今天市场震荡调整，截止到收盘，两市1742家上涨，3446家下跌，整体涨少跌多，成交量维持在万亿以上，北向资金小幅流出。
最近市场受北向还有某队动向的影响比较严重，救火资金的流动性不会长期在这守着，但是有可能会继续在需要的时候维护流动性。
从板块上来看，农牧饲渔、通信设备、煤炭、小金属、电子元件领涨，证券、多元金融、医疗服务、保险领跌。题材板块中养殖、EDR、激光雷达强势。
高位题材整体处于加速期，板块效应开始涣散，暂时无性价比，智能驾驶今天刚刚起步，但是强度稍差，激光雷达可以关注后续。
这个是低空经济的延伸，飞行汽车组装了还没几架，供应链红外模组缺货的消息就传出来了，小作文越来越不用心了。
AI数据交互处理需要更强的连接能力，高速连接器概念整体走强，有消息称，GB200内部大量使用铜缆，铜缆在短距离传输的过程中，稳定性与性能不比光纤差，而且价格更便宜。
但是用铜线代替光缆似乎不符合客观规律，随着单通道速率越来越高，电信号传输的损耗会越来越大，当前铜线只是在某些应用场景中具备性价比，综合考虑能耗与成本，未来继续走光传输是大概率的。
能确定是的高速连接器的需求是大幅上升的，高的矮的都会往上拔，这个事儿就有故事可讲了。
养殖板块主要是受到近期生猪期货价格走强的影响，猪价有可能会从下跌趋势中走出来，但是供需关系暂时没有明显逆转，所以不具备走出大周期的基础。
养殖板块近期有震荡筑底的架势，与市场整体状态是同步的，往后看大概率难以持续走题材逻辑，不过毕竟有产品价格边际催化，整体还是在超跌修复的基础上走小趋势，判断会强于市场大势。
据卖方机构统计，1-2月份光伏出货量超预期，过去的就让它成为过去吧，未来的预期才是关键。
市场传言隆基绿能裁员30%，隆基出来辟谣了，表示只有5%。这个能够说明问题，逻辑很简单，当行业龙头开始批量裁员，说明行业中期发展动能已经减弱，那么短期数据的波动就不易形成催化。
药明康德今天有个交流会，大家最担心的是美国那边的法案，目前法案用词比较模糊，无明确的界限，没有影响1-2月的订单业务，已经签订的合同不受影响，短期内只影响政府资助的项目，所以一季度业绩指引不会调整。
今年医药融资开始恢复，但是行业的态度是谨慎乐观，说明这波融资恢复不是趋势性的，这个点后面继续跟踪。
药明这里后面的情况比较模糊，这种不确定性不是市场行为可以评估的，从风控的角度，这家企业跟踪的价值越来越弱。需要会议资料的私信交流。
市场暂时看不到大幅上升的空间，板块结构却又跃跃欲试，乐观预期下，市场大概率是横盘轮动的格局，哪里有消息，市场就活跃到哪里；大级别行情仍然依赖于宏观边际变化带来的风偏提升。
热门跟贴