同时执掌中国联通、招联金融3个月时间， 陈忠岳 就为两家公司促成了一笔“大单”。百科资料显示， 陈忠岳 现任中国联通董事长、党组书记。2024年4月9日，国家金融监督管理总局深圳监管局核准陈忠岳招联消费金融股份有限公司（简称“招联金融”）董事、董事长的任职资格。

7月17日，招联金融官网发布公告显示：本公司董事会审议通过了《关于与中国联合网络通信有限公司关联交易的议案》，同意本公司与中国联通深圳分公司开展客户服务合作。本笔关联交易金额预计不超过4.9亿元，占本公司最近一期资本净额的比例为2.18%，本笔交易构成重大关联交易。

开甲财经注意到，截至发稿前，中国联通并未公告披露与招联金融关联交易内容。

公开资料显示，招联金融成立于2015年3月，是经中国银保监会批准、由招商银行（持股50%）和中国联通（持股50%）共同组建的持牌消费金融公司，注册地址位于深圳前海，注册资本100亿元。

自成立以来，招联 金融 秉承“普惠使命、创新驱动、核心能力、极致体验”的战略目标，凭借股东资源、互联网金融定位、专业人才团队及大量科研投入建立了竞争优势，并通过内部数据挖掘及外部数据拓展持续提升风险管理能力，不断夯实行业领先地位。近年来，在宏观经济复苏动能不足、居民消费信心减弱、银行下沉挤压业务空间等多重压力的影响下， 招联金融 动态调整经营策略，加大与互联网平台消费分期的合作，推动业务规模稳步增长 。

截至2023年末， 招联金融 贷款余额为1821.27 亿元，同比增长8.66%，增速有所放缓。由于 招联金融 加大消费分期贷款的投放，2023 年发放贷款笔均金额较上年的2383.09元降至1540.62元，具有金额小、风险分散的特点。

产品体系方面， 招联金融 目前形成了“好期贷”和“信用付”两大产品体系。

“好期贷”是自主支付类现金贷款产品，可以在 招联金融 APP、微信公众号以及各类合作方的线上渠道进行申请；“信用付”是受托支付类分期贷款产品，主要在 招联金融 自有电商平台、股东方中国联通的消费场景以及与互联网平台合作的消费分期中使用。近年来，由于 招联金融 持续拓展优质互联网平台合作渠道，“信用付”业务实现较快发展，截至2023年末，“信用付”贷款余额占比升至40.47%。

“好期贷”为满足不同客户的贷款需求，可以细分为三个产品，包括针对普通和优质客户推出的循环额度类“信用贷”产品、针对优质白领推出的循环额度类“白领贷”产品以及针对优质客户的临时周转需求推出一次性大额度的“大期贷”产品，截至2023年末，以“信用贷”产品为主，占“好期贷”的比重超99%。

“信用付”根据应用场景不同，可分为通用消费贷款产品和大额专项贷款产品两类。

通用消费贷款产品是无场景区分的通用消费额度，可在自有电商平台招联商城、虚拟信用卡产品招联“分期花”以及依托于股东方中国联通开展的线上、线下购机等业务中使用；同时近年来为响应国家促消费号召， 招联金融 探索新的互联网模式产品，加强消费分期场景的建设，截至2023年末，该类贷款余额同比增长26.19%至668.33亿元，占“信用付”的比重超90%。

大额专项贷款产品则是与教育、医美、装修等场景深度结合，一次性授予消费者较大额度，目前大额专项贷款产品占比较低。

产品定价方面，近年来 招联金融 持续升级数字化经营体系，对重点客群进行差异化风险定价和精细运营，持续推进减费让利；同时 招联金融 加强风险管控，加大对优质客户的拓展力度，对客利率呈下降趋势，截至2023年末， 招联金融 平均贷款利率降至15.94%。

值得注意的是，开甲财经小编在招商银行APP尝试申请该行“闪电贷”未通过，但申请招商银行推荐的“招联金融-好期贷”获得18000元额度，年利率（单利）21.9%。

根据页面披露，提前还款违约金=提前还款本金×1%，单次上限200元（每次申请提前还款，均需按前述标准支付当次提前还款的违约金）。 另外，根据招联金融披露的《借款支用单》显示，日罚息利率0.09%，折合年利率高达32.85%。

