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2天时间过去,华为车BU、蔚来汽车,分别登上了中国新能源汽车相关领域绝对第一的位置。
前者是 阿维塔11 ( 参数 丨 图片 )5亿元拿下引望10%股权,华为车BU独立拆分的棋局成立,整体初步估值1150亿元人民币。这个数字一跃让华为真正跃升为中国汽车智能的绝对第一,以及世界第二。
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排在华为前面的,是Waymo 300亿美元的估值,排在它身后的是英特尔旗下Mobileye的120亿美元。
后者是李斌在加电日上宣布了蔚来汽车的县县通计划,2025年12月31日前,除台湾地区、香港特别行政区外,蔚来的充电桩将在所有县级行政区全覆盖,27个省级、超2300个县级行政区的换电站将全部覆盖。所以,本就是中国充换电领域第一的它,优势会进一步拉大,且形成的局面是,几乎没有其他车企复制到相同规模的可能性。
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以上,大致上描绘出中国车圈的残酷和新玩法。
残酷是,汽车产业已经不能仅仅是靠着卖车来行进,只靠着拼续航、加速、智能化,未来的生机越来越小。
而新玩法则是,利用自身的独家优势,去进一步的抢占B端甚至跨行业的合作伙伴,形成一个对C端的新护城河。
那么,将二者结合起来看,中国汽车产业的发展主线,已经告别了此前的合资模式。
中国汽车行业,进入新合资时代?
“合作永远是更好的选项”,李斌今年在哈佛大学演讲的金句,被秦力洪带到了加电合作人的环节。这句话,用来描述眼下的产业发展新趋势,很是恰当。
有别于之前,没得选或是只能挑别人剩下的中外合资模式,现如今的中中合资模式,不仅是技术局,还是资本局。
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以华为引望为例,成为1150亿元估值新巨头之后,它的新商业模式已经闭环。从阿维塔科技的公告上来看,在投资华为引望之后,接下来将签约的细化合作协议中将包括但不限于联合品牌营销、联合产品定义和设计、核心技术优先搭载、智能化体验共创、价格最惠待遇、用户体验设计、零部件优先供应、智能座舱应用生态体验共创、智能驾驶应用体验共创、整车平台共创等方面。
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换言之,未来的华为发布会上可以出现阿维塔、未来在汽车圈里除了引望的股东成员外,不会再有眼前各家都说“首发华为XX技术”的局面。以及相关技术的行业最低成本价,零部件供货量优先权,以及最核心的相关技术与代码。
另外,从整体的合资模式上看,新的商业闭环将是“引望离开华为单飞,成为比肩博世的中国汽车顶级供应商”。
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2024年1月,引望注册资本10亿元成立,最初希望引入一汽、东风、长安,成为重要股东。助力中国汽车产业起飞,眼前的最新局面是,一汽、东风无直接入股,长安属于间接入股。而接下来,赛力斯已经基本明确了入股意图,入股的空间按之前的计划还有30%。此前的规划中,这一合资公司中,华为预计占股60%,留出40%。
不过现在看来,一汽、东风对于先重资入股得到技术和先发权益,再花巨资购买零部件,这一模式持保留态度。但总之,承认华为的技术能力与技术先进性,成为了如今的车圈共识。
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本质上,这和大众与一汽、上汽,丰田与一汽、广汽,本田与东风、广汽合资,是相同的逻辑。技术能力和解决方案上,跨国巨头们优势明显能快速带动整个产业的发展,不过如今随着技术优势不断消退,开始转入新的合作模式。
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蔚来的县县通计划、合伙人计划,也是一样的逻辑和目的。其实从2021年开始,李斌在各种能源发布会上就在不断秀出蔚来的肌肉,很多人的认知得以改变。蔚来在充电网络方面成为了国家级公共充电网络最好的补充,在换电层面成为独家补充。
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很多沟通会上,李斌和秦力洪都在提及一个关键词“想玩换电,找蔚来”。总之,眼前的事实是,蔚来超过80%的充电服务是供给其他品牌的,第一是比亚迪的17.18%,第二是特斯拉的13.38%。以及,蔚来已经与一汽、长安、广汽、吉利、奇瑞等7家车企达成了换电战略合作,2年内,相关的新车产品就会陆续落地,且从技术上看,它具备的不可复制性,能力其实更甚于华为引望。
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上述,是蔚来的技术局。而资本局则是,在充换电的网络搭建上,李斌把商业模式进行了更多创新,不再是蔚来单打独斗的做车圈基建狂魔。签约现场,华东、西安、广东、宁波、山东、贵州的城投和科技公司分别加入,国资先行,带动行业进步的局面,已经形成。
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合作方式则分为3种,一是,蔚来做供应商,合作伙伴负责场地、电力、施工等,之后二者利润分成;二是,蔚来做服务商,合作伙伴负责设备及场地投资,秦力洪对此的描述是“比银行定期存款的回报率高”;三是,充换电站保底+分成,服务费进行分成。
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当然,还有一个要点是,蔚来不与个人合作,上述的一切都是公司与公司合作的级别。
余承东、李斌,中国汽车圈最会搞钱的男人?
