8月28日，海南机场获国信证券买入评级，近一个月海南机场获得2份研报关注。

研报预计，航站楼改扩建加上三亚机场三期扩容，有望到2025年底完成，客流承载力将提升30%达到3000万人次。同时，公司区域综合开发重点打造的项目之一，海口国兴里商业街于2024年6月21日开业，致力于打造海南自贸港都市消费新地标。海南正有序推进封关建设前期工作，国际知名品牌落子及世界级休闲度假区打造有望进一步提升其全球地位。公司拥有海南自贸港关键机场卡位和海口日月广场免税标杆商业资源等核心优势，伴随海南岛封关建设逐步推进，公司中长线有望直接受益。研报认为，公司拟修改公司章程，旨在解除上市公司因历史遗留问题导致的分红受限条款（拟修改为最近一年净利润为正即可分红，而非未分配利润为正），进一步完善公司分红机制。预计2024年上半年，海南离岛免税销售金额为184.57亿元，同比下降29.90%。综合来看，公司免税相关收益1.60亿元/-38%，整体承压。

风险提示：政策、自贸港建设不及预期，偿债风险，消费复苏不及预期等。

本文源自：金融界

作者：研报君