【全面看好中国股票！摩根大通： 在模拟仓中将股票配置提高到100%】摩根大通第二十届全球中国峰会5月23日在上海开幕。在此前的媒体见面会上，摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝表达了对中国股票的信心。
近期，中国在岸、离岸股票经历了一波反弹。“到2023年10月底，我们在策略方面，对中国的股票就开始全面看好，并在模拟仓中将股票配置提高到100%。这个配置表现在今年1月份有些困难，但现在已经回到了更高的点位。”刘鸣镝提及的模拟仓，聚焦中国资产，主要用于验证摩根大通的股票策略。刘鸣镝表示，目前外资对内地股票的配置相对较低，虽然在四五月份随着行情上涨有所收窄，但仍然处在低位，未来如果业绩好转和资产价格稳定，外资可能增加配置。
点评：
对，你没有看错，信誓旦旦看好A股的资本大鳄摩根大通是用模拟盘100%满仓梭哈！摩根大通说，必须要在中国做生意，未来100年我们还会在这里！摩根大通总资产为3.88万亿美元，你就不拿一点真金白银买么？这是在开什么玩笑呢？
这个看似玩笑的情况，似乎能从外行关于地产行业的研报中找到一些蛛丝蚂迹。近日，多部门推出提振房地产市场政策“组合拳”，一时间房地产市场“沸腾一片”。但是，在政策落地的同时，大摩将对中国房地产板块的看法从“有吸引力”下调至“与大市一致”。大摩报告称，尽管在政策放松和投资者情绪改善的推动下，中资地产股4月中旬以来已大涨约50%，但基本面仍然疲弱，且下半年的不确定性较高。
大摩看空的主要有，3000亿低于预期，兜底收储根本不够；以旧换新、全面取消限购，引发供应量大增，短期房价和房租下行压力加反而更大。而周末，惠誉又将万科企业的长期外币及本币发行人违约评级由“BB+”下调至“BB-”，展望为负面。惠誉同时将万科全资子公司万科地产（香港）的长期发行人违约评级由“BB”下调至“B+”。惠誉表示，评级下调反映万科年初至今的销售表现弱于预期，该公司流动性缓冲下降。
应该说，房地产作为中国的第一支柱产业，它的兴衰与否直接影响着市场的经济走向。难道说，正是基于对地产行业的分析，让摩根大通一直在用嘴炮唱多A股？
（一家之言仅供参考）