大家好，我是堂主。
没想到，人还没退休，养老基金先清盘了！
第一财经报道，目前个人养老金基金Y份额，超八成跑输了基准线。
wind数据也显示，截至2024年6月18日，已有15只养老基金产品，陆续宣布清盘。
看到有不少人发出”人还在，钱没了”这类的担心……
实际上，这种担心有点过于杞人忧天了。
今天咱们就来聊聊“个人养老基金”，这个产品是什么？为什么会清盘？面临的难点是什么？
对第三支柱个人养老金制度又有什么影响？以及堂主是怎么看待这个的？
关于我们养老金体制三大支柱的构成占比，财新做过统计：
第一支柱是政府主导的基本养老保险基金，加上全国社会保障基金。
这两部分加起来的结余，接近10万亿，占到养老金总规模的67.3%。
第二支柱是由企业事业单位发起的企业年金和职业年金，总共4.4万亿，占31.5%；
剩下的第三支柱，就是个人主导的个人养老金制度，占比只有1.2%。
从上面可以很明显看到，第三支柱的个人养老，占比是非常小的。
对照一下美国养老的三大支柱：政府、企业和个人。
其中，美国个人养老金支柱，占比高达35%。
所以，发展壮大个人养老金制度，是这几年我们的重点工作。
2022年，我国个人养老金制度正式实施。
当时国务院发布《推动个人养老金发展的意见》，里面提到：个人可以建立一个专门的养老金账户，用来购买相关的金融产品。
在产品方面，“储蓄、理财、保险、基金”四大金刚，齐齐上阵。
而这期内容开头说到的养老基金Y份额，就是针对个人养老金单独设立的基金份额。
2022年11月，《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》提到：应该针对个人养老金投资基金业务、设立单独的份额类别，这就是Y类份额说法的来源。
那么现在个人养老金账户产品的运作情况如何呢？
我去国家社会保险公共服务平台上，查看了产品目录。
从数量来看，增长还是挺快的。
截止到2024年6月26日，个人养老金产品共有763只。
理财类产品，共有23款个人养老金理财产品；
储蓄类产品，共有465款个人养老金储蓄存款产品；
保险类产品，共有82款个人养老金商业保险产品；
基金类产品，共有193款产品。
从收益上看，济安金信养老研究中心的数据显示：
截至2023年底，在个人养老金产品中，
保险类年化结算利率在3.5%以上；
储蓄类的平均年化收益率为1.92%～2.79%；
理财类年化收益率约2.56%；
而基金类年化收益率为-4.09%。
稍微梳理一下：
产品数量上，占比最多的是储蓄类，超过了6成；
产品收益上，2023年只有基金类的收益是负的，其他三类都是正收益。
所以，这次养老基金有15只清盘，其实不必过于担心。
只是个人养老产品的局部表现，并不代表整个第三支柱的表现。
养老基金被清盘，主要原因有两个：
一个是募资门槛高。
现在被清盘的养老基金，大多数属于发起式产品。
发起式基金的资金，大头是投资者出，基金公司也会拿出部分资金，且必须在三年内达到2亿元规模，才能继续运营
21世纪经济报道统计了市场上的养老基金。
其中，超六成规模小于2亿元，还有超两成规模小于0.5亿元。
另一个原因是现在资本市场，不及预期。
这点就不过多阐述了，毕竟不能说资本市场不好。
你把股民和基民放在一起，这哥俩一见面，啥也不说，立马拥抱在一起：同是天涯沦落人，相逢何必曾相识。
规模达不到，产品卖不动，加上本来认识度不高，买的人也少。
因此接下来，大概率会有更多养老基金会被清盘。
值得提一下的是，虽然养老基金被清盘，但不见得买了的人，就一定会亏。
清盘之前，还可以进行主动赎回，又或者到时做转换操作，转换去购买其他个人养老金产品，比如储蓄类、保险类或理财类产品。
现在第三支柱个人养老金的开户情况是什么样的？
根据人力资源社会保障部数据显示，
截至2023年底，个人养老金资金账户开户人数突破5000万人。
而第二支柱的职工年金的覆盖人数，到2023年底，总数才3144万人
