保观 | 聚焦保险创新

国内篇

行业新闻

京东金融推“车险比价贵必赔”活动

5月14日，京东金融喊话3亿私家车主“来找茬”，参与“车险比价贵必赔”活动。

此次活动，京东金融准聚焦9座及以下的汽油车与新能源私家车市场，通过平台聚合了包括中国人保、中国平安、太平洋保险、京东安联等在内的12家知名保险公司，为车主提供一键式比价服务，确保其享受最优惠的车险报价。

活动期间，所有续保期私家车主，均可在京东金融APP搜索“车险贵必赔”，登录比价平台，参与“车险比价贵必赔”活动。京东金融承诺，只要是同等条件下，发现其他网销平台比京东金融报价更低，只需简单几步上传证据，审核通过后即可在5个工作日内获得报价奖励，并直接打入用户京东账户。也就是说，用户无需投保付费，仅凭报价截图就可奖励。

这一比价平台不仅可在15秒内，一键获取多家保险公司报价，还支持1分钟快速投保服务。同时，平台还推出了长达60天的全网比价保障期，以及报价成功的额外奖励机制和至高12期免息等福利。（来源：中新经纬）

国任保险评级展望被惠誉调整为“负面”

近日，惠誉评级（Fitch）已将国任财险的保险公司财务实力（IFS）评级及长期发行人违约评级的展望自稳定调整至负面，并确认该公司保险公司财务实力评级为‘BBB+’、长期发行人违约评级为‘BBB’。惠誉同时确认国任保险的美元高级债评级为'BBB’。

负面评级展望反映出，国任保险在股东未及时注资以支持其业务增长，以及投资风险上升时所面临的资本缓冲压力。

惠誉预期，国任保险的风险资本水平将因股东进一步推迟注资而下降，继而削弱其股东权益在资本市场波动情况下的稳定性。该公司风险资产敞口扩大和资本内生增长乏力令其资本实力承压。

惠誉预期，国任保险的财务杠杆比率在2024年仍将维持高位。该比率自2022年末的66%升至2023年末的68%。

惠誉预期，未来12个月国任保险风险资产比率仍将维持高位。截至2023年末，风险资产（包括权益类和惠誉调整后非投资级固收投资）占股东权益的255%（截至2022年末为205%），远高于 IFS 获评‘BBB’级别保险公司的评级标准指引。

惠誉预期，在融资信用和保证保险业务扩张的背景下，国任保险承保盈利能力的稳定性将面临考验，而该业务易受到宏观经济环境的影响。（来源：金融界）

复星健康计划启动IPO，签五年内上市对赌协议

近日，复星医药发布公告称，董事会审议通过了关于筹划控股子公司上海复星健康科技（集团）有限公司上市的议案，董事会同意授权公司及控股子公司复星健康管理层或其授权人士启动复星健康上市的前期筹划工作。

5月14日，复星健康与佛山市禅城区禅西新城投资建设有限公司（下称“佛山禅西城投”）签订《增资协议》，获得后者3亿元的战略投资。

本次增资对价以标的集团投前估值102亿元为基础确定。佛山禅西城投背后的实际控制人是佛山市禅城区国资委。

复星健康还与佛山禅西城投签下了对赌协议。根据《增资协议》，如复星健康未能达成约定的业绩指标或上市目标，则增资方有权要求复星健康或其指定方以约定作价方式回购或受让增资方持有的全部或部分复星健康股权。

其中，双方协定的复星健康完成上市时间，是在签订《增资协议》之日起的五年内（或经相关各方商定的更长时间）。（来源：生物学报）

行业数据

金融监管总局：半年来已完成超730万件“睡眠保单”有效提醒

据金融监管总局网站5月15日消息，2023年9月以来，金融监管总局在全国范围内组织开展人身保险“睡眠保单”清理专项工作。清理工作开展以来，各人身保险公司多措并举寻找保单利益相关人，综合采用短信通知、推送官方微信和APP消息、营业场所宣传、电话通知、投递信函、面访等方式，提醒提示消费者及时关注保单状态、领取相关权益、弥补保障缺失，有效拓展了触达“广度”。专项工作开展半年以来，完成有效提醒的保单共732.07万件，涉及保险金（现金价值）共计457.06亿元；消费者已领取权益的保单共180.49万件，涉及保险金（现金价值）共计109.54亿元，有效维护了消费者的财产利益和权益保障。

