来源 | 晨哨并购

江苏长电科技股份有限公司（股票代码：600584，简称：长电科技）近日发布公告，宣布其全资子公司长电科技管理有限公司收购晟碟半导体（上海）有限公司80%股权的交易已取得重要进展。

此前，长电科技董事会于2024年3月4日审议通过了该项议案，同意以现金方式进行股权收购，交易对价约为6.24亿美元，折合人民币约44.73亿元。

具体来看，晟碟半导体已收到上海市闵行区规划和自然资源局出具的同意函，批准了交易中拟定的股权变更方案。根据该方案，晟碟半导体的股东结构将由SanDisk China Limited全资持股，变更为长电科技管理有限公司持股80%，SanDisk China Limited持股20%。此外，长电科技亦收到国家市场监督管理总局下发的《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》，明确表示对本次交易不予禁止，为交易的顺利实施提供了法规层面的支持。

本次交易的完成仍需经过市场监督管理部门的股权变更登记等相关程序，并且需要交易双方完成附属协议的签署等交割先决条件。长电科技将继续跟进后续交易，并依照法律法规的要求，及时履行信息披露的责任。

长电科技迎来控制权变更

收购晟碟半导体股权交易持续推进

长电科技，作为全球领先的集成电路制造和技术服务提供商，以其卓越的一站式服务在行业内树立了标杆。公司提供的服务包括系统集成、设计仿真、技术开发、产品认证，以及从晶圆中测到晶圆级中道封装测试、系统级封装测试，直至芯片成品测试的全方位解决方案。这些产品、服务和技术已广泛应用于网络通讯、移动终端、高性能计算、车载电子、大数据存储、人工智能与物联网、工业智造等多个关键领域。

长电科技的全球影响力得益于其在中国、韩国和新加坡设立的六大生产基地和两大研发中心，同时在20多个国家和地区开展业务，与全球客户建立了紧密的技术合作关系，并提供了高效的产业链支持。

根据公司在2022年3月30日公布的2021年度财务报告，全年实现营业收入305.0亿元，同比增长15.3%；净利润达到29.6亿元，同比大幅增加126.83%。

然而，进入2023年，长电科技的业绩表现出现了一定程度的下滑。根据2023年年度报告，公司营收为296.61亿元，同比下降12.15%；归母净利润为14.71亿元，同比下降54.48%，这表明公司正面临市场和行业的新挑战。

在这个关键时刻，长电科技迎来了重要的股权结构变动。

2024年3月26日，公司发布了关于筹划控制权变更的进展暨复牌公告。公告中指出，长电科技的股东大基金和芯电半导体已分别与磐石香港有限公司签订了《股份转让协议》。根据协议，大基金计划将其持有的长电科技174,288,926股股份（占公司总股本的9.74%）以及芯电半导体计划将其持有的228,833,996股股份（占公司总股本的12.79%）以每股29.00元的价格转让给磐石香港或其关联方。

此次股份转让完成后，磐石香港或其关联方将持有长电科技403,122,922股股份，占公司总股本的22.54%，成为公司新的控股股东。

磐石香港背后的控股股东为华润集团，而实际控制人则为中国华润有限公司。这表明，交易完成后，长电科技将由中国华润担任实际控制人，为公司带来新的发展机遇。此次权益变动属于公司股东之间的协议转让股份，不触及要约收购。

股份转让的完成还需经过华润集团董事会的审议通过，国资监管机构的审核批准，以及可能涉及的相关法律法规的其他批准或核准。此外，还需获得上海证券交易所的合规性确认，并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股份过户相关手续。这一系列程序的完成，将标志着长电科技迈入一个新的发展阶段。

战略收购晟碟半导体：

深化产业链协同，加速封测领域技术与市场扩张

晟碟半导体（上海）有限公司是一家成立于2006年的公司，位于上海市闵行区，主要专注于先进闪存存储产品的封装和测试。其产品线涵盖了iNAND闪存模块、SD卡、MicroSD存储器等，广泛应用于移动通信、工业与物联网、汽车、智能家居及消费终端等多个领域。

晟碟半导体的出售方为SANDISK CHINA LIMITED，其母公司是全球知名的存储器厂商Western Digital Corporation（西部数据），自2003年起便与长电科技建立了长期合作关系，并是长电科技的重要客户之一。

晟碟半导体的业绩表现也相当可观。2022年度和2023年上半年，公司分别实现营业收入约35亿元和16亿元；分别实现净利润约3.6亿元和2.2亿元。截至2023年6月底，晟碟半导体的总资产约为43.6亿元，净资产约为32.8亿元。

由此可见，长电科技的收购行动标志着公司在半导体封测领域迈出了重要的一步。通过收购晟碟半导体80%的股权，长电科技不仅能够直接扩大其在闪存存储产品封装和测试市场的份额，还将获得晟碟在iNAND闪存模块、SD卡和MicroSD存储器等关键技术领域的专业知识和生产能力。这一举措将显著增强长电科技在集成电路封测领域的技术积累和产能，提升其整体竞争力。

此次收购还将进一步加深长电科技与全球领先存储器厂商西部数据之间的战略合作伙伴关系。西部数据作为晟碟半导体的母公司，长期以来一直是长电科技的重要客户。收购完成后，长电科技预计将通过财务并表，增厚公司的业绩，提高盈利能力和股东回报，同时保证晟碟半导体的业务稳定性和未来增长潜力。

此外，长电科技通过此次收购还将加强与半导体产业链上下游的协同效应，推动国内集成电路产业的整体技术进步和市场竞争力。在全球半导体行业向高性能、低功耗方向发展的大背景下，长电科技的这一战略布局将有助于公司更好地响应5G、物联网、汽车电子等新兴领域的市场需求，把握行业发展的脉搏。

作为国内封测领域的龙头企业，长电科技此次收购晟碟半导体，将进一步巩固其在全球半导体封测行业中的地位。在全球委外封测(OSAT)市场中，长电科技预计将通过提升产能和市场份额，缩小与全球封测巨头之间的差距，增强其在全球半导体产业链中的话语权和影响力。这次收购不仅体现了长电科技对行业发展趋势的敏锐洞察，也展现了其在全球化竞争中的战略布局和长远规划。

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