世界乱不乱，男枪说了算。

昨天发生了一件大事：

美国前总统暨下届总统候选人之一、美利坚男孩特朗普，在宾州举行竞选集会时，遭遇枪击，右耳被击穿。

讲正事之前，我有两个好奇啊。

第一个好奇是，

建国同志康复后，是不是和我们阿宝一样了。

第二个好奇是，

全世界的杀手圈，是不是都偏爱同一款皮肤套装：灰T恤、黑腰带、卡其色短裤……

世界乱不乱，男枪说了算。

扯淡的话说完，下面进入正题。

天佑美利坚男孩。

一句话概括此次枪击案的影响——

给建国同志的当选，再加一把安全锁。

事实上，

枪击案之前，建国同志的民调数据已经全面领先：

从全美数据来看，特朗普领先1.9个百分点；

从7个摇摆州的民调数据来看，特朗普领先2-6个百分点之间。

6月27日第一轮电视辩论结束后，特朗普支持率达到47.5%，拜登支持率为44.1%。建国同志的支持率优势，扩大到3.4个百分点。

而经历了此次枪击案，建国同志的优势，将被直接拉满。

满到爆那种……

我们之前在美国考察时，发现这个国家的人民有两个很有意思的特征：

第一，他们没我们想象的那么关注大选。

身在国内，铺天盖地的舆论宣传会让我们误以为：美国大选，这件事儿很大。

但对于很大一部分比例的美国人来说——

对于谁上台，并不太关心。

每届美国总统大选的投票率，大约只有50%-60%。特别是24岁以下年轻人的投票率，低到只有20%。

也就是说，

至少三成的美国人，在投票日当天并不会去投票。

即便是投票的那些人中，也有很大一部分比例并无明显的倾向。

我还问过好几个美国人，他们对特朗普或拜登的看法。至少有两成的人，直接回答没看法。他们是真的没看法，属于连电视辩论都不看的“没看法”。

投票那天，投谁纯看心情。

第二，美国人骨子里特别慕强，崇拜个人英雄主义。

关于这个，都不需要我多举例子。

打开美国大片，一水的超级英雄，钢铁侠、美国队长、荒野猎人、蜘蛛侠……就连拍个综艺，都得是荒野求生和贝爷。

海盗的后代嘛，谁强谁有理，你弱你活该。老子凭本事抢来的，为什么要还给你。

慕强文化，全刻在基因里。

我还问过一个特朗普的支持者，为啥支持建国同志，是哪条主张打动了他？

他说，

老拜登太废了，电视辩论上，话都说不利索。

好。

如今枪击案发生后，下面三张图铺天盖地刷屏：

一位78岁的耄耋老人，白发在风中凌乱飘扬、满脸血污、侧身向天，攥拳怒吼：

FIGHT！

他的身后是巨大的星条旗，身边是惶恐、紧张、肃杀的安保人员，与倔强的老人形成强烈的对冲和反差。

舆论口还生怕你看不懂，硬是P了三张图，把“建国遇刺图”的象征意义更加具象化：

建国遇刺=自由女神=美国精神；

建国遇刺=自由引导人民=GM者必胜；

建国遇刺=二战硫磺岛美军登陆=美利坚万岁。

天佑美利坚男孩，子弹杀不死我的，必将使我更强大……

骑脸输出的美式鸡汤——

把不关心ZZ但占比极高的美国中间派，聚焦在美国大选上。

聚焦之后，本身没有明显倾向的中间派——

在慕强心理左右下，很容易站队支持率本就占优的倔强男孩。

建国同志，赢麻了。

倔强男孩的极限施压。

枪击案之后，建国同志的赢面被拉到了最大。

这对中国说，不是个好事，甚至可能比老拜登时代更坏。

我们先搞清楚一个基本前提——

建国的基本盘是谁？

如下图所示，

建国的基本盘是极端保守派、右翼、白人、本土工商业主、蓝领工人、农民、基督教徒、制造业企业主、中产阶级、城市商业经营者。

这种基本盘之下，建国同志的主张可以直白但不够精准的概括为：

美国优先，买美国货，用美国人。

围绕这条主线，建国同志提出了一系列名为“特朗普2.0”的政策主张。这些主张，对未来市场都将产生极其深远的影响。

第一，关税战继续。

虽然拜登任上，也出台了针对中国的加关税政策。但拜登的关税战，主要聚焦在电动汽车、新能源、锂电池、半导体等领域。

对于中低端出口，拜登倒是相对温和。乐见中国低价出口，给美国人民做牛马嘛。

因此，拜登任期内——

中国对美出口总量虽然一直下滑，但整体下滑幅度不大。

