一、行业相关定义

林业碳汇是基于森林的碳汇功能而产生的，指通过造林、再造林和森林管理、减少毁林等营林活动，提高森林吸收固定二氧化碳等温室气体能力的过程、活动或机制。

二、行业市场规模

根据观研报告网发布的《中国林业碳汇行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，国内碳交易的交易产品主要包括两类，即碳配额和碳减排量，碳配额由各试点当地发改委签发，碳减排量绝大部分来自国家发改委签发的中国核证自愿减排量（CCER)。

本报告所计算林业碳汇的产品是获得国家发改委签发的林业碳汇CCER项目的核证减排量，可以通过中国七大碳交易试点交易所进行自由买卖。2022年CCER交易量仅有795.9万吨，同比下降95.46%。一方面是因为当前市场中剩余的可流通CCER数量约为1000万吨，远低于第一履约期间的可流通数量，另一方面是因为2021-2022年度实际排放量的履约工作将在2023年底进行，2022年底并无履约清缴要求，重点控排企业对CCER项目需求不强。目前，我国林业碳汇CCER项目的核证减排量成交规模占比较低，2022年成交规模约为0.14亿元，预计2023年约为2.22亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

三、行业供需规模

1、供应情况

森林是整个陆地生态体系中主要的碳储库，能够对大气环境中的二氧化碳进行吸收和固定，在缓解气候变暖方面具有一定的作用，林业碳汇是目前公认的减少温室气体最为经济、安全、有效的选择。森林储存碳的能力与蓄积量的变化成正相关关系，随着林龄的递增，经过相当一段时期，森林植被和土壤吸碳量会达到饱和，森林净碳吸收量会逐渐降低至零，既有的森林蓄积量只能体现现阶段的储碳量。

2019年全国森林面积2.2亿公顷，森林覆盖率22.96%，森林蓄积量175.6亿立方米，2023年森林蓄积量约为213. 7亿立方米。林木每生长1立方米蓄积量平均将吸收1.83吨二氧化碳，放出1.62吨氧气。2023年我国约新增11.1亿立方米的新增森林蓄积量大约能吸收20.31亿吨二氧化碳。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、需求情况

2011年10月，我国批准在北京、天津、上海、重庆、广东、湖北、深圳等7省市开展碳排放权交易试点工作。2013年起，各试点省市相继开市交易。截至2023年9月22日，全国碳排放配额累计成交量为2.82亿吨，累计成交额为137.22亿元，十年的试点经验积累有效促进了试点省市企业温室气体减排，对试点地区探索达峰路径发挥了积极作用，也为全国碳市场建设摸索了制度、锻炼了人才、积累了经验、奠定了基础。2022年CCER交易量为795.9万吨，2023年CCER交易量预计为9617万吨。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业细分市场

1、碳汇造林项目

目前，CCER林业碳汇项目开发主要有4种类型，分别为碳汇造林项目、森林经营碳汇项目、竹子造林碳汇项目和竹林经营碳汇项目，其中碳汇造林项目无论是项目数量还是年减排量都居第一位。目前，我国林业碳汇CCER审定项目97个，备案项目15个，签发项目3个，其中占主流的主要是碳汇造林和森林经营。目前已公示的林业碳汇CCER项目中，有碳汇造林项目66个，森林经营项目26个，竹林经营4个和竹子造林1个。

97个审定项目预计减排总量5.59亿吨；15个备案项目年减排量总计209.62万吨。中国首个林业CCER项目是广东长隆碳汇造林项目。该项目造林规模为13000亩，在20年计入期内，预计产生34.7万吨减排量，年均减排量为1.74万吨。项目首期签发的5208吨CCER由广东省粤电集团以20元/吨的单价签约购买。2022年我国在CCER项目下碳汇造林项目林业碳汇市场规模为0.08亿元，预计2023年将达到1.28亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、森林经营碳汇项目

《森林经营碳汇项目方法学》主要适用于人工种植并且处于中幼林阶段的乔木林。目前，我国大力发展植树造林，国内用于林业碳汇产业的新增林业资源不断增长，目前已公示的林业碳汇CCER项目中，森林经营项目达到了26个。

资料来源：观研天下数据中心整理

五、行业竞争格局

随着我国“碳达峰”“碳中和”政策的提出，加强林业碳汇能力是我国实现“双碳”目标的重点工作手段。林业碳汇是国际公认的经济有效的二氧化碳减排途径，对全球生态保护与修复具有重要意义。

林业碳汇的参与者包括林业、园林、纸业等产业关联公司，随着重启的即将到来，其他产业龙头加入阵营。目前全国完成备案的林业碳汇项目总计27个，仅占CCER全部备案项目的3%。除CCER外，我国参与的林业碳汇项目交易机制还有清洁发展机制（CDM）、自愿核证碳标准（VCS）机制等。

当前，我国林业碳汇项目可参与国际性（CDM）、独立性（VCS、GS）、区域性（CCER、CGCF、FFCER、PHCER、BCER）林业碳汇抵消机制参与碳交易，不同的抵消机制对于碳汇项目类别、土地合格性要求、可交易范围都有所不同。

国内重点省市林业碳汇抵消机制分析

资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）