中宏网股票4月23日电4月12日，盛京银行股份有限公司（下称：盛京银行，02066.HK）发布了2023年年度报告，2023年营收100.40亿元（无特别说明均指人民币），同比下滑37.8%；营业利润9.20亿元，同比下滑22.70%；净利润7.65亿元，同比下滑25.50%；归属本行股东净利润7.32亿元，同比下滑25.30%。同时年报显示，2023年其不良贷款率2.68%，同比下降0.54个百分点，资本充足率14.12%，同比上升2.60个百分点。盛京银行股价自2023年9月7日起开始一路下跌，2023年12月18日跌破1港元/股大关，之后持续低位震荡，截至2024年4月19日仅以0.96港元/股报收。结合在处置部分不良贷款及风险资产后不良贷款率仍远高于商业银行平均水平的现象，盛京银行“减负”前行路或仍任重道远。
交易量寥寥股价下跌市值缩水
数据显示，作为东北地区资产规模最大的城商行，盛京银行股票2023年9月7日起开始一路下跌，期间2023年10月12日以5.00港元/股报收后，2023年10月13日即以4.50港元/股低开，截至10月27日仅以1.85港元/股报收。短短10个交易日股价下跌幅度达63%。
此外，自2023年12月18日跌破1港元后至今，期间盛京银行股价最高1.14港元/股，最低仅0.52港元/股。截至2024年4月19日，盛京银行总市值缩水至84.45亿元，仅约为2023年10月12日的18%。
需要指出的是，近年来盛京银行股票成交数量寥寥。数据显示，自2023年1月3日（2023年第一个交易日）起至2023年10月12日188个交易日内，盛京银行的股票有161个交易日交易量为0；2023年10月13日至10月27日股价大跌的10日内，其交易量合计也仅为22.2万股，交易金额合计仅为60.10万港元。
营收利润双降源于贷款定价下行
利息收入和佣金手续费收入作为金融业主要的收入来源，盛京银行2023年利息收入为383.78亿元，利息支出为295.11亿元，净利差1.14%，同比下降0.26个百分点；净利息收益率0.96%，同比下降0.38个百分点。对于其中的原因，盛京银行解释为报告期内LPR持续下调及有效信贷需求不足，贷款重新定价及新发放贷款定价下行，发放贷款和垫款收益率下降所致。
长期以来，商业银行贷款定价模型大致可以理解为成本加成模型，即银行在进行贷款定价时，以保证一定水平的利差作为贷款定价的基点，在与客户商讨时以高于借入资金成本的贷款利率对外报价。“贷款定价下行”作为金融业让利实体经济的举措，就需要银行业在成本加成模型的实施过程中充分估计贷款风险、确定合理的风险溢价，并建立健全完善的风险管理系统和信用评级制度。
公开信息显示，2023年1月19日，盛京银行锦州分行因“提供个人不良信息，未事先告知信息主体本人”被中国人民银行沈阳分行罚款24.3万元；2023年7月12日，盛京银行沈阳分行因“未按规定报送案件风险信息”被辽宁监管局罚款30万元。2023年12月20日，盛京银行大连分行因“当事人存在对总行政策未执行到位、转嫁经营成本，继续收取国家明令取消的收费项目的价格行为”被大连市市场监督管理局罚款18万元。此外，盛京银行作为沈阳沈北富民村镇银行股份有限公司（沈北富民）、沈阳新民富民村镇银行股份有限公司（新民富民）、沈阳法库富民村镇银行股份有限公司（法库富民）、沈阳辽中富民村镇银行股份有限公司（辽中富民）、宁波江北富民村镇银行股份有限公司（江北富民）、上海宝山富民村镇银行股份有限公司（宝山富民）等子公司的控股股东或发起行，拥有子公司的财务与经营决策权。2023年1月31日，辽中富民因“违反金融统计管理规定、违反金融消费权益保护管理规定”被中国人民银行沈阳分行营业管理部罚款4万元；2023年2月6日，宝山富民因“重大关联交易未按规定识别、审批及报告；未按规定检查、监督流动资金贷款的使用情况”被原中国银行保险监督管理委员会上海监管局罚款80万元；2023年9月13日，法库富民因“不良贷款处置程序不符合法律法规规定；贷款‘三查’落实不到位”被国家金融监督管理总局辽宁监管局罚款40万元。
在推动金融机构转变贷款定价惯性思维的政策指引下，如何进一步在“贷款定价下行”的实施中，加强经营合规性，或是盛京银行防范信贷风险过程中需要完善的方面。
不良贷款率下降仍远高于行业平均水平
2023年，盛京银行发放贷款和垫款的总额为4778.77亿元，不良贷款金额为128.06亿元，不良贷款率2.68%，同比下降了0.54个百分点。
对应的是，2022年和2023年上半年各期，盛京银行不良贷款率分别为3.22%、3.17%。公开信息显示，为化解不良资产及潜在风险资产带来的隐患，盛京银行2023年9月27日发布公告与辽宁资产管理公司订立了一份1760亿元的资产出售协议。通过出售不良资产，盛京银行减轻了经营压力，进而优化了资产结构。
需要注意的是，国家金融监管局网站2024年2月21日发布的2023年商业银行季度主要监管指标显示，2023年全年商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%，增幅较去年同期收缩2.2个百分点。平均资本利润率为8.93%，较上季末下降0.52个百分点。平均资产利润率为0.7%，较上季末下降0.04个百分点。同时结合2023年一至四季度不良率数值，全国平均不良率约为1.61%。也就是说成功处置部分不良贷款和潜在问题资产后，盛京银行不良贷款率仍远高于全国商业银行平均水平。
图片来源：国家金融监管局网站
2023年，盛京银行资本充足率14.12%，同比上升2.60个百分点，拨备覆盖率159.50%，同比上升19.20个百分点。曾作为东三省的“模范生”，盛京银行2019年业绩达历史峰值，营收210.07亿元，归母净利润54.43亿元，利息净收入163.5亿元，资产规模迈入万亿俱乐部，达1.02万亿元。而今在业绩下滑、股价下跌、不良贷款率仍远高于全国商业银行均值的情况下，随着高管的换届和不良资产、潜在风险资产的成功处置，沦为“仙股”的盛京银行能否重拾往日荣光，或尚需时间来验证。
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