近日根据官方发布的数据显示，2023年中国的汽车总产值已经达到了11万亿人民币，占全国GDP的比重接近10%，首次超过房地产。汽车销售总额为4.86万亿，占社零消总额的10.3%，成为消费增长的主要动力。
很多评论者由此得出结论，“汽车代替房地产成为新的经济支柱”。这个观点值得商榷，是对经济统计数据的解读有误。
汽车产业对宏观经济的实际影响，远没有达到“代替”房地产的水平。在可预见的将来，也不可能“代替”。
卖地不算“卖”
房地产业在宏观经济的实际作用被低估了，因为部分重要经济指标的统计口径“漏算”了房地产的经济影响力。通俗说就是：卖地不算“卖”，买房不算“买”。
卖地不算“卖”，指的是土地出让金属于政府财政收入，不计入GDP。我们可以这样理解：汽车企业向汽配厂采购零配件，汽配厂销售收入是纳入GDP统计。房企向地方政府支付的土地出让金，不纳入GDP统计。
2023年房地产业创造了5.8万亿国有土地出让收入，相当于房地产总产值的53%。也就是说，这一财政贡献并没有反映在GDP统计中，相当于比汽车产业多了一大块“隐藏贡献”。
土地交易没有生产过程，也就没有产值，的确不应该计入GDP的统计口径。但是，没有产值贡献并不等于没有经济贡献。巨额的土地出让金对地方财政的重要性不言而喻。除非汽车产业的税收贡献能够达到与土地出让金的水平，否则就难言替代。
目前汽车产业对国民经济的产值贡献和房地产相当，但财政贡献天差地别。2023年“买地王”中海地产的土地购置金1000亿元，2023年车企第一纳税大户吉利全年缴纳税收473亿元。而汽车产业龙头比亚迪，全年纳税仅185亿元。比亚迪的财政贡献还远不如流年不利的万科。
汽车产业的总产值要扩大好几倍，才有可能替代房地产下行留下的财政窟窿。这不现实。
买房不算“买”
卖地不算“卖”，本质上是产值统计无法反映不同产业的财政贡献差异。买房不算“买”，则是现有的统计口径，未能充分反映房地产的经济增长动力作用。
按照流行的中国经济“三驾马车”理论，主要经济动力是消费、投资和出口。这几年社会各界最为重视的是消费提供经济拉动力，社会消费品零售总额（社零消总额）备受关注。
其中有个令人很多人感到迷惑的现象，房地产销量连年下滑，并没有影响社零消总额。难道房地产消费不算消费吗？统计口径上的确如此，房地产销售总额不纳入社零消总额的统计。
2023年，汽车销售总额为4.86万亿，占社零消总额的10.3%，重要性不言而喻。但是，房地产销售总额为11.66万亿，是汽车的2.4倍，在消费的经济统计数据中没有体现出来。所以，房地产销量大幅下滑，确实没有影响消费数据。
既然“消费”这架马车没带上房地产，是不是算到了投资的账上呢？毕竟买房是有投资属性的，主要经济指标中不是还有民间投资的统计项目吗？机构购房的确算民间投资，但是机构购房只占房地产销售总额的八成。
这就有点尴尬了。按照现有的主要经济数据指标和“三驾马车”理论，2023年个人购房花8~9万亿买房，既不算消费，也不算投资，那算啥呢？主要经济指标中没有体现出来。老百姓别说掏空六个钱包，就是掏空六十个钱包买房，竟然没有提供“经济增长动力”？
房地产行业低迷的经济痛感，并没有在主要经济数据指标中完整体现。房地产下滑留下的经济窟窿，也不是汽车产业的增长能填平的。
汽车产业的增长预期被高估
房地产行业短期内很难走出低谷，不是老百姓真的不想买房了，而是买不起房了。
国家统计局说“近2亿农民工没买房，房地产潜力巨大”，话是没错。农民工兄弟们也想买房，但是，没有收入增长的支撑，需求潜力是不会转化为购买动力的。汽车没有房子贵，相同收入水平下，购车的收入门槛更低，所以汽车市场的表现会比房地产市场更好。
但是，这个“更好”的内需空间不是无限的。国内汽车市场增长的天花板同样受制于收入增长水平。
中国目前的人均汽车保有量不到美国的三分之一，经常用来论证国内汽车市场巨大潜力。但是，中美两国的人均可支配收入差距更大。2023年中国人均可支配收入3.92万元，美国6.03万美元。两个市场的人均可支配收入相差十几倍，大额消费的能力有可比性吗？
