型语言模型（LLM）将在微软的Azure云计算平台上提供，成为继OpenAI之后第二家在该平台上托管LLM的公司。

英伟达方面宣布与企业级IT服务管理和运营管理云端平台供应商ServiceNow宣布扩大合作关系，推出通信行业专用生成式AI解决方案。

近期Sora爆火、英伟达业绩超预期、Google开源AI大模型Gemma、首部AIGC动画《千秋诗颂》在央视播出等持续带来催化，AI炒作非常活跃。摩尔君此前反复提到，在AI大时代之下，AI阵营短、中、长期炒作、投资都是合适的，要把握好节奏，做到稳准狠。

从整体来看，2024年的AI仍是核心主线，传媒作为核心应用场景，看好AI对影视/IP、短视频/短剧、图片/视频版权/内容审核、广告营销、游戏等场景的赋能。

要特别注意的是，AI对算力的依赖和需求。AI的大模型训练及应用提升通信能力需求。GPU：英伟达带动下，新的AI芯片计算能力不断提升，芯片间互联速度、内存容量也快速增长。交换机：服务器与交换机、交换机与交换机之间接口速率从100G、400G快速向800G、1.6T等演进。光器件：光模块作为光电转换的核心器件，速率升级同时，产品上也衍生出LPO、CPO、硅光、薄膜铌酸锂等方向；并带来光电芯片新需求。

根据专业机构最新预估，以2024年全球主要云端服务业者（CSP）对高端AI服务器（包含搭载NVIDIA、AMD或其他高端ASIC芯片等）需求量观察，预估美系四大CSP业者包括Microsoft、Google、AWS、Meta各家占全球需求比重分别达20.2%、16.6%、16%及10.8%，合计将超过6成，居于全球领先位置。其中，又以搭载NVIDIAGPU的AI服务器机种占大宗。

中国光模块企业占据全球60%以上的市场份额，进入市场较早，先发优势显著，拿下北美订单具有高确定性，同时业绩能见度高、落地性强。通信ETF（515880）跟踪的中证全指通信设备指数中光通信权重占比达到38.06%，从全市场ETF来看占比最高。投资者可以仔细留意通信ETF（515880）。

国内方面，AI利好也是频传。2024世界移动通信大会上，华为举办了全套5.5G产品解决方案发布会，并正式发布通信行业首个大模型。中兴通讯推出行业首个5G+XR网媒融合解决方案。

此外，京东申请人工智能商标。OPPO宣布将全面发力AI领域，今年第二季度全球OPPO Reno11系列及OPPO Find N3也将引入包括AI消除功能在内的一系列生成式AI功能。永信至诚举办AI春秋大模型产品发布会，发布“春秋”靶场构建大模型、“春秋”安全竞赛大模型和“春秋”人才测评大模型三款安全垂直领域大模型产品。

就在上日，国资委党委召开扩大会议，研究谋划全面深化国企改革举措，全力推动党中央重大决策部署在国资央企进一步落实落地、取得实效。国资委强调，加快人工智能等新技术赋能，打造一批有竞争力的平台和企业。

随着AI大模型进展不断，大模型呈现快速的迭代和进化，AI真正呈现出高速发展，大厂相互争锋的态势，在具体应用领域也预期开始有新的模型以及期待新的应用开始落地。投资者们对于AI阵营可以更乐观一些，不擅长选股的投资者可以积极关注云计算50ETF（516630）、人工智能AIETF(515070)、大数据ETF（159739）、云计算ETF（516510）、人工智能ETF（159819）。

02

牛市旗手渐入佳境

今日尾盘，券商板块突然拉升，西部证券拿下涨停板，东方财富、华林证券、财达证券、信达证券、国海证券纷纷上行。

为响应监管部门的要求，各券商积极出手应对违规融券交易。上日，中信证券在该公司APP上发提示称，为落实证监会的相关要求，该公司将严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券。

从当前监管层针对投资端改革的政策力度看，2024年证券行业外部经营环境逐渐好转的确定性较强，行业整体经营业绩有望实现进一步改善，增幅则有望超越2023年的水平。2024年券商板块有望持续对整体估值进行修复。

要看到的是，近期市场持续转暖，人气回归，成交额有了明显提高，对于券商板块有积极提振。部券商受益于投资端改革政策红利的程度要高于中小券商。当前中信证券、国泰君安、中国银河、华泰证券等大券商估值处于低位，攻守兼备，投资者可以把握其中机会。

风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。

大v自荐 合作请联系：