【ESG观察】蚂蚁消金的普惠实验：75%的消费者免息使用过花呗|普惠实验|花呗|蚂蚁消金|银行信用卡

经济观察网记者胡群实习记者宋璠 你的花呗付过利息吗？平均每月需要付多少利息？

2024年6月30日，重庆蚂蚁消费金融有限公司（下称“蚂蚁消金”）发布的《2023年可持续发展报告》显示，蚂蚁消金的主力产品“花呗”，有别于现金贷款产品按日计息的模式。花呗可提供最长41天的免息期，从使用花呗支出到还款期间，不需要支付任何利息或手续费。数据表明，约75%的消费者使用花呗时未支付过利息费用。

免息期是指在到期还款日（含）之前偿还全部应还款，当期交易（不含取现），可享受免息的时间段。与银行信用卡相比，花呗的免息期并不占优势。根据多家银行的规定，免息期的长度有所不同，一般不超过50天，但部分银行提供的最长免息期为56天。

花呗的免息时段看似稍显紧凑，但这并未妨碍其积累庞大的用户基础。截至2023年底，蚂蚁消金联合61家金融机构共同服务超过4亿消费者。

探究花呗吸引广泛用户的原因，蚂蚁消金董事长金晓龙表示，类似的服务以往银行信用卡也在提供，但相对来说门槛更高，蚂蚁消金通过数字风控能力的不断提升，让以往比较难申请到信用卡的用户也获得了这一便捷、优惠的消费金融服务。花呗是许多用户的第一个消费金融产品。60%以上的花呗用户此前没有信用卡使用记录，60%以上的花呗用户来自三、四线及以下的城市和地区。从职业分布看，花呗用户数最多的三个领域是制造业工人、建筑业工人、批发零售从业者，包括众多城市新市民。

金晓龙表示，这些用户开始接触并使用消费金融产品，一方面可以“边花边攒”，另一方面也开始建立起自己的信用记录，为以后获得其他更多机构的金融服务积累数据。这无论是对用户个人还是对整个国家的信用体系建设都具有积极作用。

蚂蚁消费金融不仅依托花呗的免息还款期为用户带来实惠，还积极携手广大商家，共同推出分期付款零利息的促销计划。如果商家对商品提供商品分期的利息补贴，消费者就可以享受到分期免息或者分期利息的优惠，这在不破坏商家商品价格体系的情况下增加了商家的营销手段，尤其对于大件的消费品，如电子产品、家用电器等，能明显提升商品的吸引力。

金晓龙表示，调研显示，近七成商家表示提供分期免息服务后，销售额明显提升，其中商家提供免息分期重点补贴产品销量平均提升30%，分期免息平均带动店铺的销量，提升15%。

2023年双11期间，淘宝天猫平台上近300万商家提供了花呗分期免息服务，将其作为自身促进消费，吸引消费者，让利消费者的一种工具，数量创历史新高。截至目前，已有超过500万家商户采纳了这一策略，有效刺激销售增长，使得花呗成为商家营销利器。

对消费者而言，这意味着在选购商品或服务时，可灵活选择分期支付，且全程无利息负担，极大优化了购物体验。这一特性赋予了消费者资金管理的新思路：原本需一次性结清的款项，现在可以分期支付，腾挪出来的资金可用于短期财富增值，例如投资货币市场基金、短期债券或其他风险较低的金融产品，从而在满足消费需求的同时，实现资金的高效利用与收益最大化。

金晓龙在报告中举例，“我们的一位用户李先生，他算过一笔账，‘买台电脑6000块，用商家提供的12期免息付款，每个月还500块，剩下的钱存余额宝，一年也有几十块收益，这个钱不拿就是我亏了’。这是我们很多用户的心声”。

金融服务与日常生活的无缝融合，正成为刺激实体经济增长的关键驱动力，这一趋势在花呗的实践中尤为凸显。全国超过4000万商家支持花呗收款，基本完成对消费场景的全覆盖。不仅有淘宝天猫、苹果、华为、小米，也有消费者家门口的菜市场、早餐铺、理发店等等。

花呗的数据分析显示，消费者的使用频率与日常活动节奏有着密切的联系。在早餐、午餐和晚餐的高峰时段，花呗的使用频率显著增加，这反映了消费者在这些时段的用餐需求。此外，在618、双11等大型电商促销活动期间，花呗的交易量和活跃度会出现显著增长，这表明花呗在促进消费活力和助力经济增长方面发挥了积极作用。

蚂蚁消金为何能携手61家金融机构，服务超过4000万商家、4亿消费者？金晓龙表示，科技驱动是蚂蚁消金的第一选择，唯一选择，也是最优选择。

蚂蚁消金《2023年可持续发展报告》指出，科技赋能消金，大幅度提升服务效率，让消费金融的范围拓展到了以往难以触达的客群，让数字金融更加公平有效。蚂蚁消金以科技驱动，每天支持数亿客户的流畅使用，实现每天9000多万客户的贷前授信处理能力，花呗的贷中单笔支用仅需42毫秒，贷后支撑每天10亿级的账单查询需求。能够达到大规模的精准风控，依靠的是对用户画像的精准把控和对场景的风险控制。在强大的算力支撑下，这一整套深度场景化的风险管理决策体系，可以对客户进行全生命周期精准动态授信管理，实时运算、实时决策，实现支付中的花呗提额，并实现实时识别欺诈和套现风险。

2023年，蚂蚁消金依托场景实时风控技术，实现了对2000万用户的场景消费实时提额，促进260亿元交易，同时这类风险相较于公司整体平均水平要低25%。