国内汽车消费增长的实际表现，并不乐观。2015年后，国内汽车销量趋缓，大部分年份的销售同比增长不超过5%，个别年份还出现了下滑。走走停停的表现，和汽车消费趋于饱和的发达国家市场相差无几。
去年我国汽车的产销量同比增长重回两位数，表现亮眼。但是，其中有特殊时期造成的需求延迟效应，并非常态。这种效应同样也发生在欧美发达国家，比如美国去年全年汽车销量同比增长13%，经济很低迷的欧盟更是达到了13.9%，都创下了近十年的新高。这种高增长表现并非市场基本面的长期作用。
经济复苏不充分，房地产市场不能指望“买了一套买两套”，汽车消费也不能指望“买了一辆买两辆”。难不成也指望2亿农民工的汽车消费潜力？
内需不可高估，出口市场的增长也不能盲目乐观。汽车出口一直是国际贸易中的“争端大户”，受地缘政治的影响很大。
2023年全球十大汽车消费市场国中，除中国外，仅第三位的印度、第十位的巴西是发展中国家，自身的汽车工业比较薄弱。其余均为发达工业国家，国内都有成熟的汽车产业体系。这些市场的出口门槛高、地缘政治风险大。
而且，传统燃油车的国际市场，国产汽车品牌的竞争力不强。去年全球汽车的销冠是丰田，全年在海外市场卖出了1000万辆燃油车，是中国汽车总出口量的两倍。
因此，新能源车出口被寄予了厚望。2023年中国新能源车出口同比增长77%，相当惊人。但是，一共也就120万辆，仅占全年汽车出口数量的23%。
这种高增长数据，主要是基数效应作用，并不能作为长期趋势判断的依据。
而且，新能源车的出口市场局限性比燃油车更甚。新能源车需要成熟的基建配套和代价不菲的政策扶持，仅占全球汽车消费2%、基建落后、政府拿不出补贴的非洲市场，肯定是指望不上了。
即便是全球第三大汽车消费市场印度，也不是新能源车的市场乐土——电力供应还没解决，还能指望大规模的充电桩建设？发达国家的基建条件成熟，但是燃油车大规模替代的政策风向已经变，而且也不欢迎进口产品靠补贴打价格战。我国新能源车出口的道路上，阻力重重。
总而言之，中国汽车产业的内需外需都没有想象中那么乐观。而且，中国汽车产业规模增长和经济效益增长不成比例。规模上去了，利润却下来了。
近年来，汽车行业利润率逐年下降。2015年～2023年，汽车行业利润率分别为8.7%、8.3%、7.8%、7.3%、6.3%、6.2%、6.1%、5.7%和5%。五年利润率下滑了43%，汽车产业并没有想象中的高附加值。
2023年汽车产业规模增长数据亮眼，也难掩隐忧。业内人士对此是有清醒的认知的。乘联会秘书长崔东树在年初表示：2023年主要靠发“洋财”和高端豪华带来利润。大部分企业的盈利下滑剧烈，部分企业生存压力加大。当前燃油车市场盈利，但萎缩较快；新能源车高增长，但亏损较大，矛盾压力较大。
总之，汽车产业发展是好事，11万亿的总产值的确称得上是支柱产业。但是，汽车产业目前的发展水平、中国的宏观经济结构，远远谈不上“替代房地产”。而且，汽车产业本身的健康度、市场增长空间，都存隐忧，不可盲目乐观。
结语
我国房地产行业的确存在很多问题，无法回避。发展新的支柱产业，更是毋庸置疑。但是，不同产业部门之间各有各的经济和社会功能，各有各的市场，彼此之间起不到替代作用。
美国的高科技产业发展很好，房地产闹过次贷危机，但是房地产在GDP中还是保持了12%的高水平。日本的房地产泡沫破灭后，房地产依然在GDP中占比10%以上。即便是问题产业，也无法替代，也不必替代。
出了问题，那就要想办法解决，伤口不会因为想象中的“替代”而消失。为了所谓“代替”，对在其他产业部门拔苗助长，不但不能解决问题，反而会增加经济风险，甚至人为制造出下一个问题产业。
关胖再出发，敬请新老朋友们关注。
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