从覆盖人数看，第三支柱已经反超第二支柱了。
但是，从结存金额来看，在5000万的个人养老金开户人数中，缴存的人数约1000万人，平均缴费2000多元，加起来才200亿。
而第二支柱结存资金，已经达到4.4万亿。
这期间的差距，不言而喻。
怎么看待第三支柱个人养老金制度呢？
个人觉得，现在个人养老金更偏向于收入高群体。
当时国家为了鼓励个人参与，给出了每年上限1.2万元的个税抵扣额度。
那么，能享受到这个抵扣额度的人，会有多少呢？
6月17日，社保局发布《2023年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》的数据显示，
截止到2023年年底，我国城镇职工基本养老保险参保职工5.2亿人，城乡居民基本养老保险“正在缴费的参保人”为5.4亿人。
两者加起来，有10.6亿人，这也是拥有个人养老金“开户资格”的总人数。
但是，第一财经说，真正缴纳个税人数，预估1亿人左右，约占参保人数的10%。
而在1亿缴纳个税的人数中，根据不同收入的个税税率、天天基金计算过，
如果你年收入是在9.6万以下，那么个人养老金抵扣额度，其实是和你没有多大的关系的。
只有在年收入超过9.6万以上，累计的节税，才会越来越多。
年收入9.6万，折算就是每个月达到8000块。
也就是说，要享受到个人养老金的抵税收入，那月收入要超过8000块，
《中国统计年鉴2022》显示，90%的人月收入，在5000元以下。
所以，年收入要高于9.6万，算得上是收入比较好的一群人了。
其次，个人养老金账户是封闭运营的。
只要你存进去，就不能取出来。
只有等到你退休，才能用，或者触发其他条件：比如你丧失劳动能力了，或是出国了，又或是其他规定情况。
因此就会失去流动性的缺点。
你看现在养老金产品中，占比最大的是储蓄类产品，年化收益在1.92%到2.79%区间。
拿来跟20年、30年国债固定收益的2.5%左右对比：
一是国债收益有保障，二是国债后续还能进行交易流通。
这显然比个人养老金产品更加有优势啊。
所以，对于占比大多数的打工人而言，个人养老金账户的吸引力。真的有限。
社会保障研究中心专家委朱俊生说：目前交税群体也就6000多万人，对于大部分收入不高的群体，个人养老金是没有什么吸引力的，缴费人群中满额12000元的人群，占比是很低的。
如果现在要把个人养老金资金规模，从200亿扩大到更多，有什么办法吗？
一是加大税收优惠范围，往收入占比大部分人群下沉。
二是给出稳健复利。
这里举个例子吧。
不知道大家有没有薅过理财羊毛。
有些理财工具，在新推出之际，会在原有年化率上，再加上一个点的收益。
就因为这个，我曾经去薅过不少羊毛。
基于这个思路，可以让发行养老产品的机构方，也做一些个人养老产品的限定时间贴息，在原有基础上、贴上一些息。
当然这个贴息，不一定是让发行机构方自己承担。
比如，也可以通过税收抵扣来抵消掉发行方这部分的支出。
最后说说这次个人养老基金遭遇清盘，对个人有什么影响？
其实没啥影响。大部分打工人，都还没有去开通个人养老金账户。
不是不想开，只是因为两个字：没钱。
如果你说我手里就是有钱，怎么去参加个人养老账号呢？
要是这样的话，可以随便搞啊。
有四大金刚：保险类、理财类、储蓄类，基金类，任你选择。
哪怕你投了基金类，那又咋样？
就算是清盘，钱也不能立马赎回，还是有机会转到其他类，还能再搏一搏的。
再退一万步来说，个人养老金制度是为了缓解当下三大支柱占比失衡的难题，稳健性还是放在首位的。
你看，封闭个二三十年的时间，其收益率、大概是会和整体经济以及国家走向是一致的。
所以，你要是问我怎么看，那肯定是相信国家啊。
当然了，这所有的前提，就是你得有闲钱。
我是堂主，希望内容对你有所帮助，我们下期再见~
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