搞钱,在余承东和李斌身上,无疑是个褒义词。意味着,能搭建新的商业模式,并能推动其发展形成闭环。
估值潜力上看,2023年11月长安和华为首次签署《投资合作备忘录》时,曾传出2500亿元估值。虽然眼前的最新估值不到之前传闻的50%,但市面上当下的华为技术车型越来越多, 问界M7 和 问界M9 分别是细分市场的高位存在,后续再有销量爆款,潜力就会得到进一步释放。
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而对于蔚来而言,也是同理。换电站的建设数量越来越多,先是能保证其企业的价值不断升高,除了与其他车企合作的潜力越来越大之外,面对内卷也是更安全。另外,还能直接带动乐道品牌,以及第三品牌的潜力释放。
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充换电站的数量越多,整体的合作越多,消费者的认知就会越充分,因为既是补能网络,也是广告牌。此前主打高端,先满足一线城市与经济发达地区,这种策略无可厚非。
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而因为乐道是面向家庭,对标特斯拉而生的,所以有特斯拉的地方就会有乐道,以及相关充换电站。雪球会越滚越大,车也就会越来越好卖。
那么,B端的新局面已经形成,C端的消费护城河新局面又会是什么?
这要从对比来看,而参考的相关案例,无疑是已经在中国行进了几十年的传统合资模式。
它们会有趋同点,一是随着成本化的推进和经营思路的优化,消费成本肯定会越来越低。传统合资模式里,大众丰田的车价在10年间最多下探超过50%,而接下来,引望和蔚来也会重走相关逻辑。
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从华为车BU的发展进程来看,中国汽车圈整体的智能驾驶价格被“打落神坛”。此前,包括小鹏的智驾需要单独购买,多数车企都选择这一模式,如今已经陆续学习理想整合至车价内,或者是像极氪等白送。亦或者是,特斯拉的FSD一旦在中国落地,会相对全球而言,大幅度降价。
另外,马上要上市的问界M7 Pro上,华为乾崑ADS基础版的推出,价格可能会创造新低。
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另外,销售服务上的成本也会大幅下降。在之前的汽车营销时代里,很多人在购车过程中都出现过“生闷气”的场景。到店之后,销售顾问并不搭理,或者服务态度差。而鸿蒙智行引入的数码式积极服务,再加上理想、蔚来等新势力的内卷,其实带动了营销上的进步。目前,汽车圈里“加价”“套路卖车”等形式的出镜频率越来越低。
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蔚来的县县通,意义也在于此。锂离子电池技术的进步逐步见顶,新能源汽车渗透率越来越高,所以补能成本也正在成为新的集中话题。公共充电桩的功率、充电速度、电容分摊等,会高度影响时间成本,甚至是情绪成本。
时间成本,以理想汽车在MEGA上发布5C超充为例。同一充电站,当MEGA充电分流时,其他站内车辆的充电速度会明显降低,甚至无法充满。当然,这一技术案例目前已经得到基本解决。情绪成本,则以每年节假日等出行高峰为例,因为争抢充电的事件,屡见不鲜。
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所以此时,有蔚来这种第三方机构形成补充网络,特斯拉中国车主肯定秒懂其中的利好。在目前的蔚来高速站点里,最高频能够见到的,就是特斯拉车辆在进行快充。比起公共充电桩网络,蔚来的稳定性、充电速度已经不是备选,而是首选。
另外,在沟通会时,我们还问了李斌一个时间点的问题。县县通,为何在2024年8月推出,毕竟如果是早期就有规划,那按照蔚来的行事风格,很早就会有相关消息的透露甚至是公布。
李斌的回答是“接到的用户需求越来越多,且建站数量越来越多后,这种新逻辑就浮出水面”。
2024年的用户年会上,有用户提出,重庆有38个区,主要城区已经有了,但是很多区县还没有换电站,能不能建换电站?直播的时候也很多弹幕问这个问题,郊县,老家的换电需求也更大了,县县通的概念就应运而生了。
总之,我们能清晰的见到由余承东、李斌,分别搭建出2个新棋局。华为引望,价值预期远不止1150亿元,蔚来的县县通,其实也是同理,能否同样有千亿元估值,不乏机会。
二者通过技术进步,造出技术局,资本局。这很符合当前拒绝低质量内卷的基调和需求。
消费者会成为之中最大的受益者,因为头部企业的带动效应是十分明显的。比如,智能上,华为的崛起,其实是整个行业的认可度越来越高,且整体定价越来越低。而蔚来的崛起,也是让所有车企都充分认知到,想要形成护城河,要么是像比亚迪那样前期大量储备,形成先发优势。
要么是,更快的两条腿走路。同样以华为车BU为例,从2024年开始,你我能看到的内卷其实不止是销量数字、智驾开城数量。鸿蒙智行快充网络的建站数量正在越来越频繁的出现在宣传海报中,城区平均10分钟到站,高速平均20分钟到站,这种营销模式的破局,在让人重新审视新能源汽车。
不止是技术和价格上的军备竞赛,更是能源体系的重构。
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