值得注意的是，开甲财经申请的招联金融-好期贷年利率21.9%明显高于其 平均贷款利率降至15.94% 并非个例。

例如，7月5日，中国裁判文书网发布的《招联消费金融有限公司与韩某某金融借款合同纠纷民事一审判决书 》显示：

截至2023年1月11日，拖欠本金82420.2元、利息4296.78元、罚息1129.35元。具体欠款本息详情如下（注：拖欠利息及逾期罚息按调整后日罚息利率（含利息、罚息）0.000657标准进行计算，折算年利率为23.98%）：

2020年12月8日，借款10000元，日利率为0.00065，期数为36，该笔借款截止至2023年1月11日，拖欠本金5121.28元，利息279.07元，逾期罚息21.12元，拖欠利息及逾期罚息按调整后日罚息利率（含利息、罚息）0.000657标准进行计算，前述金额合计5421.47元。

2021年5月30日，借款59000元，日利率为0.00065，期数为36，该笔借款截止至2023年1月11日，拖欠本金40154.96元，拖欠利息2530.12元，逾期罚息133.69元，前述金额合计42818.77元。

2022年4月18日，借款6000元，日利率为0.000625，，支用单期数为12。该笔借款截止至2023年1月11日，拖欠本金3694.64元，拖欠利息197.21元，逾期罚息45.61元，前述金额合计3937.46元。

2022年6月30日，借款65000元，日利率为0.000625，期数为6。该笔借款截止至2023年1月11日，拖欠本金33449.32元，拖欠利息1290.38元，逾期罚息928.93元，前述金额合计35668.63元。

获 客渠道方面， 招联金融 主要通过自营获客、股东协同和第三方合作开展业务，获客来源主要为线上渠道，整体以自营获客渠道为主。

自营获客方面 ， 招联金融 主要通过招联消费金融APP、微信公众号、小程序、招联商城等自有入口进行获客，另外还拓展信息流广告、应用市场等付费模式获取更多流量。

股东协同方面， 招联金融 与招商银行和中国联通进行业务协同，在互联网端实现招商银行 APP 引流“好期贷”产品，根据风险和价格与招商银行错位营销；同时， 招联金融 在中国联通 APP 线上开展常态化活动，并依托中国联通线下业务渠道和场景的天然优势投放消费分期贷款，联通分期“主力军”作用进一步凸显。截至2023年末， 招联金融 自营获客及股东协同渠道贷款余额占比约为76%，处于行业较高水平。

招商银行2023年年度报告披露，截至报告期末，招商银行APP累计用户2.07亿户。报告期内，招商银行APP日活跃用户数峰值达到2163.82万户，期末月活跃用户7505.43万户。

第三方渠道方面 ， 招联金融 主要与头部互联网平台合作，由互联网平台负责获客并向客户提供线上申请贷款的入口， 招联金融 按照一定比例向合作方支付引流费用。

逾期贷款催收方面 ，招联金融根据客户的逾期阶段采取不同的催收方式和力度，整体回收率较高。截至2023年末，公司逾期贷款为78.87亿元，占发放贷款和垫款总额的4.33%，同比上升0.32个百分点。由于逾期贷款在经济增速放缓时较易转化为不良资产，可能对招联金融的资产质量产生影响，未来仍需保持关注。

财务数据方面， 2021年、2022年、2023年，招联金融分别实现营业收入159.33亿元、175.01亿元、196.02亿元，分别实现净利润30.63亿元、33.29亿元、36.00亿元。

招联金融第五期金融债券募集说明书显示，截至2023年末，招联金融共有员工1412人，2023年实现净利润36亿元。据此计算，2023年，招联金融人均创利超过250万元。

虽然招联金融营业收入、净利润均实现稳步增长，但平均资本回报率、平均资产回报率呈下降趋势。这也意味着，招联金融的赚钱效率呈下降趋势。2021年、2022年、2023年，招联金融的平均资本回报率分别为24.44%、21.41%、19.23%；平均资产回报率分别为2.37%、2.12%、2.11%。

与此同时，招联金融不良贷款率在上升，2021年末、2022年末、2023年末不良贷款率分别为1.83%、2.22%、2.45%（不良贷款余额分别为27.92亿元、37.25亿元、44.65亿元）；不良贷款拨备覆盖率分别为443.27%、375.09%、364.05%。