晚上好，一起看看本周发生了哪些大事吧～

希望我们的解读，能让你收获有用又易懂的理财知识，逐渐培养经济敏感度。

01

这块万亿级的「蛋糕」，要怎么分？

最近，有关消费税改革的传闻很多，今天就展开聊聊。

这意味着什么？

消费税主要是对特殊消费品征收的税收，比如烟草、酒精饮料、汽油、奢侈品等。现在地方财政紧张，作为目前四大税种里唯一一个还没有实行中央和地方共享的税种，消费税逐渐被大家关注起来了。

未来消费税改革可能有几个方向——

增项目：现行条例的最后一次修订要追溯到2008年了，有点「过时」了。例如，像私人飞机、马术、高档会所娱乐等奢侈消费都没有纳入消费税征收范围，作为社会再分配手段的消费税有些「不合格」。

有分成：从国际经验来看，消费税实施中央和地方分成还挺普遍的，能增收，地方追讨税收的动力也会更足。像是前不久的博汇和维维股份，就是因为消费税被「讨债」。

重消费：现在的消费税征收主要设置在生产端，来减少征收难度。如果把征税环节后置，放到消费端，可以激励地方重视消费，有助于改善咱们消费偏弱的局面。毕竟如果有好处拿，大家会更有积极性，地方政府也就更有动力去引导和促进消费。

这有什么影响呢？

消费税改革如果能推动下去，对于地方财政是一个长期支撑。有了钱，事情才能做好，地方政府的财权（拿钱）和事权（做事）会更加平衡。

但消费税如果提高，对提供相关奢侈消费商品或服务的公司会有冲击。如果不涨价，就面临利润减少；如果涨价，把税收成本转嫁给消费者，就可能会丢失一些客户。

落到投资上，咱们得当心可能会被征收消费税的行业，注意政策端带来的冲击。

02

中小银行理财，要被清退了

最近，一则关于在2026年末前，中小银行的理财业务将被清理的消息引起了大家的关注，以往很「香」的中小银行理财就要慢慢消失了。

这意味着什么呢？

中小银行清理理财产品这件事，还要从2019年说起。

在2019年资管新规出台之前，理财产品可谓是「乌烟瘴气」，存在大量不规范的行为，例如资金池、期限错配，宣布保本保息，违规信贷投放等等。

因此，从2019年开始，为了消除理财产品的潜在风险，国家就要求理财产品必须持牌发行，也就是说，只有持有理财子公司牌照的银行，才能发行新的理财产品，而在这之前发行的存量理财产品，则要限期慢慢清退。

过去4年多，国家其实一直在严控中小城商银行的存量理财额度，也会有相应的新闻。这次之所以引起了大家的关注，主要是因为第一次明确了截止时间点，而有具体的时点要求，清退速度也会相应的加快。

这有什么影响呢？

从存量理财产品加速出清这件事，咱们也可以看出银行业未来的大趋势——

一方面，银行业的行业集中度将逐渐提升。理财产品是不少银行的重要收入来源，但现在限制银行理财后，中小银行的日子就要更难过了，因此，最近有不少农村的中小银行都被兼并重组了；

另一方面，银行退出理财市场，只是作为代销主体，银行所面对的风险也能更可控。

而对咱们来说，最大的坏处就是以往收益更香的中小银行理财要消失了，如果你手里正好有从中小银行购买的理财，可以查看一下产品的具体信息，如果觉得会被「清退」，也可以早做打算，把钱取出来~

03

这届年轻人，还愿意买房吗？

最近，发起了一次关于购房意愿的调研，对象主要是年轻人。

这意味着什么呢？

2022年以来，楼市一直走下坡路，今年，央行又连发了三项政策，想要提振一下市场信心，但结果并不如人意，从调查报告来看——

生活质量优先。年轻人买房的动机，已经不再局限于传统的结婚生子，拥有一间房，最大的价值是在城市中找到归属感，过上稳定的生活。

购房动机不同。女性购房意愿最强烈的三大场景分别是定居、养老、生子，而男性购房意愿最强烈的三大场景分别是定居、结婚、生子。

租房作为替代。根据调研报告，近一半人选择租房，对他们来说，房子最重要的是居住价值，所以只要环境优美，生活便利，租房是可以替代买房的。

资金主要靠贷款。数据显示，年轻人的购房资金来源依次是自己（83.2%）、父母（56.6%）、伴侣（28.7%）以及伴侣的父母（16.7%）。其中38%的年轻人接受用年薪的6-10倍买房。

这有什么影响呢？

那么，面对租房和买房，年轻人应该怎么选择呢？不妨从以下三点来思考。

买卖成本。这项交易成本不能给我们带来任何收益，应该越低越好。一般来说，交易成本占到房价的4%（中介费，契税等）。

持有成本。根据「1%法则」，每年维修保养的费用应该不超过房价的1%。这个比例可以根据实际情况自行调整。

机会成本。这是指为了做一件事而放弃的其他收益。这就需要我们在做决定之前，先问问自己：

「如果选择租房，我可以用买房首付的钱做什么？」

「多年后，是租房+投资的收益高，还是房价上涨的收益高？」

打新表现

估值投资表

（不清楚怎么看可以戳→）

简慢投资组合2024表现

你可以扫码下方二维码↓↓↓，一键投资「简慢组合」：

注：市场有风险，投资需谨慎，请把决策权牢牢地握在自己手上~

如果你对「简慢组合」还有疑问，可以在公众号对话框回复「极简」，查看操作指南和常见问题解答。

↙️加入简七VIP，提升经济敏感度