6月4日晚间，亿利洁能（st亿利）发布了关于上海证券交易所《关于亿利洁能业绩预告更正事项的问询函》的补充回复公告。公告显示，公司于2024年5月18日披露了公司关于上海证券交易所《关于亿利洁能业绩预告更正事项的问询函》的回复公告（2024-029号），现对相关问题补充披露如下：亿利财务公司对于公司存放在亿利财务公司的39.06亿元货币资金的用途主要是向亿利集团及其关联方发放贷款，近日公司获悉相关贷款已被划分为次级贷款（不良贷款的一种）。

公告称，鉴于上述情况，公司存放在亿利财务公司的存款存在重大可收回性风险，公司将尽快向相关方核实有关情况，压降存款规模。

值得关注的是，4月30日，亿利洁能披露2023年年报，年报显示，2023年全年，该公司实现营业收入87.6亿元，净利润、扣非净利润分别亏损5.4亿元、6.74亿元，同比分别下降21.62%、174.11%、188.52%。股价自今年5月6日以来连续下跌，5月以来的22个交易日中，除了5月24日外，其余22个交易日全部跌停。如今股价仅剩0.65元/股，已经连续9个交易日收盘价低于1元。

更值得关注的是，对于此次事件，通过股权关系后可知，亿利洁能、亿利财务的控股股东均为亿利资源集团有限公司（下称“亿利集团”），三者为关联方。

据21世纪经济报道，亿利财务的信用风险引发诸多讨论与关注。成立于2012年，亿利财务多次增资，注册资本金高达50亿元。公开资料显示，2021年至2023年，亿利财务连续三年因违规被监管处罚，部分高管被禁止从事银行业工作。此外，该公司频频涉诉，被云南、广东、北京等多级法院列为被执行人。

事实上，审计机构在2021年、2022年年报中均提示风险，而ST亿利至2023年依然将大额存款存于亿利财务，其中部分时间的存款已超限额。值得一提的是，截至2023年底，ST亿利在亿利财务的存款规模达39.06亿元。

真有钱还是利益输送？

在相当长的时间里，ST亿利都充当着亿利财务最大的"金主"，几乎将全部的存款甚至资金，存放在亿利财务一家机构。

年报数据显示，2021年至2023年底，ST亿利货币资金余额分别为65.3亿、43.8亿、39.08亿元，存款余额则为60.86亿、41.1亿、39.08亿元。

同期，该公司在亿利财务的存款余额，分别为51.26亿、38.93亿、39.06亿元。据此计算，在这期间，该公司存放在亿利财务的资金，在其同期货币资金中的占比，高达80%、89%、90.2%以上，在存款中额占比则达到85%、92%、99.9%左右，在亿利财务所吸收存款中的占比，则约达45%、52%。

看起来财大气粗，ST亿利自身的资金却并不宽裕，历年贷款规模居高不下，财务成本也甚为沉重。

这从借款、其他筹资可见一斑。合并现金流量表显示，2021年至2023年，该公司借款取得现金分别为23.7亿、17.56亿、25.4亿元，其他筹资收到现金28.4亿、21.1亿、17.2亿元，对应总额分别为52.1亿、38.6亿、42.6亿元。

ST亿利的融资成本，也明显高于存款。上述期间，在融资总体金额与存款相近的情况下，该公司支付的利息费用，却分别高达7.28亿、4.9亿、4.48亿元。同期，其利息收入只有9332万、2702万、2895万元。

该公司的偿债资金，也一直存在较大缺口，目前可能已经出现了逾期。

一季报显示，截至今年3月底，ST亿利的有息负债，仅长、短期借款、一年内到期的流动负债，金额就分别达到24.9亿、10.46亿、17.22亿元，三项总金额则为52.6亿元左右。

而在同期，该公司的货币资金余额只有37.7亿元。据此计算，在静态情况下，该公司仅偿还上述三项有息债务的资金缺口，就已接近15亿元。

这种情况并非新近出现。2021年至2023年12月底，该公司，长、短期借款、一年内到期的流动负债，总金额分别约为74.4亿、60.3亿、51.1亿元，对应偿债资金缺口分别为9.1亿、16.5亿、12亿元。

ST亿利在2022、2023年年报中称，已到期未支付的应付票据总额为 0 元。但上海票交所披露信息显示，截至4月30日，该公司商票承兑余额7.19亿元，累计已逾期金额达到8.81亿元，逾期余额7.19亿元。

财报附注显示，截至2022年、2023年底，ST亿利应付票据余额为4.11亿、1.39亿元，其中银票4.09亿、1.38亿元，商票191万元、110万元。

交易所下发问询函指出，前期，因公司巨额资金存放财务公司屡次超出限额、期间资金占用等事项，本所已对公司及相关责任人予以公开谴责。此外，公开信息显示财务公司已被列为失信被执行人；2023年9月，因资产分类不实、高管人员长期缺位，被国家金融监督管理总局北京监管局作出行政处罚。

对此，交易所要求公司，补充说明财务公司是否已经资不抵债或者存在流动性风险，说明公司从财务公司支取资金是否受限或者存在潜在限制；本次对存款计提减值及调减相关投资收益的具体原因及依据等；公司大额资金存放财务公司是否涉嫌向控股股东等关联方输送利益，是否构成非经营性资金占用；财务公司是否存在存款不能收回的风险，及对公司生产经营的影响等。

按照上市公司退市规定，连续20个交易日股票收盘价均低于1元，强制退市。ST亿利股价目前已经连续9天低于1元，截至发稿为0.65元。如果此后的11个交易日连续张停，股价正好高于1元，问题是可不可能！