作者|陈风

主编|苏淮

近日，一张传闻由招商银行（600036.SH）北京分行内部下发的《对公存款“北京保卫战”倡议书》截图在网络上疯传，并引发金融圈热议。招行内部工作人员在回应凤凰网财经求证时表示，“目前正在紧急核实中，有核查结果之后我们会第一时间向社会发布”。

尽管招商银行语焉不详，并未给出确切答案。但其越是模棱两可、含糊其辞，越能引发外界的好奇心。

财报数据显示，2023年招行实现营业收入3391.23亿元，同比下降1.64%。这是招行自2009年以来首次出现营收负增长。

在最近召开的招商银行2023年度业绩发布会上，行长兼首席执行官王良强调，近年来中国经济的区域分化特征比较明显，重点金融资源向京津冀地区、长三角区域、成渝经济圈、粤港澳大湾区等一些重点区域集中，招行与时俱进，加大在这些区域的投入和布局。

结合王良在最近一两年的相关类似发言，在营收出现负增长的关口，招商银行正力图将北京分行在内的重点区域分行作为其业绩新增长点。

然而，作为京津冀的中心，招行北京分行的部分实绩却难副“业绩新增长点”之名。据上述倡议书，截至3月10日，招商银行北京分行对公存款已经较上年负增长800余亿元，增量在全行排名倒数第一。

招商银行高调的官方定位与招行北分危机感十足的倡议书之间的巨大落差，让人直呼看不懂：重点区域分行究竟能不能打，招商银行是否押错宝了？

重点区域分行成新增长极

据招商银行2023年年报相关表述，报告期内，招行“在区域打造招行特色、在招行打造区域特色”，提升重点区域分行经营效能，打造高质量发展新增长点，重点区域发展战略初见成效。

源媒汇发现，招商银行在年报中主要强调了重点区域分行的核心存款、AUM（管理资产总额）和公司贷款规模三个指标，并且只给出了公司贷款的具体数据。

具体表述为：截至2023年末，招商银行17 家重点区域分行核心存款、AUM、公司贷款规模增速均高于全行平均水平；17家重点区域分行的公司贷款余额8676.79亿元，较上年末增加1249.41亿元，余额占公司贷款总额的37.37%，贷款增量占公司贷款总体增量的比重达55.66%。

众所周知，贷款规模是银行营收的核心指标，而贷款增量则是银行业绩增量的核心构成。2023年，招商银行17家重点区域分行的贷款增量占公司贷款总体增量的比重超过一半。因此，将重点区域分行看作招行“新增长点”完全站得住脚。

具体而言，2023年招商银行长三角地区、珠三角及海西地区、环渤海地区、中部地区、西部地区，贷款和垫款余额占贷款和垫款总额的比重，分别为22%、18%、14%、11%、10%。其中长三角地区、珠三角及海西地区的占比，已经超过招行总行16%的占比。

不过，从营业收入、税前利润指标来看，2023年招商银行各区域的业绩增长并不乐观，甚至有“开倒车”的迹象。

数据显示，2023年招商银行长三角地区、环渤海地区、珠三及海西地区、东北地区、中部地区、西部地区的营业收入，分别为454.94亿元、335.51亿元、349.45亿元、64.42亿元、199.52亿元、205.82亿元，与2022年相比分别减少2.81亿元、4.67亿元、26.47亿元、0.43亿元、10.37亿元、3.44亿元；2023年上述地区的税前利润分别为215.78亿元、188.01亿元、184.91亿元、28.08亿元、93.58亿元、85.54亿元，和2022年相比分别减少13.61亿元、9.58亿元、79.88亿元、12.67亿元、13.82亿元、32.01亿元。

从资产规模指标来看，2023年招商银行长三角地区、环渤海地区、珠三角及海西地区、东北地区、中部地区、西部地区的总资产，分别为13048.06亿元、8273.94亿元、10835.21亿元、1706.32亿元、6368.01亿元、6327.66亿元，分别同比增长8.67%、10.81%、7.68%、-1.14%、6.25%、7.66%；而2023年招行、招行总行的总资产，分别为110284.83亿元、49856.15亿元，分别同比增长8.77%、8.85%。对比可见，2023年招行的各区域分行中，只有环渤海区域的资产增速跑赢了招行整体和招行总行的资产增速。

从净资产指标来看，目前招商银行各区域分行的净资产规模也还比较薄弱，尚待培育。

2023年招商银行长三角地区、环渤海地区、珠三角及海西地区、东北地区、中部地区、西部地区区域分行的净资产，分别为134.27亿元、147.46亿元、105.25亿元、21.36亿元、58.07亿元、66.2亿元。刨去境外分行、附属机构的净资产份额，2023年招行国内区域分行的净资产合计532.61亿元，和招行总行8780.49亿元的净资产也相距甚远。

从员工人数来看，截至2023年末，招商银行集团的员工人数为11.65万人。其中，长三角地区的员工人数为2.91万人，而包括总行在内的珠三角及海西地区的总人数也只有3.62万人。这意味着，从人员配备角度来看，招行长三角地区作为区域分行主力，已经有实力和总行“分庭抗礼”。

截至2023年末，招商银行环渤海区域的员工人数为1.4471万人，与长三角、珠三角区域人员规模尚存在一定差距。但下一步招行环渤海区域或是长三角、珠三角区域之外，招行新的区域增长极。