下一步，金融监管总局将把“高效办成一件事”作为优化金融服务、提升服务效能的重要抓手，持续指导督促保险行业主动担当作为，落实落细“为民办实事”工作要求，推动“睡眠保单”清理专项工作向纵深推进，切实守护人民群众“钱袋子”，不断提升金融消费者获得感和满意度。（来源：经济观察报）

一季度北京保险业赔付支出同比增长61.97%

5月14日，国家金融监督管理总局北京监管局发布2024年1—3月北京保险业经营情况表，数据显示，一季度北京保险业原保险保费收入1250亿元，同比增长15.21%。其中，财产险保费收入149亿元，人身险保费收入1101亿元。

赔付方面，一季度北京保险业原保险赔付支出345亿元，同比增长61.97%。（来源：北京商报）

监管动态

金融监管总局恢复处置司：积极探索社会资本以市场化方式参与中小金融机构重组的有效途径

5月14日，金融监管总局恢复处置司党支部发表文章表示，探索建立多层次资金保障机制，明确不同主体承担损失的责任和顺序。坚持自我纾困资金优先吸收损失，压实金融机构、股东责任。积极探索社会资本以市场化方式参与中小金融机构重组的有效途径。健全行业保障基金和金融稳定保障基金补充机制，支持行业保障基金通过多种方式灵活参与风险处置。（来源：南方财经网）

人保财险、新华保险因拒绝现金购买保险，共被央行处罚8万元

5月14日，中国人民银行公布7起拒收人民币现金专项整治工作行政处罚情况。2024年1月以来，中国人民银行对7家核实为拒收人民币现金的单位及相关责任人依法作出经济处罚，共计罚款19.8万元。

上述7起处罚案例涉及餐饮、保险、快递物流和房地产企业，违法事实主要包括拒绝公众使用现金支付快递费、房屋差价款、购买食品、堂食消费、购买保险等。7家公司中有2家是险企，包括人保财险和新华保险分支机构。具体来看，4月28日，中国人民财产保险股份有限公司淮安市淮阴支公司因拒绝公众使用现金购买保险，被中国人民银行淮安市分行给予警告，并处以5万元罚款；对直接责任人给予警告，并处1万元罚款。（来源：南方都市报）

海外篇

行业动态

伯克希尔·哈撒韦透露对Chubb的投资超过60亿美元，推动股价走高

伯克希尔·哈撒韦周三在一份监管文件中披露了对保险公司Chubb的67.2亿美元新投资，该投资推动该公司股价创下历史新高。

根据一份监管文件，截至3月31日，伯克希尔·哈撒韦拥有2592万股Chubb股票，该文件详细介绍了伯克希尔·哈撒韦截至该日在美国上市的持股情况。在伯克希尔披露信息之前，该股今年已上涨超过16%。

“Chubb 对伯克希尔来说是一项有吸引力的股权投资，因为它经营伯克希尔熟悉的业务：财产伤亡保险，”一位负责伯克希尔业务的研究分析师凯茜·塞弗特在路透社一封电子邮件中表示。

该公司于去年第三季度开始购买Chubb股票，并获得美国证券交易委员会的许可，暂时对其购买保密。

巴菲特的公司偶尔会提出这样的要求，推迟公开披露投资信息，直到购买了预定数量的股票，以防止其他投资者和公众利用购买的股票。

瑞士再保险考虑iptiQ业务的选择

瑞士再保险近日宣布，经过战略审查后，它将退出iptiQ业务，并考虑不同业务方向的选择。

“如今的市场环境与iptiQ创建时的市场环境有很大不同。鉴于这些变化的条件和瑞士再保险的战略重点，我们得出的结论是，我们不是该业务未来的最佳所有者，”瑞士再保险集团首席执行官Christian Mumenthaler表示。

iptiQ是瑞士再保险的数字B2B2C保险公司，帮助合作伙伴公司以自己的品牌提供人寿和非人寿保险产品。该公司在欧洲、澳大利亚和美国约10个国家开展业务，拥有900多名员工。去年，iptiQ公布了业绩指导：270万份保单、11亿美元的承保保费和2.47亿美元的亏损（与瑞士再保险的指导一致），该指导表明该业务有望实现2025年收支平衡的目标。

