2024.7.16
南华期货:集运指数(欧线)期货近月和远月价格走势背离【偏空头】
今日集运指数(欧线)期货各月合约高开跳空后震荡。截至收盘,各月合约价格涨跌互现。
远月合约大幅下跌有两个原因:一是因为船公司现舱报价开始陆续下调,二是因为以方称支持停火协议,巴以停火预期再度加强。但无论如何,巴以停火终究是一个漫长的进程,而红海复航更是需要至少几个月,短期内对欧线集运运价的实际影响较小。
而最新一期期货标的大幅上涨也如预期带涨了近月合约的估值,使得EC2408和2410合约于今日有了较大幅的上涨。就基本面而言,此前部分出运需求因欧盟高额关税前置,目前的出运需求较高峰时期已有所收敛,新船运力不断增加,供需逐渐趋于平衡。
总体来看,近月合约价格短期内预计偏高位震荡,远月合约价格偏下行。后续关注巴以停火谈判的进展和船公司动作。
【风险提示】巴以停火,港口罢工等。
瑞达期货:近月合约期价仍高位运行,月间基差加大【偏空头】
地缘局势反反复复,停火协议取得突破,但后续进展仍待观察;短期运力依旧偏紧,使得近月合约期价仍高位运行,月间基差加大,分化明显,交易难度提升,建议投资者保持谨慎,注意操作节奏及风险控制。
国投安信期货:盘面或短时间完成基差收敛后重回震荡博弈走势【偏空头】
标的指数大涨表明 7 月上旬运价涨幅落地佳,前期指数偏低因甩柜、原定船期推迟。昨日标的指数大幅上行,预计基差收敛将促近月合约较好涨幅。
但现货报价渐滞涨,指数上涨难改市场对现货拐点将至预期,盘面或短时间完成基差收敛后重回震荡博弈走势。
远月合约仍受地缘扰动,中东局势持续焦灼,停火预期在出实质性结果前持续施压远月。
金源期货:巴以和谈道阻且长,运价仍偏强运行【观望】
基本面方面,上周五上海航运交易所发布未来半月上海-欧洲基本港运价(SCFI)为5051美元/TEU,环比增幅约4.0%。
多数航司仍延续了7月上旬的价格,个别航运公司下调了7月下旬上海一鹿特丹的报价,欧线航运现货价格涨幅已有明显故缓;但随着航运旺季降至,新增运力有限,运力偏紧格局或将讲一步加剧。
地缘冲突方面,虽然巴以均表示接受和谈条约的内容,但以军仍对加沙地区进行军事打击,和谈前景阴霾不定,黎以冲突仍在持续,胡塞打击范围以突破红海限定,短期红海航运或难以恢复,运价仍延续偏强预期。
操作建议:观望
弘业期货:中期高位宽幅震荡、波动性强【偏空头】
今日EC盘面受到昨日盘后公布的标的指数SCFIS欧线6002点、涨幅10.5%的利多影响,震荡偏强,关注10合约4150点附近的压力位和08合约5800附近的压力位。中期高位宽幅震荡、波动性强,请投资者务必做好风险管理工作。
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