万亿农商行换帅，再攀高峰|中小银行|农商行|农商银行|农村信用社|农村商业银行

文/肖松

山西唯一存款超万亿规模的金融机构——山西农村商业联合银行股份有限公司（以下简称山西农商银行），迎来新任党委书记。据官网信息显示，5月14日，山西农商行党委书记任凯与临汾市委副书记、市长王延峰一行，就深化合作关系、共同推动经济社会高质量发展等事项进行会谈。

这意味着原山西银行首任行长任凯，已经正式履新这家农商银行。在当前各地农商行改革不断推进和深化之际，任凯也将在这些领域进行布局和发力。

存款破万亿的骄人业绩

据悉，山西农商联合银行是在山西省农村信用社联合社基础上组建的，是全国首批采取“上参下”模式改制的农商联合银行。

此前已历经几轮改革。从2005年开始，山西省农村信用社发起以股份合作制为模式的县（市、区）农村信用社统一法人体制改革，并开始筹建农村合作银行。截至2010年8月，山西全省110家县（市、区）农村信用社取消“二级法人结构”，完成统一法人改革。

2010年开始，山西全省农村信用社发起以股份制为模式的农村商业银行体制改革。在推进改革特别是高风险机构化险重组过程中，山西省联社按照“政府主导、监管引领、省社推动、机构努力、市场运作”五位一体的总体要求，组织全省农村信用社引投资、引战略、引机制，使全省农村信用社化险改制走在全国前列。

笔者梳理后发现，以位于临汾市的尧都农商银行于2010年挂牌开业为标志，山西全省108家县（市、区）农村信用合作联社中，已有101家改制为农村商业银行。

十年后的2021年，山西省联社启动新一轮改革。至2023年11月，山西省联社经过改革正式更名为山西农商联合银行。

从目前的运作情况来看，各地省联社改革有多类模式，其中包括“上参下”（自上而下控股）以及“下参上”（自下而上控股）等。

浙江农商联合银行采用了“下参上”的股权模式，由浙江省内法人农信机构入股组成。山西则采取农信社股权“上参下”模式，由省联社向市县农信机构逐级参股。

新组建的山西农村商业联合银行结合全省农信改革化险计划，对基层法人机构按照“机构自愿、分步参股”进行投资，形成规范化、市场化、法治化、企业化、一体化的风险防御联合体。

改革后的山西农商银行，依据山西省政府授权，对辖内农村商业银行（农村信用社）履行管理、指导、协调、服务职能。

截至2024年3月末，山西农商联合银行资产总额18781.73亿元，各项存款余额13808.97亿元，各项贷款余额8685.96亿元，并且是山西省服务覆盖面最广、业务规模最大、从业人员最多的金融机构。目前，该行共有11家市级机构、108家县级机构、3005个营业网点。

山西银行原行长任凯履新掌印

任凯出生于1972年3月，原任山西银行行长。公开资料显示，任凯是山西晋城人，大学学历，经济学硕士。其曾任山西省转型综改办副主任，山西省委政研室（省委改革办、省转型综改办）副主任，山西省发改委党组成员、副主任，吕梁市委副书记、政法委书记。

2021年12月，任凯被山西省政府提名为山西银行董事、副董事长、行长人选，2022年3月获批正式出任山西银行首任行长。

山西银行是当地的一家城商行，2021年4月挂牌开业。该行由山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立，是省属金融国有企业。截至去年底，山西银行注册资本258.94亿元，资产规模超过3500亿。其营业网点307家，遍布山西全省10个地市、23个区、36个县，搭建了连接东西、横跨南北的省域内金融服务网络。

笔者注意到，山西银行去年聚焦全省转型综改、能源革命两大任务，集中资源、集中力量强化金融支撑，全年一般贷款累计投放778.53 亿元，贷款利率较上年同期下降36个BP。

在服务普惠小微企业方面，山西银行破解小微企业担保能力不足短板，银担业务合作入选2023年中国普惠金融典型案例。同时，在绿色金融上以转型项目拓展绿色金融，至去年底，绿色信贷余额55.55亿元，增幅67.82％。

今年3月份，山西银行再次收到山西省财政厅的书面感谢信，凸显出山西省财政厅对该行在地方政府债券承销工作方面的认可。

数据显示，山西银行成立三年多来，总计投标规模947.74亿元，中标总金额142.73亿元，曾连续两年被评为“山西省政府债券优秀承销机构”，也是唯一获得此项荣誉的省级法人金融机构。在山西省财政厅今年组建的“2024—2026年山西省政府债券承销团”中，山西银行获批为“副主承销商”成员。

从任凯担任山西银行首任行长算起，迄今已经有两年时间。此次履职，他将在山西农商银行开启新的职业生涯。

银行改革、化险、发展成为关注焦点

提起农商银行，许多人认为相较于其他银行“体量偏小”。其实不然。经由上一轮改革成立省级联社之后，各地省联社或农商行的业务体量，在当地金融机构的占比已不可小觑。

以山西而言，该省三家主要银行中，山西银行去年底资产规模超过3500亿元；即使是已经登陆港交所的晋商银行，资产规模也仅为3613亿元。相较之下，山西农商银行规模则是上述两家城商行的数倍。官网披露，截至今年一季度，山西农商银行全系统资产总额已达18781.73亿元，各项存款余额高达13808.97亿元，是山西唯一的存款万亿级金融机构。

不过，在整体规模可观的B面，是随着银行业竞争加剧，部分农村中小金融机构的处境并不轻松。

一个证券研究团队的知名专家指出，包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行等在内的中小银行，主要在区域内展业，分支机构普遍覆盖城区、县域等金融服务空白领域或薄弱区域。这些中小银行在此积累了人缘及地缘优势，但个别中小银行因公司治理薄弱、业务经营粗放等问题暴露风险。

另一方面，2020年后银行业整体息差下行，主要与LPR多次下调、实体企业和居民端信贷有效需求不足、以及存款定期化趋势有关。尤其是2022年至今，一年期和五年期LPR合计分别下调了35bp和下调70bp，拖累行业息差加速下行。这其中，农商行息差下行幅度明显更大，在一定程度上或与大行在小微领域发力有关。

多重因素之下，部分农商行等农合机构的相关风险也不容忽视。

据了解，央行发布的《中国金融稳定报告2023》披露，2023年第二季度，央行对4364家银行业金融机构开展央行金融机构评级（以下简称央行评级），其中包括银行机构3992家、非银机构372家。在3992家参评银行中，包含24家主要银行及3968家中小银行，评级结果按风险由低到高划分为11级。该报告指出，分机构类型看，大型银行评级结果较好，部分农村中小金融机构存在一定风险。其中，农合机构（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社）和村镇银行高风险银行数量分别为191家和132家，资产规模占参评银行的0.84％。

值得注意的是，近两年来，随着监管部门对农信社等中小金融机构改革化险工作的重视和推进，浙江、辽宁、山西等地农商银行已陆续成立，其他多地也在加快改革进程。与此同时，除机制的改革与完善外，各地农商银行在经营过程中如何进一步深化改革、化险、发展，也是值得密切关注的焦点。