在一封电子邮件中，iptiQ首席执行官Rob Burr概述了将iptiQ的美洲运营商业务纳入决胜计划、停止引入新合作伙伴并停止与现有合作伙伴开展新业务的计划。该计划包括将 Rapport平台移至再保险解决方案、出售代理和履约能力、最大限度地提高iptiQ EMEA业务对人寿及健康险业务的价值，以及探索财产及意外险EMEA的径流或出售选项。

Progressive报告4月份综合成本率为89%

Progressive公布了4月份财务业绩，截至当月综合成本率为89%，净利润为4.203亿美元。

今年前四个月，Progressive净利润达27亿美元，综合成本率为86.8%。

截至4月底，该保险公司拥有约3130万份保单，较去年4月增长7%。本月内，Progressive 的保单总数增加了约513,000份新保单。

融资收购

纽约医疗保险经纪公司Chapter Medicare完成5000万美元C轮融资

总部位于纽约的领先医疗保险Medicare经纪公司Chapter Medicare在C轮融资中成功筹集了5000万美元，在彻底改变老年人医疗保健可及性方面迈出了一大步。

此次融资活动由XYZ Venture Capital领投，Narya Capital、Susa Ventures和Maverick Ventures 提供了大量资金。

Chapter Medicare成立于2020年，在简化老年人医疗保险的复杂格局方面迅速成为领跑者。Chapter提供端到端Medicare援助，帮助符合Medicare资格的个人做出明智的决定，优化其承保范围和福利。

该初创公司利用创新技术和专业知识，致力于通过促进对全国范围内可用医疗保险选项的全面探索，为老年人提供帮助。

最新的C轮融资标志着Chapter Medicare的一个重要里程碑，使其筹款总额达到约1.1亿美元。

融资将推动该公司雄心勃勃的扩张计划，并进一步增强技术能力，最终使其能够以无与伦比的效率和功效为更广泛的老年人提供服务。

7Analytics融资400万欧元

挪威洪水风险初创公司7Analytics 已从Scale Capital筹集了400万欧元。该初创公司成立于 2020年，声称开发用于预测洪水和山体滑坡的高精度模型。

7Analytics计划今年晚些时候进入美国市场，为保险公司和资产所有者提供洪水风险解决方案。

“就自然灾害而言，洪水对社会的经济影响最大，但保险公司正在离开洪水易发地区，因为他们缺乏足够的风险信息。通过我们更深入的方法，我们为保险公司提供了准确评估每项财产的特定风险的数据。” – Jonas Aas Torland，7Analytics的CCO兼联合创始人。

数据与报告

人工智能如何改变客户留存的游戏规则

瑞士再保险强调了高级分析和人工智能在提高客户参与度和促进保险行业销售方面日益重要。

该公司最近的研究表明，“客户认为人工智能是更好体验的关键驱动力”，这表明人工智能不仅在促进销售方面发挥着关键作用，而且在塑造消费者期望方面也发挥着关键作用。

瑞士再保险公司首席风险顾问Daniel Levy在最新的讨论中指出了人工智能在个性化客户互动方面的潜力。这种方法不仅留住了客户，还提高了互动质量。如果不与其他策略配合使用，传统的倾向模型现在被认为是不够的。Levy表示，“倾向并不完美”，为了实现更大的投资回报，需要采取更加多元化的方法，特别是当客户互动成本较低且涉及大部分客户群时。

他主张使用多种人工智能工具来获得更好的投资回报，特别是在涉及入站查询或广泛客户群的场景中。公司强调单一解决方案依赖的局限性，推动人工智能多元化应用。

此外，Levy还指出了行为细分模型的有效性，该模型根据行为模式而不是人口统计数据对客户进行分类。事实证明，此类模型在吸引客户方面具有卓越的优势，因为它们可以深入了解客户动机并实现量身定制的沟通。例如，一位客户发现，与活动水平较低的客户相比，高度活跃的客户活动增加了33倍。

行为洞察还有助于理解微妙的客户动机，即使在相似的人口群体中，这些动机也可能存在很大差异。认识到这些差异可以更有效、更个性化地接触客户。

Levy还谈到了人工智能使用的道德考虑，强调透明度和负责任应用的重要性。该公司表示，如果没有适当的监督，使用人工智能来制作个性化信息可能会导致道德问题，特别是在某些通信背后的理由不清楚的情况下。