总行业绩进入瓶颈期

在招商银行2023年业绩会上，总行鲜少被提及，背后原因值得咂摸。其中很重要的一点是，2023年招行总行的业绩基本面不太好看。

源媒汇梳理发现，根据招商银行的总分支机构划分，招行总行主要由三部分构成：总行、信用卡中心、资金营运中心。2023年招行资产规模迈上11万亿台阶，总行资产规模也稳步上升。截至2023年末，招行总行的资产规模为49856.15亿元，近乎占据招行11.03万亿总资产的“半壁江山”。

不过，2023年招行总行的很多业绩指标下滑趋势明显。

财报数据显示，2023年招商银行总行的营业收入为1385.11亿元，同比减少47.17亿元；总行营收占总营收的比重为40.84%；此外，从贷款投放规模来看，2023年招行总行的贷款和垫款总额为9736.46亿元，占贷款总额的比重为14.96%，同比下滑了61个BP。贷款占比在下滑，招行总行的不良贷款规模却在增长，2023年总行的不良贷款金额为180.11亿元，同比增长2亿元。

据财报相关表述，2023年招商银行不良贷款生成主要集中在总行（信用卡贷款）、长三角及珠三角地区。2023年招行新生成不良贷款609.97亿元，同比减少19.78%。在此情况下，招行的信用卡不良贷款却迎来大幅增长。2023年招行信用卡不良贷款生成额387.10亿元，同比增长18.88亿元。

在招行总行业绩下滑的大背景下，招行顺势开启了总行零售条线的业务架构改革，以挖掘业绩增量。2024年1月，招行总行零售条线增设零售客群部，拓展服务私人银行客户之外的其他各种类型的零售客户。

数据显示，截至2023年末，招行的零售客户规模已经达到1.97亿，其中私人银行客户数只有14.9万户。这意味着1.97亿零售客户中，大部分都是零售客群部服务的对象。通过增设零售客群部，招行总行得以进一步发掘上述接近2亿规模的存量零售客户群体的新业务价值。

招商银行行长王良在2023年业绩会上说，零售金融客群部“更多采用线上化、智能化方式”提供服务。目前来看，招行的零售业务线上渠道主要包括招行App、掌上生活App、招行官网等。数据显示，截至2023年末，招行App累计用户2.07亿户，月活跃用户7505.43万户；掌上生活App累计用户1.44亿户，月活跃用户4197.55万户。

在2023年财报中，招商银行指出，通过财富管理服务、系列营销等发掘存量客户价值。不过，激进展业，给招行带来诸多客诉问题。

投诉平台黑猫投诉信息显示，截至今年4月3日，在黑猫投诉上输入关键词“招商银行”，一共有28900多条投诉，包括暴力催收、隐瞒收取高额利息、拒绝退票、拒绝退货、充值卡不到账、误导申请e招贷分期、美好生活服务虚假宣传、私自给用户办理百宝箱增值服务等。

总分行权责不清待解

十年之前，招商银行就提及总行要“放权松绑”，改变分行在经营、总行在管理的格局，总行要离市场近一点。此后，招行加大总行直接经营力度，实行一连串组织结构扁平化改革，在总分行实行战略客户经营团队，直接牵头经营核心战略客户，形成集约化服务体系。

在业务方面，以对公业务为例，目前招商银行一直实行的是总分行战略客户行业专业化经营的策略。

截至2023年末，招行总行级战略客户321户；存款日均余额10711.46亿元，同口径较上年增长2.50%；贷款余额11184.86亿元，较年初增长8.00%。同期招行分行级战略客户7013户；存款日均余额7743.71亿元，同口径较上年增长6.01%；贷款余额 4072.67亿元，较年初增长14.55%。

在人事调动方面，招商银行的总分行之间也多有互动。比如，2023年末招行总行信用卡中心总经理王波转任招行杭州分行行长；原招行海口分行行长赵悦接任招行私人银行总经理等。

据2023年年报披露，截至2023年末，招商银行的中台组织、投研团队、风险合规委员会、法律合规部等总分行架构仍然是分开的，但是行内一直都在通过体系优化，致力于加强总分行之间的协同。比如在合规风险管理环节，招行通过在分行法律合规部设置检查监督团队并增配检查人员，通过总分行协同进一步巩固其“堡垒式”内控合规管理体系。

不过，无论是招商银行总分行扁平化、分行专业化还是总分行协同，持续十年的业务总分行业务架构改革，仍然存在不少问题。其中，总分行之间权责不清晰问题，一直是招行组织架构方面的一个重要隐患。

2023年11月上市公司超卓航科（688237.SH）发布公告，当年3月30日，超卓航科的5995万元闲置资金被招商银行南京城北支行划入保证金存款账户；10月7日，上述5995万元又被招行南京城北支行划出公司账户，用于两家与超卓航科不存在任何关联关系和业务往来的企业进行承兑汇票。

对此，招商银行总行回复媒体称，超卓航科存放在银行近6000万募集资金被划出，是属于招行当地分行的业务，跟总行没有关联。此外，在2019年的“钱端”案件中，招商银行佛山分行的深度参与，也在很大程度上脱离了总行管控。

在2023年业绩会上，王良行长提出，要实现业务均衡发展。从组织架构上看，招商银行也亟待做好总分行间的均衡发展。花费十年之功，招商银行的总分行协同仍然有很多有待优化之处。总体来看，招行未来的业绩增长，部分增量靠分行，底子仍然离不开总行。