上图中，

中国对美国及其盟友出口下跌最凶的，全在特朗普任期内，而非拜登。

一旦特朗普再次当选，关税战将更加激进——

取消中国最惠国贸易地位；

逐步对所有中国商品加征60%关税；

对墨西哥生产的中国汽车加征200%关税；

取消中国加入WTO后给予中国的较低关税。

上轮贸易摩擦中，美国对华整体关税从3%提高到19%，拖累我们出口1个百分点。

一旦加征到60%，将拖累中国出口2.1-2.6个百分点。

说实话，这个影响很大。

今年上半年，投资、消费和出口这三驾马车中，唯一能保持一定增长的：只有出口。

第二，全方位的硬脱钩。

特朗普最重要的基本盘之一，是美国制造业和产业工人。

因此，

特朗普最重要的主张，就是制造业回流美国。

这项主张之下——

无论是民意需要，还是主观意愿，都要把中国这个制造业大国作为假想敌。

是它，抢了我们的市场；是它，抢了我们的工作。

一旦特朗普上台——

针对中国的脱钩，不仅在高科技领域，更会蔓延到制造业领域。

事实上，他在电视辩论中已经提出：

日用品领域，彻底摆脱对中国的依赖；

阻止从中国进口汽车，以此重整美国汽车制造业。

第三，减税减管制。

特朗普还有一个重要的基本盘，中小企业主和本土工商业主。

他多次表达，上台后的核心政策就是减税。

特朗普任上，中小企业的景气度一直保持在历史最高水准。美国中小企业，一直是雇佣主力。中小企业景气，就业市场自然就会景气。

不得不说，在建国同志执政时期，

美国底层工薪阶层的收入增速，一直保持高于中层/高层。

至于大企业……

尤记得，

上次美国大选时，纳斯达克最大的那几家集体封杀建国同志。

按照建国同志睚眦必报的性格，再加上参众议院、最高法院都是共和党的天下……

纳斯达克那几家大企业，被清算的概率很大。

大胆判断一下——

一旦特朗普上台，美股小盘指数/罗素2000跑赢纳指的赢面在增加。

第四，降息和大放水。

货币政策上，特朗普一贯支持低利率和弱美元。

任期内先后十几次向美联储施压，要求立马降息。此次竞选时，多次强调上台后就要把鲍威尔给干下去。

特朗普支持降息的逻辑是——

美国制造业，无法抗住美国当下如此之高的利率水平。只有把利率降下来，美国制造业才有扩张的空间。只有弱美元，美国产品才有更多的出口空间……

只有这样，才能给美国底层工人提供更多就业岗位。

一旦特朗普上台，

对美联储的干预将更强，降息的节奏和幅度也大概率更大。

嗯，

不愧是建国同志，越讲越“红”。

胸前的红领巾，分外鲜艳。

第五，支持基建、支持财政扩张。

特朗普执政时期，还有个略显“老派”的特点：支持基建，支持财政扩张，支持旧能源，支持房地产。

包括，特朗普在竞选中也多次强调——

基础设施和房地产开发，对经济和就业有拉动作用。

额，

果然是地产出身。

一旦特朗普上台，将再次推高美国房价。

毕竟，

前有美联储降息的预期：美国但凡降息，房价必涨，从未落空。

后有特朗普的财政扩张：降低所得税、降低资本利得税、拉动基建。

两者叠加，鹰酱房价很难不涨。

最后，收个尾吧。

2024年7月14日，一颗名叫“命运”的子弹射向了一个78岁的美国老头。

这一枪，

既把美国老头干成了熊猫阿宝，

也在他本就占优的竞选天平上加了一个砝码。

本就充满不确定的世界，因为这一枪，将变得更加充满不确定。

特朗普的本质，是个纯粹的商人。

他不循规矩和教条，不讲任何ZZ规则，只遵循直觉和交易主义。

他不搞价值观认同，只讲利益，商业谈判里的“极限施压”被反复用在大国博弈中。

一旦这样的人上台——

没有规则、没有秩序、没有道德观、更没有逻辑，只有利益之下、打死老师傅的“一顿乱拳”。

中美的对线台上，只会更加拳风凛冽。

一个不断挥动左勾拳，另一个不断回击右勾拳，拳风席卷着每一个普通人。

我想对大碗的每一个人说：

分散投资、多元配置、规避风险，

将是每一个中产家庭绕不开的命题，也是未来10年最大的投资主线。

以上，

也是大碗和葫芦娃从去年开始出海考察的初心。